政策利好不断，计算机四大核心主线曝光

随着数字经济，国产替代，信创等领域被政策重视，计算机主线备受市场关注。

根据兴业证券策略研报，当前，计算机行业的估值及机构持仓水平均处于低位，业绩有望进入上行通道，从产业方向来看，大会报告指出：“要加快实现高水平科技自立自强，以国家战略需求为导向，集聚力量进行原创性引领性科技攻关，坚决打赢关键核心技术攻坚战。”科技自立正打开国内计算产业的发展新天地。随着前期产业的积累，近期国际环境的变化，以及制度红利的加速释放，信创的深入及泛化已经成为国内计算产业的主流趋势，孕育计算机行业新一轮投资机会。建议依次从算力，政务，企服，民用四大维度把握泛信创产业机遇。

一，算力篇1）信创

信息技术应用创新关键一役，当前正处于新旧动能切换窗口，大会之后政策红利加速释放，产业渗透率有望快速提升，订单，业绩改善可期，产业中长期成长空间大，确定性高。关注国产基础软件，华为鲲鹏产业链。

相关公司包括：金山软件，太极股份，中国软件，海量数据，神州数码，卓易信息，左江科技。

2）网络安全

关系国家安全的重要一环，为信创全面推进保驾护航，政府需求有望回暖，产品和技术迭代持续推进，目前估值处于底部。

相关公司包括：天融信，深信服，启明星辰，绿盟科技，迪普科技，中新赛客。

二，政务篇

财税，医疗，教育信息化迎来新动能。

1）政务信息化

全国一体化大数据体系建设成为数字经济重要抓手，包括财税系统在内的核心环节有望重点受益。

相关公司包括：博思软件，新点软件，南威软件。

2) 医疗信息化

下游需求处于低谷期，医疗设备专项贷款贴息政策有望驱动需求释放。

相关公司包括：卫宁健康，创业慧康，久远银海，嘉和美康。

3）教育信息化 双减及线上化教学已成为教育领域重要趋势，带来行业建设增量需求。相关公司包括：科大讯飞，佳发教育，新开普。

三，企服篇

SaaS持续成长，工业，金融需求上行。

1）SaaS 云转型成果不断扩大，商业模式带来成长韧性。相关公司包括：金山办公，广联达，用友网络。

2）工业互联 制造业降本增效的关键，国产化需求剧增。相关公司包括国联股份，赛意信息，中控技术，宝信软件，华大九天，中望软件。

3）金融科技 行业信创的重要领域，数字人民币不断演进。相关公司包括：恒生电子，指南针，顶点软件，预信科技，新大陆，神州信息，广电运通，京北方。

四，民用篇

智能汽车的国产软硬件成长空间巨大。

1）汽车软件

软件将成为智能汽车核心价值点，成长空间大，L3迎来加速参透率阶段。相关公司暴扣：中科创达，光庭信息，虹软科技，东软集团，四维图新。

2)汽车硬件 国产车芯及域控制器快速发展。相关公司包括：寒武纪，德赛西威，经纬恒润。