A股4月份新主线确定了！明天周一会率先反弹的四大板块及龙头逻辑

一、我的观点

①市场回顾

周五市场延续轮动反弹，上午高股息的顺周期资源板块和中字头板块，给科技板块带来了较大的虹吸；下午大金融开始逐步回落，才给存量市场释放了一定流动性，所以科技又出现了活跃，以通讯设备6G、AI手机、卫星导航领涨；AI方向，存储领涨，浪潮信息这种走法还是有点伤板块人气。

本周市场处于，业绩披露期叠加月底存量博弈，所以无论是短炒资金还是机构资金都是以短线思维为主。说白了都是利用资金优势，到处轮动，到处套利，量化资金又加大了波动。

②周末消息

1.宏观层面：最大的利好就是3月份PMI数据超预期到了50.8，虽然季节性修复是有预期的，但实际数据出来是超预期的，PMI超过50意味着重回扩张区间。结束了连续5个月低于50的数据；还有利好，就是那两个代表性的企业，我在微头条里专门解读了一下。

2.行业层面（这里不作为重点，下面四大板块分析才是重点）

①5.5G/通感一体化：5.5G与低空经济擦出火花 “通感一体”开启验证和规模试点，3月28日，中国移动在杭州全球首发5G-A商用部署，公布首批100个5G-A网络商用城市名单(硕贝德)

②国产替代/芯片半导体：老美升级对华芯片出口限制，新修订的规则将于4月4日生效；芯片半导体自主可控逻辑持续加强(AI芯片三剑客)

③AI/算力-微软和OpenAI又有大动作：计划投资1000亿美元欲联手打造AI超算; 国内首个AI算力栈在浙江桐乡落地， AI浪潮黄金时代，国内市场对算力需求越来越大,我国大力发展国产算力势在必行;

④消费电子/华为P70：华为2023年公布，2023年营收7042亿元 净利润870亿元。同比分别增长9.6%和144%。华为P70真机实拍照曝光，大概率将于4月份发布，也有媒体预测是4月2日直接开售，列入华为先锋计划。

⑤低空经济：低空经济持续火爆 各地争做“天空之城”，工业和信息化部、民航局等四部门联合印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024—2030年）》。

⑥次新板块，史上最大IPO终止上市，对近端优质次新带来估值催化效应。

3.明日策略：

3月份PMI超预期，那必然是利好资源板块的，但资源板块周五已经反弹了一波；估计盘中又会有个板块切换，那大家就盯住，如果指数高开太多，就会有高开低走的可能，就等回落后再去参与入场；如果高开后成交量一直放量，则可能就不会回落了，就去找没涨的逻辑方向，等轮动反弹；总之不要去追高。

二、四大板块及龙头个股（情绪专用）

1.AI硬件：周末是有利好的，老美升级了对我们的芯片出口限制，AI硬件逻辑再次强化了，本周无论是AI硬件还是AI应用，表现都一般，主要原因存量博弈，轮动是本质，低空经济抢占了C位，配合着每天的政策刺激，走了持续性出来。那换句话说，等低空经济进入调整，那时候AI硬件端就又行了。

AI硬件端大算力集群应该是趋势，北美的OpenAI、谷歌、微软等都开始转向这个方向。铜缆虽然分歧巨大，但应该也是个增量方向（虽然还不确定增量是多少），铜缆的沃尔核材真是强，0-1的魅力，给我一种大佬猛干宝馨科技的错觉。算力的逻辑还在强化，毕竟算力是AI的基础。

周末老美超级计算机，对应国产超级计算机的话还得看国产服务器为主，浪潮信息、中科曙光、紫光股份，然后华为计算机概念拓维信息、神州数码。

2.低空经济：上周热炒通感一体，周五前排的一字（华体科技），深成交准二连，扩散到5.5G相关的各种拉板。核心盯住万丰奥威和深成交。低空经济肯定不追，要等后续回调可以继续关注，也是个逻辑相对较长的板块。低空经济里两个没怎么涨但最近放量的公司，超图软件、航天宏图

3.工业金属：周五实际最强的板块，黄金板块基本批量板，铜板块也是批量的新高。趋势的银泰黄金、赤峰黄金、紫金矿业等拉板或者大涨。观点还是不变，就看铜铝的弹性，四大铜矿，北方铜业、云南铜业、铜陵有色、洛阳钼业，这几家都是“含铜量”高的企业，铝业这边神火股份、中国铝业、云铝股份都在走趋势。

4.消费电子：AI手机，华为的P70如果炒作，应该是会炒一些新的分支方向，比如周五板的一个说给华为阅读提供语料的公司，不过好像基本上蛮多公司都有这个方向的业务合作；以及可能P70的卫星功能又有新变化

华为P70的节奏玩法，上市前，各种小作文传言，反复刺激，一旦上市的话就要注意大概率会有一波兑现；当前存量博弈基本都是这个玩法。走势最强的实际是北交所的戈碧迦，其他的辨识度，就是那个池子，光弘科技、福蓉科技、欧菲光等。

5.其他方向

①HBM存储，力源信息和香农芯创这俩的走势，走大厂的代理，国产替代这一块节奏还是轮动；

②小米汽车：流量最高的板块，小米依旧是顶流，虽然周五的走势并不太好。结合周末这个热度，明天如果前排反馈较好，存在一定的修复可能

总之大家记住，当前市场以新为主，板块的节奏，下周还是看轮动为主，节前如果放量，节后就兑换；节前如果震荡，拿先手资金就会选择最后一天，博弈节后回来的反弹。反正市场应该是要交易经济好转的逻辑了，那样的话整个市场估值是有望向上拓展的。

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