散户如何为自己的钱袋子负责？

身在股市，投资之路自然有亏有盈，但是如果我们把股市从内心定位成赌场，然后在其中进行投机，或者您还没有搞清楚在股市中进行投资的基本原理和投资所需要的基本条件，就盲目的在股市中展开各类投资活动，那么您的亏损就是必然现象。这种情况下所产生的亏损与您的个人运气或者市场行情和上市公司的基本面或者技术面没有任何关系。

客观的讲，在股市中发生亏损的投资者，主要分成两大类:

第1类是把股市当成赌场来进行博弈的赌徒们，他们主要依靠自己对各种技术指标的应用或者对于消息面的捕捉，肆意地参与各种事件炒作和集体拉升出货行为，最终成为击鼓传花游戏中的一份子（在这个过程中，大部分投资者都是被各种消息，新闻报道以及分析师和专家诱骗到某一个投资品种的拉升过程中成为接盘侠的）。

第2类是缺乏专业的投资知识和投资理论的支持，本着传统的价值投资理念，投资那些基本面和品牌价值相对较高的企业，此时上市公司对业绩和市值都处于非常亮眼的状态，无论是机构投资者进行过会，还是个人投资者进行综合考量，都会认为是投资的最佳选择。但是往往因为股价经过十几个月或者几十个月的拉升，月线级别市值已经达到非常高的位置，在炒作的价值被兑现以后，市值必定会回落，这个时候投资者就会被套在市值最高的阶段，从而导致持股的时间越久亏损越大。

那么作为投资者如何做才是对自己的钱袋子负责呢？下面是一些基础理论和基本规则，请各位作为参考。在这里我要声明，我给大家所分享的投资理念和资本市场运行原理，都是经过我自己长期总结下来的实战经验和资本市场中不可逆的商业定律。

人这一辈子，把时间和血汗钱花费在炒股上和把自己的生命消耗在赌桌上没有任何区别。所以如果你选择了进入股市，就必须花时间把股市的运行规律和游戏规则搞清楚弄明白，我奉劝您坚决不能浑浑噩噩的在股市中度过自己的一生。

所以如果你想搞清楚，在资本市场中如何进行投资以及哪些方法和策略更适合你自己？就花一些时间精力认真的阅读和研究我在《明龙智库》中分享的文章。如果您能够通过我的分享，逐渐形成自己的投资风格，找到适合自己的赚钱方法，将是我作为公益分享者最开心的事情[微笑]。

接下来是我这两个月在《明龙智库》中所做的总结和分享，今天在这里给您做个梳理，方便各位进行系统性的研究。

第1步：我们必须搞清楚投资和炒股之间的关系。

当我们选择通过二级市场进行上市公司股权投资的时候，我们花钱买的是上市公司的股权，我们赚钱的方法是通过上市公司的股权分红和上市公司的市值增长实现的。在这个时候，保障我们本金安全的是上市公司的经营团队以及上市公司实体经营过程中的市场占有率和市场竞争优势加上品牌价值衍生出来的投资价值。

但是如果我们把自己定义为一个炒股的投机者，我们赚取的就是由于政策面或者行业周期变化或者重大经营性事件，引发的集体炒作行为带来的股价异常波动差价。在这种情况下，保障我们资金安全的不再是上市公司，而是投资管理团队或者我们自己的选择能力和博弈能力，所以炒股的行为无论是人为主观决策还是智能化的量化算法，都无法让我们长期在股市中生存，即使会出现在某一个周期里的盈利现象，也并不能代表炒股可以给我们带来稳定的投资回报。

关于第1步的深度研究详见：

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第2步，搞清楚什么样的投资模式才真正适合我们自己的资金属性和职业条件？

在投资过程中，我们一定要有时间周期的认知，并且要让自己对自我财富的承载能力有清晰的认知。在股市里小到万元户大到亿万富翁，都可以找到适合自己生存和稳定赚钱的商业模式和投资管理的方法。如果您想通过股市投资让自己的财富保持持续的增长，就必须首先认清自己的性格特点、财富追求、资金属性以及适合的投资模式。在这个过程中最有挑战环节的就是突破自己的财富认知，让自己全身心的投入到自己选择的投资管理模式中，并通过长期磨练使自己成为一名在股市中投资的高手。

所以千万不要把我分享的投资理念和投资管理模式走马观花的阅读，一定要把他们作为教科书认真的进行研读，把每一个环节读懂，吃透。有我讲的不清楚的地方，欢迎给我留言。

关于第2步的深度研究详见：

赚钱，从做好第一家上市公司股东开始

“投资富三代，炒股毁一生”的财商哲学

第3步，结合自己选择的投资管理模式和投资风格设计符合投资逻辑的投资计划。

每一次制定投资计划都必须严格的对全球市场的环境，以及所选择的行业板块和上市公司，呈现出来的资金行为和趋势变化进行实时监测，从而解决选股择时问题。如果是选择中长期价值投资（以做上市公司股东为出发点），就必须深度研究上市公司的发展战略、市场前景，以及企业的经营能力。

如果是短线投机就需要重点关注上市公司在股价炒作的过程中，每一天资金量能和趋势的变化，密切监测主力资金的出货行为和事件发展阶段。

关于第3步的深度研究详见：

比选股方法与投资计划更重要的是什么？

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第4步，投资过程管理：

投资过程管理是全过程中最难的部分，在买入之后我们需要时刻对投资标的的趋势进行监测，并且要排除各种杂音，坚定不移的执行在投资之前定下来的投资策略，如果没有重大事件或者趋势判断上的方向性错误，就不要轻易更改已经确定的投资计划。在过去的十几年里，我经历的失败案例中出现最多的失误就是等不起的现象。作为二级市场股权投资的践行者，我们一般的投资计划都要经历十几个月到三十几个月的投资周期才会获利退出，当然投资这么久的优势就是可以穿越牛熊，并且在每一轮投资计划结束以后，平均年化收益率几乎都不会低于30%，而且最常见的年化收益率是在50%左右（这个数据是我通过对全球指数，美股， A股，港股，英股，期货和外汇多品种进行趋势性分析和统计得出来的结果）。

所以在投资或者投机过程中，我们要时刻清醒的对自己的投资行为有明确的认知。同时要充分的做好对投资过程的管理，而且要坚信，只要我们选择的上市公司3~5年内没有退市风险，选择月线级别底部投资等到下一轮月线级别顶部结构形成的时候，我们都会有丰厚的投资回报。

关于第4步的深度研究详见：

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今天的总结就到这里，预祝您在投资的路上财运亨通。

文章中所涉及的投资计划，仅供研究使用，不作为投资建议或投资依据。