「智能时代」Anthropic：OpenAI强劲对手，云服务巨头三国杀上演

AI为核心的新一轮科技创新浪潮已至，AI将与互联网一样，带来新一轮范式革命，人类社会将进一步加速发展。我们精心准备，重磅推出【智能时代专题】，目前已规划85篇深度原创研报，将全方位梳理AI产业、技术、代表性公司等发展历史、现状、趋势，展望智能时代未来图景，挖掘投资机会。

智能时代专题：Anthropic

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一、OpenAI、Anthropic，2023年最新年化收入分别为13亿美元与1亿美元，最新估值有望分别达到800亿美元与200亿美元以上，2023年最新年化滚动PS最高分别为62倍与200倍。

Anthropic偏高估值背后，更多是全球AI竞争加剧背景下，暂时处于落后位置的科技巨头，更加看重AI领域处于头部位置公司战略价值，愿意给予更高估值溢价，希望通过投资形成更紧密的战略联盟，加速追赶行业领先者，通过投资换取时间。

Anthropic最新年化收入接近1亿美元，对应月收入800万美元；2023底，预计年化收入可能达到2亿美元，对应月收入1,700万美元；2024年，Anthropic希望年化收入做到5亿美元，对应月收入4,000万美元，增长将主要来自与Amazon合作，Anthropic将通过Amazon云服务将其AI卖给AWS客户。

2023年9月底，亚马逊刚宣布将对Anthropic新一轮融资最高投资40亿美元后；2023年10月初，最新消息显示，Anthropic正与Google和其它投资人沟通，准备再融至少20亿美元，估值将达到200~300亿美元。

作为对比，OpenAI最新年化收入ARR达到13亿美元，比此前预计的10亿美元高出30%，对应最新月收入已达到1亿美元量级，而OpenAI 2022年全年仅0.28亿美元收入。

二、美国科技巨头在AI方面竞争，已从单纯大模型的产品层竞争，进入大模型+算力的核心基础能力竞争，在这之上，是为争夺与服务应用层开发者与使用者，以及构建AI产业生态的系统性竞争，这将上演各种精彩刺激、合纵连横的联盟与攻防大戏，将深刻改变产业格局与发展趋势。

这其中，全球云服务三巨头，亚马逊、微软、Alphabet/谷歌，就正在上演精彩的AI三国杀。

特斯拉也已加入这场竞赛，未来特斯拉Dojo将像亚马逊AWS云服务一样对外开放。

英伟达，在与上述科技巨头继续合作的同时，未来也将形成竞争，英伟达将基于GPU的算力优势，成为智能时代不可忽视的潜在云服务实力玩家。

云服务，在AI时代，将变得更加重要，再强大的AI模型，也离不开强大算力支持。随着AI模型能力指数级提升，对算力需求也将是指数级，意味着算力投入的资金将是天文数字，这是只适合科技巨头之间的军备竞赛。

科技巨头在AI算力方面巨大投入，自然需要更好的商业回报，云服务正是将AI模型与算力更高效、大规模分发出去的有效商业模式。

越强大的AI模型，越需要更强大的云服务支持；而持续高投入的云服务建设，也需要更强大的AI模型来消化算力的快速提升，并由此吸引更多开发者与使用者加入，来发展与繁荣整个AI云服务生态，从而形成良性循环。

互联网时代，亚马逊在云服务领域处于领先地位，但在智能时代，亚马逊因在AI大模型与算力方面的落后，云服务市场份额正面临微软与Alphabet/谷歌蚕食。

微软+OpenAI、Alphabet/谷歌+DeepMind，凭借在全球AI竞争中处于领先地位，进而使微软云Azure、谷歌云GCP相比亚马逊云AWS，具有明显竞争优势。

微软云Azure：与闭源AI大模型OpenAI已建立深度战略联盟，但不影响与开源AI大模型Meta/Facebook LlaMA 2合作；在开源与闭源AI大模型两边下注，这使微软在未来AI大模型竞争中处于有利位置，将进一步提升微软云Azure竞争力。

Alphabet/谷歌云GCP：虽然有DeepMind与谷歌大脑合并，但仍然不影响谷歌对Anthropic持续下注。在OpenAI强势崛起的早期，给谷歌带来巨大压力，谷歌在2023年2月投资Anthropic 4亿美元，获得Anthropic约10%股份；10月初，又有媒体报道，Anthropic正与谷歌等投资方沟通，准备新一轮至少20亿美元融资，估值将达到200~300亿美元。

亚马逊云AWS：作为智能时代竞争的落后者，5年前错失与OpenAI合作机会，将OpenAI拱手让给微软，让微软成为这轮智能时代开启者与领先者；在对Anthropic投资中，又比谷歌慢半年左右时间，在谷歌已获得Anthropic 10%股权，并在Google Cloud与Anthropic合作基础上，亚马逊才在2023年9月下旬向Anthropic进行投资，宣布双方将在未来展开广泛合作，推动生成式AI发展。

亚马逊已承诺向Anthropic初步投资12.5亿美元，之后可能根据某些条件增加到最高40亿美元。亚马逊将持有Anthropic少数股权，Anthropic估值尚未确定。若该笔投资顺利完成，将是亚马逊与AI相关最大一笔投资。

特斯拉Dojo：作为现实世界AI巨头，在2023年8月28日，已上线1万块英伟达H100 GPU组成的超级计算机集群，将用于训练特斯拉自动驾驶系统FSD与其他各种AI应用。

特斯拉Dojo超级计算机，2023年7月正式开始量产，进一步强化算力基础设施。特斯拉自研芯片D1作为Dojo核心，基于台积电7nm制程与先进封装技术打造，2023年特斯拉在台积电投片量约5,000片12寸晶圆，预计2024年将翻倍至1万片；未来，特斯拉有可能像亚马逊AWS云服务一样，将Dojo对外开放。

三、Anthropic受科技巨头青睐，是自身实力不俗，成为OpenAI强劲对手。

1、Anthropic核心创始团队成员，基本来自OpenAI早期员工，包括8位GPT系列论文作者，在2021年1月成立。

2019年起，OpenAI正式调整组织架构，开始从非盈利组织，转型有限盈利组织。在此背景下，OpenAI团队成员针对未来发展路径产生分歧，时任OpenAI 研发副总裁的Dario Amodei等人，认为OpenAI越来越商业化，AI安全问题未得到足够重视，训练模型应以安全性与人类为中心，带领十多位OpenAI员工离职。

这些离职OpenAI、参与Anthropic创业的核心团队成员包括：Anthropic创始人、CEO Dario Amodei，曾任OpenAI研发副总裁、AI安全团队经理，GPT-2、GPT-3研发团队核心成员，主导编制OpenAI研究方向计划；联合创始人、总裁Daniela Amodei，Dario Amodei妹妹，曾在OpenAI安全团队任职；联合创始人Tom Brown，曾在OpenAI领导GPT-3工程团队；联合创始人Sam McCandlish，曾在OpenAI建立并领导研究规模法则Scaling Law团队；联合创始人Jack Clark，曾任OpenAI政策总监等。

2、Anthropic致力AI安全与大模型研究，研发新的AI安全技术宪法式AI CAI方法，与OpenAI形成明显区别。

Anthropic致力攻克大语言模型现存难点，在AI安全技术、大模型潜在有害性、大模型可解释性等方面进行大量研究。

Anthropic提出称为宪法式AI的CAI方法（Constitutional AI），为AI系统设定宪法原则，与人类反馈强化学习RLHF方法有显著区别，致力实现更精确、更自动化监督与控制AI行为。

3、Claude产品能力表现突出，具有快速迭代开发能力，能跟上匹配OpenAI产品推出速度，成为ChatGPT有力竞品之一。

Anthropic在早期大量科研成果与CAI方法基础上，训练自有大语言模型，打造对标ChatGPT的聊天机器人产品Claude，目前已经过多次版本迭代，最新版本Claude 2能力不断提升，在安全性与对齐Alignment方面，处行业领先水平，帮助Anthropic进入AI大模型创业公司第一梯队。

2022年11月30日，OpenAI发布ChatGPT发布；2023年3月14日，Anthropic就快速推出类ChatGPT产品，正式对外发布，包括Claude 1.3（正式版）、Claude Instant 1.1（轻量版）两个版本。

Vox报道，Claude已开发完成时间比ChatGPT还早，Anthropic早在2022年5月就研发出能力与ChatGPT类似产品，但并没对外发布，因担心安全问题，并且不想成为第一家引起轰动的公司。

尽管实际推出比ChatGPT晚3个多月，Claude仍是全球最快跟进推出的类ChatGPT产品，Google聊天机器人产品Bard此时尚未推出。

2023年3月14日，OpenAI推出GPT-4，上下文窗口允许输入3.2万token/约2.4万个英文单词；4个月后，2023年7月12日，Anthropic推出Claude2。

不少媒体测评结果显示，Claude 2整体性能与GPT-3.5相当，弱于GPT-4；逻辑与计算方面，Claude 2表现出与GPT-4旗鼓相当的相当实力，但在代码生成与推理问题上存在差距；Claude 2在文件上传、长文本处理方面有着极强优势，用户可在每个提示中，输入多达10万Token=约7.5万单词，是GPT-4容纳token量3倍，Claude 2可处理数百页技术文档，甚至是一本书。

4、AI安全重要性持续凸显，Anthropic有望占得先机。

AI系统能7*24不知疲倦的持续学习与进化，可自行摄取信息，自行学习如何产生结果并输出，甚至还能升级自己代码、开发新能力。数学家约翰·冯·诺依曼与科幻作家弗诺·文奇，曾用奇点描述AI以不可控制的速度自我进化，把人类远远甩在身后那一时刻，这一天可能比我们预想的要来得更快。

未来当出现强大、拥有自主能力的AI，将让人类难以有效监督与管理AI。为确保AI在超过人类能力后，仍保持安全性，可扩展的AI模型监督技术重要性突出。

Anthropic基于在AI安全领域独特优势，将AI安全技术作为产品与解决方案核心卖点之一，该商业定位与OpenAI等竞争对手有显著区别，或有机会在AI安全市场占得先机，有机会成为AI安全系统供应商，进一步打开发展空间。

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