理性看待华为手机一季度市场份额增长，危机没有解除，还在增大

一

根据某些权威调研机构的数据，华为在2023年第一季度的市场份额出现了大幅的上涨，这种上涨在大多数品牌大幅下滑的映衬下，显得如此鹤立鸡群。

可是这样的表现是否意味着华为手机业务止跌回暖，有解除危机的迹象？

我们先不去探讨这些所谓权威调研机构提供数据的准确性，

坦诚的说，很多调研机构的数据和我们在终端真实的感知相去甚远，有些甚至荒唐到让人大跌眼镜。

这样的行业现状也逼得我们慢慢养成了自己动手获取数据的习惯。

数据很重要，但是数据的严谨性，以及它和事实紧密的关联性与直观性更为重要。

对于数据这个词汇，我想经过三年疫情，我们都有了不一样的认知。

实际上，在众多的调研机构中，IDC的数据相对算是最靠谱的，但即使如此，有些时候，有些数据仍然让人困惑。

IDC 关于华为一季度市场份额上升的数据我们是认可的，但是，据此得出华为手机开始触底反弹的结论，缺乏踏实地终端调研，是有些轻率的。

上图中，我们清晰的可以看到华为手机销量环比增幅高达40%,市占率同比增长接近15%。

这是一个相当让人惊艳的数据，可这真意味着华为走出困境了吗？

我们从全国随机抽取了十个样本，对比他们三四月份华为环比的变化。

为避免麻烦，申明我们不能保证数据的准确性，仅供参考

从上图中我们非常直观的看出，在抽样的十家企业中，四月份销量环比三月份，五家上升，五家下滑，经销商正在出现分化，并非像IDC数据所展现出来的那样一片欣欣向荣的景象。

二

我们看到的真实的市场情况是：华为并没有走出困境，它的基本面仍然非常不乐观。

如果我们理性一些分析华为一季度的增长，其实原因非常简单。

新款P60和X3的销售政策对其一季度的增长起到了至关重要的作用。

我们都知道华为新款的分货政策：如果想获取P60和X3的分货配额，就要搭载其他的机型，而这种搭载政策的财务逻辑是新款预估的利润减去搭载产品可能产生的亏损仍保证经销商有一定盈余。

如果经销商终端消化能力强，这种盈余就会放大，如果消化能力弱，需要甩货，就可能产生亏损。

用一些会员的戏言：华为的账算的比我们还明白！

比如现行华为折叠屏X3的穿透政策，一些地市是按照3000元利润计算的。

即使客户不在万元机俱乐部名单里，仍然可以获得分配X3的权利。

条件是客户提取华的机器数量按照厂家出货价格减去市场价格的差价，满足3000元，即可兑换一台X3.

比如一台机器出厂价是1300元，市场价是1000元，一台亏损300元，提取十台，即可获取一台X3.

而X3的终端利润远大于3000.，现在档口加价在5600元左右，也就是说客户还是有利可图的。

如果经销商的终端消化能力很强，不用甩到市场，那么他的利润就会更高一点。

而实际的情况是，大部分经销商的库存都很大，这些被搭载回来的机器，经销商为了控制库存风险，尽快收回资金，很多都是直接甩到市场。

同时，为了避免华为窜货稽核政策的处罚，行业内普遍采用提前激活或者空中激活的方式，

这导致了华为的激活数据非常好看，但是，这部分产品是真实销售还是在外围以库存的形式存在，就非常值得探讨了。

三

春节这个特殊的时间节点，MALL里终端建设更优异的品牌，将获得更大的市场蛋糕。

随着多年城市化的进程，MALL已经成为人们购物的首选。

尤其在春节，这个手机销量集中爆发的特殊时间节点，客流明显向MALL倾斜。

这一点，在今年五一表现的更为明显。

不少传统手机街，销量还不如平时，

MALL的虹吸效应显而易见。

而对于MALL里建设相对更优秀的品牌，则可以更多的分享春节红利。

苹果和华为相对其他品牌而言，无疑是在更为突出的。

这样的特征，在今后的节假日中，仍然会继续体现。

这也是构成华为在一季度数据比较好看的一个重要原因。

还有一个必须要考虑的因素是，一季度华为惊艳的表现是建立在之前较低的基数上的。

经过几年的制裁，华为的销量每况愈下，在销量基数较小的情况下，新款的加持，对数据拉升作用极为明显。

尤其是折叠屏X3,就像我们预判的那样，

他的客户群体是不受5G芯片影响的，

这款神机不但为经销商贡献了极高的毛利，对稳定军心，也起到了较好的作用。

所以，一季度华为的优异表现，是建立在其特殊的分货政策，春节特殊的时间节点，新品的聚集，终端品牌建设等综合作用下的集中体现。

据此，就认为华为走出困境，是极不严谨的，也缺乏对终端的深入的调研与理解的。

华为的危机来自于“心无力”

如果这个基本问题不能解决，未来的路无疑会越来越难走。

5月份，找我们咨询华为授权店到期后还有没有必要继续经营下去的客户明显增多，这也是一个极不乐观的迹象

我们并不否认IDC一季度数据的准确性，但分析数据应该立体的，全面的，综合的进行分析，否则，很容易误入歧途。

而为了避免获得错误的判断，深入终端，踏踏实实的做调研，甚至和终端并肩战斗，是最有效的方法。