名家看市丨存储板块近期关注度明显提升！哪些机会值得关注？业内人士分析→

央视财经（记者 祭腾 陈威鹏）存储板块连续上涨，是风险还是机遇？来看《名家看市》的分析。

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半导体周期复苏 存储需求增加

东方财富证券电子首席分析师 邹杰：近期，资本市场对存储板块的关注度明显提升。在半导体产业中，存储行业是周期性最明显的细分赛道。从历史经验来看，一般周期是两到三年。从全球龙头财报分析，目前本轮周期阶段已经持续三个季度以上，因此目前产业信息指向，从三季度周期见底，然后到达拐点开始向上复苏的阶段。

此外，我们还看好科技行业给存储带来的成长性机会。主要是科技行业的前沿技术需要海量数据和算力支撑，每一代新的大模型数据丰富程度在一定程度上决定了其功能先进程度，因此更大的数据模型才能进一步推动新技术实际落地，从而带来更大的计算和存储压力。这些是叠加在存储周期复苏之上的成长性产业趋势。高端存储产品比如HBM，由于生产技术难度很大，需求短期又出现大增的情况，整体已经处于供不应求状态。

存算一体新技术将打破“存储墙”障碍

在经典计算机冯诺依曼架构中，存储器与处理器是完全独立分离的，两者之间的数据交换依赖专用通路，它的传输带宽有限，且能耗较高。因此现在普遍认为，在存储和运算之间有一个叫“存储墙”的障碍。而存算一体这种新技术将一部分运算任务从中央处理器里拿出来，转入存储器内部进行计算，显著缓解了数据搬运的压力，大幅降低数据交换时间以及存取消耗的能源，避免出现数据传输能力跟不上算力需求的瓶颈问题。

此外，需要提示一下风险，存储市场目前的需求占比最高的还是来自大量的存量消费类需求，要关注整体宏观经济的景气度恢复情况。同时新技术的发展从预期到落地，需要一定时间。共同作用下，存储行业周期拐点发生存在延后风险。

（以上为嘉宾观点。股市有风险，投资须谨慎！）

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（编辑 彭琳）