湖州银行贷款行业集中度较高 注册制对IPO影响几何？

全面注册制正式落地，湖州银行上市申请平移至上交所受理，本次拟募资近24亿元

《中国科技投资》龙敏

近日，湖州银行股份有限公司（以下简称“湖州银行”）主板上市申请已获上海证券交易所（以下简称“上交所”）受理，本次拟发行不超过3.38亿股，占发行后总股本比例不低于25%，融资金额23.98亿元，发行后募集资金将在扣除发行费用后全部用于补充湖州银行资本金。

作为湖州市唯一具备法人资格的城商行，湖州银行为湖州市资产规模最大的银行，其存、贷款规模在湖州地区中小银行的市场份额均位列首位。记者注意到，贷款业务亦成为湖州银行信用风险的主要来源，前五大行业贷款在全部公司贷款中占比89%，行业集中度较高。除此之外，全面实行股票发行注册制（以下简称“全面注册制”）虽已正式落地，但银行上市仍需获得监管部门认可。

对此，湖州银行向《中国科技投资》记者回复：“本行的行业政策秉承与国家产业政策相符合、与所在地区经济发展状况相适应的原则，对于国家政策鼓励的行业做好支持，对于经济发展重点领域有所侧重，做好统筹兼顾的平衡发展。本行将根据上交所及证监会相关要求，按照公司既定战略，持续推进上市工作。”

前五大行业贷款集中度较高

招股书显示，湖州银行成立于1998年，由湖州市原11家城市信用社和农村信用社股东、湖州市财政局等7家企事业法人单位共同发起设立，是湖州市本土唯一具备法人资格的城商行。2010年3月，湖州银行由“湖州市商业银行股份有限公司”更为现名，湖州市政府为湖州银行实际控制人。

早在2019年，湖州银行即启动上市工作。2019年3月，湖州银行向浙江证监局递交了辅导备案公示文件，由中金公司担任其首次公开发行股票的辅导机构。此后在2019年6月、9月、12月，湖州银行共进行了三期辅导工作。

截至2022年6月末，湖州银行总资产、贷款总额和存款总额分别为1102.96亿元、607.39亿元和802.16亿元。招股书介绍，湖州银行存、贷款规模在湖州地区中小银行的市场份额均位列首位，同时是湖州市资产规模最大的银行。

其中，贷款业务为湖州银行最主要的营收来源。数据显示，2019-2021年及截至2022年6月末，湖州银行贷款和垫款利息收入分别占当期利息收入的71.13%、70.40%、67.61%、69.27%。

然而，贷款业务亦是湖州银行信用风险的主要来源。截至2022年6月末，湖州银行投向前五大行业的贷款占全部公司贷款的89%，行业集中度较高，前五大行业分别为制造业、水利和环境及公共设施管理业、租赁和商务服务业、批发和零售业、建筑业，占比分别为38.05%、14.84%、14.33%、12.86%、8.92%。

湖州银行在招股书中表示，“如果上述行业受宏观经济环境或国家政策的影响而出现显著衰退，则可能导致本行在这些行业的不良贷款增加、不良贷款率上升，从而对本行的财务状况与经营业绩造成重大不利影响”。

从资产质量来看，近年湖州银行不良贷款率有所下降，但不良贷款余额整体呈上升趋势。数据显示，2019-2021年及截至2022年6月末，湖州银行不良贷款率分别为1%、0.84%、0.78%、0.68%，不良贷款余额分别为3.57亿元、3.70亿元、4.19亿元、4.12亿元。

与此同时，湖州银行资本充足率指标亦呈下滑趋势。截至2022年9月末，湖州银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为8.62%、10.26%及13.34%，较2021年末分别下降0.18、0.4以及0.1个百分点。

对此，湖州银行回复《中国科技投资》记者称：“本行是湖州市唯一一家法人城商行，也是境内第三家赤道银行。本行坚持合规审慎经营和培育审慎的信贷管理文化，发挥当地银行‘人缘、地缘、业缘’的优势，在资产质量方面持续保持银行同业领先。”

“本行的行业政策秉承与国家产业政策相符合、与所在地区经济发展状况相适应的原则，深耕本土、服务实体，对于国家政策鼓励的行业做好支持，对于经济发展重点领域有所侧重，做好统筹兼顾的平衡发展。目前，本行已通过行业分类管理和限额管理等方式致力于形成合理的客户比例和贷款行业结构。”湖州银行进一步表示。

注册制下能否率先上市？

目前，浙江省已有4家A股上市银行，包括1家股份行浙商银行（601916.SH），2家城商行宁波银行（002142.SZ）、杭州银行（600926.SH），以及1家农商行瑞丰银行（601528.SH）。

当前在A股排队的拟上市银行中，浙江省仅有湖州银行在列。湖州银行本次若顺利通关，将有望成为浙江省第5家A股上市银行、第3家A股上市城商行。

2月17日，证监会发布全面注册制相关制度规则，意味着经过四年在科创板、创业板和北京证券交易所试点后，全面注册制改革正式落地，后续由交易所受理主板企业的首次公开发行股票、再融资、并购重组申请，而此前已经在证监会递交相关申请的主板在审企业需要在规定时间内向沪深交易所再次申报。

为做好发行上市审核工作有序衔接、平稳过渡，根据规定，沪深交易所于2月20日至3月3日，接收主板首发、再融资、并购重组在审企业申请，并按在中国证监会的审核和受理顺序接续审核。自3月4日起，开始接收主板新申报企业申请。

3月14日，沪深交易所再次发布通知称，为确保全面注册制相关工作顺利推进，其分别联合中国结算上海分公司/中国结算深圳分公司、中证金融定于3月18日组织开展全面注册制发行业务通关测试及交易业务全网测试。

从近三年中小银行上市情况看，2020年，仅有厦门银行（601187.SH）1家银行在上交所主板上市；2021年，中小银行上市进程加快，有4家银行完成上市；2022年亦只有兰州银行（001227.SZ）登陆深交所主板。

随着全面注册制正式落地，主板在审企业陆续“平移”至沪深交易所受理。截至3月9日，此前在证监会排队上市的11家中小银行，除了重庆三峡银行股份有限公司，其他10家银行均完成相关“平移”工作。其中，上交所主板新受理5家银行，深交所主板亦受理了5家银行。

然而，银行属于严格监管的行业，在满足注册制上市条件后，上市依然需要获得监管部门的认可。如今，全面注册制正式实施，对银行上市将有何影响？

对此，有银行业内人士向《中国科技投资》记者表示：“全面注册制实施，银行上市的门槛降低，发行流程更加规范、透明和可预期，部分银行上市进度有望加快。但银行与一般企业有差别，属于特许经营行业，中小银行上市除了满足上市条件外，还需要金融监管部门认可。具体中小银行能否上市，还取决于银行自身经营状况，内部治理完善、业绩良好、竞争优势明显的中小银行上市相对快。”

就上市进展情况，湖州银行亦向《中国科技投资》记者表示：“本行将根据上交所及证监会相关要求，按照公司既定战略，持续推进上市工作。”