投资总结：2022总结&2023野望（下）

接上篇文章《投资总结：2022总结&2023野望（上）》——

《段永平投资问答录》中一句：

“最糟糕的投资方式”就是嘴上讲的是价值投资，干的却是投机的事。

在2022陷入投资的低谷之前，我一直在考虑是不是要“拓宽能力圈”。

而2022之后，我得承认，所谓“拓宽能力圈”和活了30多年要“大变性情”一样，基本上99.99%都是死。

备注：剩下的0.01%是快要死。

而我想要拓宽并不是空穴来风。

主要是因为当年投资蔚来不到半年就有了几倍的收益——

这一点，让我膨胀了，然后开始“清醒”地总结，是否有超过价值投资之外的方法。

当时，正巧遇到有讲师提到“趋势投资”。

于是，我先后两年花了上万来“学习”课程。

现在，通过学习课程，我终于聪明起来了——

彻底明白自己是交智商税了……

记得，课程中曾提到“巴老爷子那套都过时了”——

因为看公司未来现金流是需要看利润的，而财务指标是滞后指标，趋势投资需要先进的技术指标作为超前指标……

就我个人观点，所谓趋势投资其实就是风险投资；

而风险投资，最早起源于硅谷，重点不是只投钱（同时投入人脉、管理技术和指导等等），而且因为风险高必须分散化。

在二级市场用一级市场的风险投资，真的是赌性太高。

好在，我尚存一丝担忧，为了平衡过分激进的投资组合，我把一部分资金投到了当时大股东正在撤资的腾讯。

这也成为我为数不多的还能在22年有所颜面的收获。

对于腾讯，我已经是第二次选择买入。

上一次，好像是赚了一倍多。

不过这次，如果不出特殊情况，我计划拿的时间很长很长……

有关腾讯，后期有机会会和TCL一样再做详细分析。

目前只说一句：我很期待王者荣耀的宇宙。

然后是TCL，这显然是芒格说的“让人憎恨的第二种生意”——

即赚来的利润又要投入进去的周期长、回报长、资产重的面板（以及硅片）。

但我没有办法，之前听信所谓的“显示互动风口”。

当然，很多观点原来需要1-2年，后来又变成3-5年的长久验证，我只想说：

好在TCL还是除了周期性和重资产之外，其他方面表现不错的企业，而且有分红；

否则，只是听信风口而没有安全边际，依然是不懂二级市场的瞎分析。

而另外占据我资产比重较高的，是Luminar。

前一阵，有人在我文章《越跌越买：静待黎明到来》中留言：

Luminar都跌成这样了，作者怎么看？

尽管美联储加息，俄乌局势等导致国际局势很动荡，但是luminar超额完成了自己几年前的未来计划。

而今，不确定因素有，但尚未影响到其根本。

值得继续等待观察。

不过，和TCL一样，或者说比TCL风险更高：

如果加入安全边际，那么，此刻一定是不同的景象。

有时候，投资你听信的往往是你无法判断真假却又愿意相信人格魅力的：

这时候，其实就是对方的知识面完全cover了你的知识面，而你无从验证。

吐槽无用，抱怨无用，憎恨无用。

2022我用最贵的学费学到了最深刻的一课——

投资是私人的，自己的独立判断最重要！

如果，以后有人说自己预测过什么什么股票，所以未来预测很牛之类的。

那么，呵呵，我告诉你——

我一定会做深入研究再去相信，这话我说的，耶稣也改变不了ta！

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