Silvergate为何面临暴雷？

Silvergate面临暴雷

1月华尔街爆出Silvergate向美国银行业借款百亿美元，随后Silvergate紧急辟谣，2月美国禁止Kraken通过Silvergate进行金融活动，这两天Coinbase等机构纷纷宣布解除与Silvergate合作，只要Silvergate公布报表就能解除危机。

但昨天Silvergate选择推迟财报，据说正遭到美国会和银行业调查，引起外网恐慌，很多人认为Silvergate有大窟窿，会引发新金融海啸，那势必会引来美国更严格的管控。

近期利空云集，传闻Voyager将面临610亿美元罚金，今年BN计划10亿美元收购Voyager，结果找到美国SEC和联邦贸易委员会强烈反对，如果等BN收购Voyager之后，再收到天价罚金，会对市场造成不小的冲击，希望BN能够妥善解决吧。

周四(3月2日)，为加密业务提供银行服务的公司Silvergate Capital的股价暴跌，此前该银行推迟提交其年度10-K报告，以评估自2022年底以来发生的事件。

周四开盘后不久，该股跌至6.87美元的低点，跌幅达近50%，随后有所回升，截至本文撰写时，股价收跌57.72%，报5.72美元，创该公司美国IPO以来最大单日跌幅。

Silvergate在周三的一份声明中表示，它需要更多的时间让其会计师事务所完成某些审计程序，并且“目前正在分析某些监管和其他询问和调查”。

具体来说，它提到了“出售超出此前预期的额外投资证券”以及“这些后续事件对其继续经营能力的影响”。

摩根大通分析师Steven Alexopoulos周四在一份报告中称，“出售证券造成的损失似乎大到足以导致Silvergate称，其目前的资本充足率可能低于监管资本充足率。”“鉴于重大的监管挑战(包括监管机构正在进行的调查)和业务挑战(包括在数字资产客户的信任危机中加剧的流动性挑战)，公司正在重新评估其业务和战略。”

周四，摩根大通和其他华尔街分析师一起下调了Silvergate的股票评级。

该银行指出，其1月17日提交的未经审计的2022年初步财务业绩包括归属于普通股股东的净亏损9.487亿美元，而2021年的净利润为7550万美元。

自去年年底加密交易所FTX爆雷以来，Silvergate一直面临着几个挑战。今年1月，由于FTX的崩溃，在报告了去年第四季度的大规模撤资后，该公司的股价在一天内下跌了40%。今年2月，美国司法部对该银行与FTX及其姐妹公司Alameda Research的交易展开了调查。

其股价的波动令Signature Bank承压，该银行也为加密创业公司提供银行服务。该公司股价盘中触及52周低点，最近下跌了近6%。

Coinbase发出声明

Coinbase也下跌了约7%。这家加密服务公司在一份声明中表示，该公司对Silvergate的风险敞口很小，并且不再接受、发向或发起于Silvergate的付款。

然而，此举并未对加密货币产生太大影响。比特币和以太币都在平线下徘徊。

Coinbase还表示，他们将通过“其他银行合作伙伴”处理机构客户的现金交易，并正在采取行动，确保客户不受这一变化的影响。“Coinbase对Silvergate的企业敞口很小，”他们补充道。

在发给客户的另一封电子邮件中，该交易所列出了将取代Silvergate的主要银行合作伙伴。他们写道:“Coinbase Prime已决定对我们的美元银行合作伙伴做出改变。”“我们正在使用Signature Bank为法定取款和存款提供便利，立即生效。”

Cinneamhain Ventures的Adam Cochran在推特上表示，Coinbase的举动可能意味着Silvergate的终结。

Silvergate是一家深耕加密货币领域的美国公司，主要是从事加密货币领域联通法币的一个中间银行机构。

Silvergate与FTX存在深度合作，甚至有大量资金往来（Silvergate可能存有10亿美金在FTX，已经灰飞烟灭），其中可能涉及到一些非法领域(事关SBF与FTX)。因此在FTX暴雷，SBF被捕之后，Silvergate开始被调查监管，股价也开始下跌。

由于FTX的暴雷，SEC的监管和警方的调查，相关利益合作方开始慢慢减少投资，合作，因此Silvergate的经营产生危机，早在上个月就已经大幅裁员。

恶性循环已经产生，与Silvergate有过合作的公司，除了倒闭了的FTX，其他纷纷开始撇清与其的关系，断绝联系，具体公司如下。

迄今为止，上述公司基本全部宣布不再与Silvergate合作。

Silvergate的危机，如果恶化至破产清算，可能会对币圈产生以下影响。

1、会引起美国监管机构对银行业涉足加密资产业务的加码监管，并且会引起部分亚洲银行的效仿，甚至部分银行会彻底退出这个行业。

2、会增加传统金融交易机构资金进入和退出的难度，提高资金的使用的成本。

3、长远来看，会给行业创新和投融资带来巨大的压力，污名化加剧。

最后，Silvergate 的盘子里，最后会不会有公司或交易所被套住？继续引发蝴蝶效应，这事，且行且看。

但是我们看事情还是要全面些，这Silvergate 的危机并不是突发事件，已经长期存在的，所以风险应该是已经在之前的挤兑中消化掉了一部分。而且由于是与各大加密机构和公司合作的，所以对散户影响不大。

唯一需要警惕的是宏观风险：一家虚拟币上市公司的破产，可能会引发的监管加码和行业污名化，这是长期影响。