一、衡量高新技术产业发展水平的指标选取

从目前的文献研究中看，衡量产业发展水平的可选指标较多，例如主营业务收入、经营利润、净利润等都是常用的指标，但结合高新技术产业发展的实际，根据南京大学中国社会科学研究评价中心开发研制的数据库、科学引文索引数据库和北大核心期刊数据库所收录的发表于二〇〇九年至二〇一九年十年间，与高新技术产业发展相类似的五类标题共922篇文章发现。

其核心研究的主题主要有“高新技术产业”、“高技术产业”、“技术创新”、“自主创新”等。同时，鉴于我国关于高新技术产业认定条件是享有完全的自主知识产权，同时考虑创新产出的数量、探索创新转化比、R＆D经费与人员占比，因此，选取研发投入、研发人员测度创新投入、选取专利申请总量、发明申请数量、实用申请数量测度创新产出。

即引入研发费用、研发人员、专利申请、发明申请、实用申请等相关变量指标，作为模型中的被解释变量。研发支出，高新技术产业发展对技术水平具有极高的要求，技术水平高低在一定程度上取决于研发投入的高低，但技术水平难以衡量，因而本文选用研发支出指标，即本年研发支出总额/本年营业收入衡量，作为被解释变量之一。

研发人员，高新技术产业具有显著的人力资本密集特点，高新技术产业创新发展离不开企业所拥有的科研人员，因而本文选择研发人员指标，即本年研发人员/本年公司总人数，作为被解释变量之一。专利申请，高新技术产业发展具有长期性、复杂性、高风险性、非连续性，考虑到高新技术产业发展过程中技术成果转化，因而本文选择专利申请指标，即专利申请总数衡量，作为被解释变量之一。

根据《中华人民共和国专利法》相关规定可知，在民商事法律中专利一般被分为发明、实用新型、外观设计，结合我国高新技术产业发展的目标和实质要求，因此，将专利申请指标进行细化，选择发明申请指标、实用申请指标，即发明申请总数、实用新型申请总数作为被解释变量的内容一部分。

二、衡量税收负担、税制结构的指标选取

文章研究主要内容是税收政策对高新技术产业发展的影响，因此应该包括两方面的指标，衡量高新技术产业发展的指标和衡量税收政策的指标。在指标的选择上应该尽可能全面、准确，选取衡量高新技术产业发展状况的指标作为被解释变量在上文中已有交代，根据不同税收种类对高新技术产业的影响程度选取总税负、所得税税负、流转税税负等指标作为衡量税收政策的指标，依次作为解释变量。

总税负，税收负担的高低对高新技术产业的经济效率和创新产出有着重要影响，税收负担的降低特别是明确的、有针对性的税收优惠政策可以引导企业进一步实施创新驱动战略并培育增长新动能，调动研发创新主动性，增加创新产出，因此，本文选择总税负指标衡量税收负担，即/本年营业收入，作为解释变量之一。

所得税税负，所得税具有制度性、持续性特点，通过影响企业现金流和留存收益，进而影响要素禀赋、创新研发等生产活动，有助于刺激企业增加研发投资，鉴于直接分析税制结构较为复杂，因此，本文选择所得税税负指标衡量税制结构中所得税对高新技术产业发展的影响，即本年所得税费用总额，作为解释变量之一。流转税税负，税制结构可以有效降低税收负担对企业研发投入的挤出作用。

其中，流转税具有税收负担的间接性，企业经常需要提前预支间接税，直接影响企业内部现金流量和相关预算约束，对高新技术产业发展具有显著作用，同时由于流转税直接分析较为复杂，因此，本文选择流转税负指标衡量流转税对高新技术产业创新发展的影响，即用财务报表中城市建设、教育费附加计算流转税税负，作为解释变量之一。

考虑到高新技术产业发展可能同时会受到企业收益率、企业规模、企业债务负担、股权集中度、企业年龄、高管激励等因素的影响，因此适当选择控制变量是有必要的。本文从常见的财务指标中选取了收益率、企业规模、企业年龄、股权集中度等作为控制变量加以分析。

收益率，根据经济学基本理论，资本是厂商生产的必备要素，企业盈利水平对于企业增加研发支出、扩大再生产具有重要作用，因此，本文选用收益率指标，即本年税后利润/本年净资产，作为控制变量之一。企业规模，高新技术产业发展特别是高新技术产业创新受企业规模影响显著，因此，为便于研究，将高新技术企业发展规模作为控制变量，通过本年总资产的对数进行衡量。

股权集中度，税收政策作为重要的宏观经济政策之一，有助于高新技术产业管理者形成“降低成本、提高竞争力”、“创新技术、提升质量”的管理者认知，但根据我国公司法关于股东会决策、董事会决策的规定可知，管理者认知落实到具体生产实践中与股东决策权特别是大股东决策权有着重要关系。

因此，为便于研究，本文选择股权集中度作为控制变量，即本年年末前十大股东持股比例总额。企业年龄，企业存在时间对于生产规模、管理者水平甚重干中学效应都有着重要作用，因此，本文选择企业年龄指标作为控制变量，通过当前年份－企业上市年份衡量。

高管激励，企业家才能是生产函数的重要变量之一，对企业的生存、发展有着重要作用，因此，在高新技术产业发展过程中，对高管的激励也是尤为重要的，为了便于研究，因此选择高管激励指标作为控制变量，通过金额前三的高管薪酬合计的对数衡量。文章选择高新技术产业为研究样本，原因在于：

第一，技术创新水平直接影响经济的高质量发展，因此，高新技术产业具有对我国经济发展具有重要的战略意义。

第二，高新技术产业具有先进技术，技术创新是企业质量升级的重要表现，同时，高新技术产业属于国际技术前沿的产业。

第三，本文研究的核心问题是税收政策对高新技术产业发展的影响。文章选择的是二〇〇七-二〇二〇年的数据，较大的年份跨度能够提高实证分析的准确性还能动态观察年度内企业各项负担与发展之间的关系。

根据二〇一六版高新技术产业认定管理办法的分类指引，通过国泰安数据库、中宏产业数据库查找上市公司中符合高新技术产业经营范围的公司，经过对数据的筛选、剔除、整理，并通过互联网查找补充遗漏数据，共得到453个平衡数据样本，一共2665条数据。

鉴于现行公司财务报表和官方统计要求所披露的研发人员数量在以往年份并未统计，考虑到高新技术产业的特殊性，文章采用以前年份公布的技术人员数量代替未公布年份的研发人员水量，进行实证分析。分析本年度研发费用支出占本年度营业收入的比重和本年年末科研人员数量占本年度年末企业员工数量的比重可以发现。

研发支出强度最小值为0.1，最大值为0.399，平均值为0.2151，研发人员占比最小值为0.028，最大值为0.7518，平均值为0.2071，可以得出高新技术产业研发产出显著高于全国其他产业，这是由高新技术产业自身特点所决定的，同时高新技术产业内部不同生产部门创新支出的投入强度也有明显不同。

分析高新技术产业创新产出水平，可以发现专利总数与发明和实用新型申请数量的最大值和平均值依次降低，这与专利的定义和实用新型等自身特点均有密切关系。最后观察高新技术产业税收负担状况，流转税税负平均值和波动程度明显高于所得税税负，因此分析不同税制下税收政策对高新技术产业发展的影响是有意义的。

在进行多个变量的回归分析时，需要注意多个变量间彼此存在极强的相关性，若这种情况存在，对导致回归结果产生偏误，因此进行变量的相关分析，分别对每一个被解释变量、解释变量和控制变量进行检验，发现自变量之间不存在显著的相关性问题。