2600多万吨伊朗石油运抵中国后，下一个珍珠港事件可能将出现

自20世纪70年代美元脱离金本位进入美债本位制以来，美元一直是全球无可争议的主要储备货币，与中东产油国家的石油美元协议巩固了美元与黄金分手后的地位，并要求各参与方以“没有美元就没有石油”这一原则来进行交易。

虽然欧元在90年代成为强大的竞争者，但美元作为全球金融秩序基石的体系仍然蓬勃发展，全球市场只能持有美国国债并积累大量美元储备来购买石油，但现在这种情况已经出现了一些新变化。

在过去3个月的时间里，我们撰写了许多有关全球去美元化趋势的独家分析文章，以及BWC中文网的研究团队分析了俄乌冲突事件将如何影响美元收缩的多个阶段，尤其是对石油美元体系的影响，我们认为石油美元系统已经连续受到二次严重的打击。

首先，2008年美国的金融危机表明，西方银行系统并不像想象的那么稳定。许多国家，包括主要产油国家和新兴市场经济体，由此开始寻找其他贸易结算方式、投资程序以及创建独立于美元之外的支付系统，这从最新的IMF报告和热点财经新闻中就能发现美元地位正处于历史性的下跌边缘，具体数据趋势请参考下图由IMF提供的报告。

其次，美国在近几年利用其美元力量至少限制了30多个国家，其中包括伊朗、委内瑞拉的石油行业，这使得其中许多国家都寻求美国主导的金融体系的替代方案，以进行正常商业，而美元对俄罗斯、伊朗这二大石油生产国采取严厉的限制结算更是加快了去美元化的进程。

紧接着，瑞士信贷的资深分析师Zoltan Pozsard在1月8日更新发表的报告中表示，石油美元已经进入黄昏，此时，替代性的石油货币迎来黎明，如果俄罗斯用黄金来结算石油以抵消欧美设定的每桶石油上限价格时，那么会吸引越来越多的原油交易国离开石油美元，接近石油黄金，这表明美元的作用实际上被重新估值了。

俄央行在2022年12月27日发布的最新消息表明，正在计划建立一个新的亚洲货币体系，该货币计划与黄金相结合，构建锚定黄金、石油等战略资源为后盾的跨境数字货币系统，以支持多货币跨境支付，从而提供更大的货币储备和信贷能力，远离美元，并还将推出"石油美元"的替代品"石油黄金"，用黄金来结算石油，让美元彻底消失，这将削弱石油美元作为金融限制手段的能力。

比如，全球黄金主要买家的土耳其可以用黄金来换取俄油，与此同时，另一个黄金消费大国印度也开始重新探讨用黄金购买伊朗石油的可能性，再比如，目前，盛产黄金的非洲国家已经从去年11月开始用黄金来来购买进口石油，以上这些新消息很明显为石油美元体系走向没落提供了最新的方向。

另外一个重要标志性事件是，作为美元为主导的国际结算金融体系和石油美元协议的裂痕正在美国和其经济盟友之间内部扩大。

比如，据欧盟委员会1月7日更新发布的一份2023年全球挑战美元地位的草案显示，欧洲国家能源采购合同的默认货币将欧元作为基准货币，将美元排除在外，并计划在测试数字欧元的基础上，创建以欧元计价的原油期货合约，正式推出石油欧元，很明显，这将加快成为美元货币地位收缩的突破点，推动了全球市场寻找替代方案的浪潮。

对此，华尔街老兵、美国《货币战争》的作者詹姆斯·瑞卡兹在一周前更新发表的报告中称，“由黄金或一揽子强货币支持的数字储备货币的发展可能会削弱美元在国际金融系统中的角色，全球出现与美元并行的国际支付结算标准的趋势已不可阻挡”。

据国际清算银行发布的“美元支配地位的历史性下降”的报告显示，截至10月，20多个国家已经建立了独立于美元之外的金融清算系统，世界上大约一半的国家正在尝试开发或已经创建中央银行数字货币的形式，数字货币被认为不仅可以提高交易透明度，还有助于减少美元的储备。

紧接着，产油大国伊朗也在去年12月25日宣布要将原油、黄金等资源作为实物锚定，在2022年10月测试数字里亚尔的基础上，再发行数字石油货币，并提议在海湾国家之间建立与数字货币相关的支付系统，提供一种美元并行结算的问题。

据伊朗央行首席银行家还表示，除石油币外，伊朗还计划将黄金作为实物锚定，发行数字黄金币（PayMon），并提议与伊朗相关经贸国家间建立一个能运于数字货币跨境交易的外汇结算系统，并向商业银行发布一系列法规，为发行数字黄金货币铺平道路。

对此，伊朗央行表示，除目前已经正式用人民币替代美元原来的外汇位置外，还计划将更多货币纳入新外汇结算系统，允许与伊朗有进口业务往来的商家可以与其所对应的国家进行货币配对结算付款，并在和部分国家的商品交易中完全停用了美元，为此，目前，俄第二大银行 VTB已经正式推出了首个涉及卢布和伊朗里亚尔的交易服务。

据伊朗金融论坛报在1月7日报道的最新数据，截至去年12月，伊朗在外储中增加人民币资产储备的份额已经达到22%，据报道，自中国买家在去年用人民币购买结算伊朗石油首单以来，目前，大多数的伊朗石油结算都是以人民币或欧元进行的。

全球油轮追踪专家Vortexa Analytics在1月7日最新公布的数据显示，中国从伊朗进口的石油在上个月（12月份）可能创下近500万吨的月度纪录（11月约为470万吨），另据标普全球数据在1月3日的初步评估显示，截至2022年12月的26个月内，包括伊朗国家石油公司在内的伊朗石油卖家至少已将2600多万吨伊朗石油持续运抵中国，正在这个关键时候，又有一个美国盟友国家也开始或明或暗去美元化，出乎市场预料之外。

霍尔木兹海峡的伊朗油轮

据伊朗国家电视台在1月8日报道，目前，日本也正在与伊朗的四大银行就能源和金融结算交易中使用数字货币结算进行谈判，同时，日本央行还宣布正在联合了几家银行计划建立一个支持数字货币支付的跨境结算系统，并主张与伊朗在石油领域中绕开美元进行交易，以绕开美元限制，增加金融选项，以增加伊朗石油供应控制攀升的通胀。

2022年5月，日本已经完成了数字货币测试的第二个阶段，11月，日本和伊朗提前签署了多份海关合作文件，以促进未来在货物清关、金融结算和数字货币等领域的关系，为在石油结算领域去美元化作为准备，并通过货币政策转向紧缩预期来减少美债储备，这明运营了半个世纪的“石油-美元-美债”的理想闭环系统的美债份额正在被美国最大的债主国日本削弱，相当于日本对美国金融市场发起一场珍珠港式的事件。

对此，全球知名智库OMFIF顾问委员会1月7日在其发表的最新报告中进一步解释称，像俄罗斯、伊朗、印度、日本和欧盟通过引入战略资源或本国货币支持的数字货币，或推出石油美元的替代品，他们有能力削弱美元中心化，那么，创造一种所有全球央行都可以接受或支持的法定数字储备货币，这当然是一种最新的解决方案，这可能是下一个珍珠港事件。

这表明石油美元的最后几颗钉子或将会被拔起，美元的主要储备货币地位被重置的现象正在发生，更表明全球石油交易市场中的游戏规则将出现新变化，更为石油美元走入黄昏提供了最新的趋势，特别在全球几个主要产油国、美国经济盟友的日本及拥有全球第二大储备货币的欧洲都将在石油交易、美国国债和数字货币这三个领域加快去美元化的背景下。（完）