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今年通过的美国竞争力法案( CHIPS Act)规定划拨 520亿美元的国家补贴发展美国国内的芯片产业链生产厂。期望将让芯片产业回流美国。

背景

早在 2009年至 2013年间,中国华为公司在全球的无线通讯网络中扮演重要角色,这个时期,中国华为公司成为国际电信市场上的重要参与者,并开始对思科( Cisco)、爱立信( Ericsson)、诺基亚( Nokia)等欧美传统电信重量级企业构成真正的挑战。

2018年,美国时任总统唐纳德·特朗普在发动对华贸易战后,逐渐把对抗转向高科技层面.华为公司被列入美国商务部的黑名单.这堵住了华为公司对获取美国技术、设备、部件供应的通道。然而,这项措施多半也是表面性的，仅在 2018年,美国公司就向华为公司供应了超过 110亿美元的部件。

然而,接下来,特朗普扩大了对华为公司的制裁。其中,公司被列入所谓的外国直接产品规则( Foreign Direct Product Rule),该规则禁止从包括第三国在内的所有国家向华为公司供应采用美国科技的设备和部件.当时华为一下子就失去了全世界的伙伴——台湾代工企业台积电( TSMC)以及日本伙伴们——所有企业都不再向华为供应最先进的芯片。公司甚至被迫出售下属的智能手机生产企业荣耀( Honor)。这是对华为的极大打击,但公司能够适应新的现实,把重点放在发展那些无需最先进芯片的方向上:通信设备、云服务和电动汽车领域等。

在特朗普时期,针对中国的高科技制裁曾多次扩大，并把一系列中国科技企业列入美国商务部的"实体清单"( Entity list)。这封锁了某些中国公司直接从美国伙伴们获取部件的可能性。

禁令促进国产迅猛发展

2021年中国芯片制造商和开发商的销售增长 18%,达到 1500亿美元.中国最大的代工企业中芯国际( SMIC)报告称季度销售增长 67%,远比世界最大竞争对手格罗方德半导体股份有限公司( Global Foundries)和台积电要迅猛的多.尽管被列入美国商务部的黑名单,但中芯国际实际上实现了大规模量产 14纳米制程芯片,而且按照一些媒体的报道,中芯国际能够依靠台积电芯片的逆向工程,掌握 7纳米制程。中国存储芯片制造商长江存储科技有限责任公司( Yangtze Memory Technology Corp,简称 YMTC)追赶上了自己的美国和韩国竞争对手。公司开发出自有的第四代 3D- NAND芯片,拥有 232层存储单元。苹果公司甚至打算把长江存储科技有限责任公司作为 iPhone系列的存储芯片专用供应商。

10月，拜登政府似乎是发现之前的禁令只是让中国更快的发展芯片产业，于是再次祭出规模空前的对华出口限令。按照新规,禁止美国各公司向中国供应高生产率的芯片和包含此种芯片的计算机商品。该规则适用于 28个中国公司(这份清单中是清一色的主要中国科技公司,以及型材研究所)。最后,如果在此类产品的生产中无论是以何种方式采取了美国的技术,在中国运行的第三国公司都需要美国商务部的专门许可证,以便向中国供应带有 16纳米、14纳米或更低, 18纳米或以下的动态随机存取存储器( DRAM), 128层存储单元或以上的鳍型场效应晶体管结构的( FinFET)的逻辑芯片。此外,拥有美国国籍和绿卡的人被禁止在某些中国企业中从事直接或间接支持半导体发展和生产的工作。

没有利益的同盟

在宣布对华新制裁后,美国政府发现:这些限制只有在第三国参与的情况下才有效。美国当然有能力迫使包括第三国公司在内的许多公司执行本国的意志,因为在芯片生产的每个制程阶段几乎都采取美国的半导体技术。

但如果我们拆分来看，美国在芯片成品制造产业链中，所占的比例仅略超过10%而已。接近90%的产业链属于欧洲和日韩等各大龙头企业。

在美国数十年来一直主导的国际分配体系下，台湾、韩国和日本的公司逐渐成为了全球最大的芯片生产商。特别是在光刻机领域，荷兰的阿斯麦公司成为了深紫外线光刻技术( DUV)和极端紫外线光刻机( EUV)领域的垄断企业。

而美国单方面对华制裁的利益，是美国独家享受，而导致的市场丢失，成本增加和利润损失却要由这些国家和他们的龙头企业去承担。这样的事儿，谁愿意去主动配合呢？

对这些企业而言,中国是其现阶段最大的市场，也是其将来最大的市场。而且增量巨大。中国仅芯片进口的费用，一年就超过 3000亿美元。在这么大的利益面前，有谁会主动配合美国呢？因此,出现了一个极其有趣的现象：

临时许可证

美国在努力打压和限制，却拿不出任何好处来弥补这些龙头企业因配合而导致的亏损。这些企业呢，都在努力游说取消和削弱限制措施。最终的结果是：美国被迫与各大企业达成妥协：迎合美国本土、日本、韩国和台湾制造商,为他们提供为期一年的对华供应受制裁产品的临时许可证。其中,海力士、三星( Samsung)和台积电获得了相应许可证。

您可能会问，临时许可证到期后，该怎么办呢？

此外,英伟达( Nvidia)、超威( AMD)等高科技图形处理器芯片的制造商实际上已经无法再向中国供应自己最先进的产品。然而这些公司并不打算因美国的政治需求，而损失自己的利益。更没有公司愿意丢掉自己的市场。于是都在积极寻找摆脱美国控制的各种方法。在出口限制宣布不到一个月之后,英伟达公司就公开宣布，其研发出了中国专用的 А800芯片,一方面,这种芯片因规格不同而不受美国的限制,另一方面,其特性不比任何禁止向中国供应的芯片逊色。

这体现了没有企业愿意为了华盛顿的政治诉求，而损失自己的利润和市场。

美国竞争力法案

今年通过的美国竞争力法案( CHIPS Act)规定划拨 520亿美元的国家补贴发展美国国内的芯片产业链生产厂。按照文件中载明的条件,只有那些在10年内不向发展中国大陆生产厂投资的公司才有权争取国家补贴。与此同时,目前中国融入全球生产链的程度如此之高,以至于大多美国芯片制造商以及台韩日的芯片制造商都在中国开设了自己的工厂。

这就导致了各公司面临选择:或者在已经见顶的美国市场发展,但美国市场毕竟就这么大了，没什么潜力可挖了，跟着美国走，就违背了市场逻辑。而美国所提出的针对所有公司的 520亿美元补贴，分散到产业链上的各大企业，其实一家企业拿到的，根本没多少，这无异于杯水车薪。

美国打算通过一条法案和520亿的补贴，强行逼迫全球芯片行业搬迁回美国，去承担高额的成本，并同时放弃最大的市场。这样的智慧，既违背了企业追求最大价值的经济的本质，更违背了生意跟着市场走的商业本质。

最终的结果是：各大企业都会效仿英伟达，研发专门的，剔除美国技术的，不会被限制的芯片和产品，专供中国市场。最终达到即不受美国制裁和胁迫，也能在中国继续赚钱的目标。

天下熙熙，皆为利来；天下壤壤，皆为利往。80岁的拜登老爷爷，肯定没读过圣贤书。