看美国100年前大萧条，为人生下个5年做好准备

20世纪史诗级经济大萧条，发生在1929年到1939年，当时的美国道琼斯指数斯在4年时间里下跌了90%，标普500指数跌了85%，到1933年达到了惊人的25%失业率。

当时的很多投资人，永远都不会想到，这一次的股灾上演以后，人们足足等待了整整25个年头，一直到1955年，股价才恢复到1929年9月3日的最高点。

我们再来看看标普500半个多世纪以来的大周期走势图，此时的今天处在什么位置？好像一切才刚刚开始，会不会有一泻千里的可能性？会不会这一次的经济衰退，最后会导致历史性大重演，形成一个漫长的全球性经济大萧条？

我们经历了3年的新冠病毒，没完没了的俄乌战争，动荡不安的世界格局。截止至目前为止，纳斯达克已经从牛市最高点16612跌去了38%，标普500从最高点4818跌去33%，而才有13年成长史的加密货市场，大盘从69000最高点跌去了将近80%左右。

曾经在第一次世界大战结束以后，美国变成了全世界最大的债权国和资本输出国，世界上的黄金储备有40%都在美国，本土农业、制造业发展非常迅速，股市也从1921年到1929年，经历了长达8年的牛市，这是资本消费非常旺盛的巅峰时代。在那个时候的大街上，司机见人就聊股票、擦鞋工人会教人买股票，几乎所有的人都在聊同一件事情。

和疫情前后的时候一样，很多人都会在马斯克的喊单下，相信狗狗能登月上一美元，市场已经到达了一个非常不理智、极度贪婪的状态。今天那些所谓的大V、培训老师，就像当年的街边擦皮鞋工人一样，大家都在唱多，相信只要买就赚钱，相信只要定投到就一定会赚钱。

从2008年金融危机以来，在低利率时代大环境的刺激下，美股走了10几年的长牛。泡沫破裂缘于经济过热，美联储的大放水让太多的钱流入市场。当所有人都在投资，而且还借钱加杠杆，正常上班工作的人就很少，这对于一个国家来说是一件非常可怕的事情。

1928年的时候，美国很多公司估值太高，资产泡沫太大，美联储就开始加息，代价就是经济衰退。人们的消费能力大幅下降，造成制造业大萧条，最后就是大裁员带来的失业潮，又到了消费指数降低的死亡螺旋。

那个时候，连粮食价格都跌了将近60%，市场感受到恐慌，纷纷抛售股票。那想要把钱从银行拿出来抄底的人就倒霉了，因为美国银行不属于美联储，也不受美国政府的管控，很多银行因为没有足够的流动性资产去让客户去提现。它们所有的钱都拿去做别的投资了，比如买股票、买房产，所以在所有资产暴跌的时侯，它们没有能力去偿还那些存款而不得不倒闭。

全世界第一个银行因为大量提现发生挤兑的，就是发生在1930年的美国，最后形成骨牌效应，在1930年到1933年12月期间，一共有9000多家银行宣布破产，占比20%，这就是为长达10年经济大萧条埋下的伏笔。

这些影响的还远远不只是在美国本土，而是一场全球性的经济大萧条，因为当时的世界贸易已经非常发达，所有与美国这种经济强国有贸易上合作的国家，都会被拉下水。美联储的加息让美元暴涨，依靠进口为主的国家又遭殃，成本变得更高，加上更严重的通货膨胀。

当时道琼斯指数从1929年的高点一路狂跌到1932年，3年跌了90%。

既使是在今时今日，回望历史， 可想而知。当时活在那个年代的老人究竟有多可怜？刚刚经历完第一次世界大战，辛辛苦苦工作一辈子赚到的钱，可能在股市里面就灰飞烟灭了。既使不炒股，存钱放在银行里，银行的倒闭大浪潮也会让人血本无归。

人生晚年如果财富归零就太恐怖，当时居高不不的失业率已经让年轻人难以谋生，何况没有优势的老人家。这场史诗级经济大萧条史，整整持续了将近10年。

相对于现在来说，科技已经日新月异，人们不用在银行外面排队把现金取出来。而且监管部门已经对银行系统有着比较完善的风控，特别是在在2008年以后，不会因为经济危机恐慌。

但是，人类几千年，千古不变的人性，非常便宜的利率让很多人有极度贪婪的心态，导致资产泡沫越来越大，最后美联储不得不大幅加息缩表抽回流动性，进入经济衰退的周期。

现在的今天，跟1928年到1929年的当时是一样，我们现在正在进入一个经济衰退的周期，尽管美国政府不会承认，市场上很多看多的投资者不想承认，这已经成为了事实。

看多的人会说现在的失业率已经回到疫情以前的水平，然而滞后指标都是在事件发生之后，才有真实明确的数据。现在技术性经济衰退才刚刚开始，基本上2023年第一季度，很多分析师会认为进入正式衰退。

全球经济会不会走向1929年的大萧条场景，通货紧缩、失业率创新高、经济严重下行？没有人会知道。

历史不会重演，只是相似，100年前和100年后今非昔比，不至于出现银行倒闭大浪潮，也不至于会有谁在经济萧条的大背景下再打贸易战、多征关税玩自我毁灭。

我们应该以史为镜，了解已经发生过的事情，来为未来做最坏打算的心里准备。5年，甚至10年的人生计划，踩着历史的足迹走向未来的远方。

未来的日子尽量减少非必要开支，尽量不要购买汽车、手机等所有的伪资产。无论是股市、房市、加密行业都会随时迎来终极一跌，进行底部构造，不要总是抢着抄底，真正的底部无人得知。

尽量努力去做好本职工作，维持现金流不断，多存现金，把握这个危中有机、千载难逢的财富重组机会。选择长期定投优质标的，拉低均价、耐心等待、无畏涨跌、来迎接下一轮的狂暴大牛市。

重仓确定性高的东西，而不是选择投机赌博。