多家股份行跟进下调存款利率 理财型保险受追捧

【大河报·大河财立方】（记者 陈玉静 丁倩）继国有六大行宣布集体下调人民币存款挂牌利率后，多家股份行相继跟进。

9月20日，大河报·大河财立方记者走访郑州市内多家股份行支行了解到，中信银行、民生银行、华夏银行、广发银行等多家股份行存款利率下调。记者注意到，在存款利率下调的同时，部分银行与保险公司推出的理财型保险，因收益较高，销售火爆。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，目前环境下，银行通过市场化机制下调存款利率，一定程度上降低银行存款负债成本，为银行进一步合理让利实体经济拓展空间；并有助于促进居民适度降低储蓄率、增加消费，促进内需加快恢复。

多家股份行下调存款利率

紧跟国有大行步伐，多家股份行相继下调存款利率。

9月15日，国有大行纷纷公告下调存款利率，本次调整中，定期存款方面，降幅最大的是三年期整存整取利率，力度达到15个基点，3个月、6个月、1年期在内的多种期限定期存款利率均下调了10个基点；活期存款利率同样出现下调，力度为5个基点，至0.25%。

以建设银行为例，调整后该行3个月、6个月、1年期、2年期和5年期定期存款利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均较之前下降了10个基点；3年期定期存款利率为2.60%，较之前的2.75%下降了15个基点。

除了建设银行、工商银行、农业银行、中国银行、交通银行等国有大行外，9月20日，大河报·大河财立方记者走访多家股份行发现，华夏银行、民生银行、中信银行、广发银行等多家股份银行的多个品种宣布下调定期存款利率。

“目前3年期大额存单和存款的利率都是3.2%，3年期存款利率比之前降了0.2%，其他银行3年期存款利率有的已经降到2.6%、2.9%。”民生银行某支行工作人员表示。

中信银行营业厅工作人员告诉记者，自9月16日起，50元起存1年期年利率下调5个基点，整存整取3年期和5年期利率分别下调到2.65％、2.7％，其他各档定期存款、零存整取等也都有所调整。

记者走访华夏银行某支行获悉，自9月中旬接到通知统一下调存款利率，不同起存额度以及不同存款年限，对应的利率不同。具体而言，下调后的存款利率，其中5000元起存1年期定期存款利率为1.95%，5万元起存1年期、2年期、3年期存款年利率分别为2.15%、2.55%、3.20%，大额存单2年期定期存款年利率为2.7%。

具体到河南本土城商行，某家城商行工作人员告诉记者，目前尚未接到存款利率下调通知，整存整取、零存整取等仍执行现有存款利率。

市场化机制下调存款利率

为银行进一步合理让利实体经济拓展空间

对于此轮存款利率下调，周茂华分析认为，一方面，市场供求因素。由于财政、货币等政策发力，流动性保持合理充裕，市场利率中枢下移，以及宏观经济波动等短期因素扰动，国内存款增长明显，银行根据市场供求调整存款价格，促进市场平衡；另一方面，银行息差压力。银行让利实体经济，部分银行面临息差收窄压力偏大，部分银行充分利用存款利率市场化调整机制，合理降低综合负债成本。

“目前环境下，银行通过市场化机制下调存款利率，一定程度上降低银行存款负债成本，为银行进一步合理让利实体经济拓展空间；并有助于促进居民适度降低储蓄率、增加消费，促进内需加快恢复。”周茂华表示，从银行披露的半年报看，国内银行盈利和资产质量状况整体良好，国内宏观经济稳步复苏，企业经营状况将逐步改善，同时，国内银行股市估值低洼，投资安全边界厚，对银行股市整体走势偏乐观。

在存款利率普遍下调的同时，记者注意到，银行与保险公司推出的，收益相对较高的理财型保险受到追捧。

业内人士对记者表示，理财、存款等产品利率下行，净值波动加大，导致部分储户调整投资组合，多数的储户偏向收益稳健型，所以一旦出现一些保险类、固收类等收益略高的产品，就会吸引客户的目光。

后期存款利率仍有下调空间

此轮存款利率下调并不令人意外。

9月5日，在国新办举行的国务院政策例行吹风会上，人民银行副行长刘国强表示，1月、8月公开市场操作和中期借贷便利（MLF）中标利率两次累计下降了20个基点，中期借贷便利就是大家常说的“麻辣粉”，带动1年期贷款市场报价利率（LPR）下行0.15个百分点，5年期以上贷款市场报价利率下行0.35个百分点。下一步，要进一步发挥贷款市场报价利率指导性作用和存款利率市场化调整机制的作用，引导金融机构将存款利率下降效果传导到贷款端，降低企业融资和个人信贷的成本。

后续存款利率是否仍有下行空间？

周茂华表示，存在下调空间，但需要看实体企业融资需求，贷款利率与息差压力等，对于个体银行是否下调，需要综合考虑存款市场供求、各银行负债能力与经营资产结构等。

值得一提的是，9月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年9月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，维持不变。

不过市场人士分析认为，短期内5年期LPR报价仍有下调空间。

中国民生银行首席经济学家温彬表示，8月宏观数据显示，在前期一揽子稳增长政策及接续政策持续发力、去年同期基数走低等因素影响下，工业生产、投资、消费等经济指标增速有所回升，但总体仍偏离正常运行水平。四季度，出口增速延续下行、房地产产业链修复不及预期，将继续对经济形成拖累。为此，在存款利率下调效应有所显现的环境下，继续通过引导5年期以上LPR报价调降，以支持基建、制造业中长期投资和稳定地产，刺激潜在信贷需求释放，就显得尤为重要。

责编:王时丹 | 审核:李震 | 总监:万军伟