黑天鹅出现！股市重挫

看到标题就知道我要写什么了：成都和深圳南山开始严管。

这个信息对市场是有明显影响的，就在上午消息宣布后，恒指突然跳水。而下午深圳南山的信息公布后，南山必胜客——腾讯股价也是一波小幅跳水。

当然，A股交易时间更短，中午闭盘时间人家跳水，必定又吃了亏。所以下午开盘，一口气补上。顺带再跌了一下午......

其实就在昨天收盘后，甚至是昨天盘中，不少老师都是在期待这两三个交易日有反弹的。今日盘初弹了不到30分钟，最终有幸各大指数继续新低。

惨烈的必然还是某些受损板块，比如旅游出行、食品饮料。

其实我也没搞明白为什么有资金最近会尝试交易旅游出行，是因为中秋国庆？还是因为交易低拥挤度？

且不说看咱一直跟踪的高盛做的数据，就看新闻也能知道这波“人数量级不大，可中高风险地区在全国多点开花”。

不止是直接受损的以上品种，各种消费品的需求崩得都很厉害，例如手机（消费电子）：

据工信部发布的“2022年1－7月份电子信息制造业运行情况”显示，1－7月份，手机产量8.63亿台，同比下降3.6%，其中智能手机产量6.65亿台，同比下降2.9%。微型计算机设备产量2.46亿台，同比下降5.2%；集成电路产量1938亿块，同比下降8%。

另据信通院此前的数据，2022年1-6月,国内市场手机总体出货量累计1.36亿部，同比下降21.7%，其中，5G手机出货量1.09亿部，同比下降14.5%，占同期手机出货量的80.2%。

从微观市场到中观行业，再去看宏观数据，难啊！

这个难，主要是指老师们写报告真的很难。好些分析师的报告，我都在常看。路演，也偶尔在听。水平是有的，但有些预测结果明显过不了合规那一关。

索性，让合规来写报告、做预测？这各家券商合规给的下限值，不就是4%嘛。

就这情况，4%？我觉得写5.5%！

储能和半导体，有些信息扰动，再跟进一下：

1、储能。

这东西的购买安装确实是有“经济性”的问题。简而言之，欧洲那边会考虑按现在的电价计算，做储能设施的“投资”（安装），何时会回本。电价越高，同样成本回本越快。反之亦然，电价越低回本周期越长。

这么一听，是不是就懂了？金融的感觉（IRR）。

但拿这个解释下跌，甚至券商铺天盖地去解释这个东西，我是无法理解的。周二我们就写过欧洲电价核心驱动力是天然气价格（关键节点！欧洲能源问题 能源危机），周一前后德国储备的气就已经达到历史高值（80%+），我怎么没见储能+逆变器周一大跌？

算了，配合人性演一波戏，（涨那么多了还那么拥挤）该跌！话说欧盟拿啥干预，拿嘴？...

2、英伟达/AMD高端GPU断供

基本实锤，海外也都报道了，英伟达股价也大跌。

对我们的产业实质影响不大，情绪影响更大，所以这并不妨碍德赛西威和中科创达的大跌。

当机会炒？景嘉微和海光信息，又套一波...