2022大行中报：邮储黑马，中行稳健，交行掉队

过了今天，六大国有大行的中报就都出完了。

在盘点六大行的中报之前 ，先来看一则令人心酸的网络截图：

七毛五角的猪脚饭，因为分期付款逾期了，用户收到了美团的催账短信，到期不还，要计入个人征信。

这大概是2022年最悲伤的催债短信了。Y情之下，果然众生皆苦 。

逾期两个字，最怕的是银行。逾期对应的就是不良，不良贷款总额和不良率这两项指标是衡量任何一家银行的生命线。今天的文章，就从六大行的不良指标和不良率说起吧。

由于每家银行的贷款规模不一样，所以单纯用不良贷款余额来衡量谁家资产质量最好并不准确，用不良贷款率来衡量比较合适。

这次的中报显示：截至今年上半年， 工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行六大行的不良贷款率分别为1.41%、1.41%、1.34%、1.40%、1.46%、0.83%。 交行不良贷款率最高，邮储最低，拨得头筹。

再看营收和利润端。今年上半年， 工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行分别实现营业收入4872.70亿元、3871.96亿元、3132.54亿元、4359.70亿元、1433.86亿元、1734.61亿元。

但这并不能说明什么。因为号称宇宙行的工行规模最大，网点数最多。关键要看营收增速，而恰恰是在营收增速上，上述六大行分别同比增长数据为：4.2%、5.9%、3.4%、4.7%、7.1%、10.0%。 邮储银行的营收增速最高，再拨头筹。

接下来，在核心经营指标利润方面，上半年，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行分别实现归母净利润 1715.06亿元、1289.45亿元、1199.24亿元、1616.42亿元、440.40亿元、471.14亿元。

再看归母净利润增速数据，分别为：4.9%、5.5%、6.3%、5.4%、4.8%、14.9%。 邮储银行增速再次逆天， 远超其它五大行！

邮储银行凭什么这么牛？ 中报也给出了答案： 关键原因在于衡量银行盈利能力的一项重要指标—— 净息差，邮储银行又是最高，达2.27%。而工、农、中、建、交其它五大行则依次分别为 2.03%、2.02%、1.76%、 2.09%、1.53% 。

由于邮储银行脱胎于邮政系统，应该说在六大国有大行中基础最弱，起步最晚。

老枪财经在上篇文章《 吕家进这一年 》中曾说过： 邮储银行在很长一段时间内，行政管理之风过盛，专业金融管理能力尤为缺乏。以至于有公开资料援引邮储银行首任行长陶礼明的自嘲称：从人员素质上看，如果说其他银行是第三、四 “野战军 ” ，那么邮储银行连 “敌后武工队” 都算不上。

2019年，邮储银行在改制并完成A股上市后，开始奋力直追。在六大国有大行中，从资产规模、营业收入、净利润等方面划分，有人把六大行分成了三大梯队：工商银行和建设银行为第一梯队，农业银行和中国银行为第二梯队，交通银行和邮储银行为第三梯队 。

但这些年，原本排名最末，资产规模和交通银行不差上下的邮储银行开始快速崛起，而分水岭几乎就在2020年前后。

这一年的年报显示：交通银行的净利润为782.84亿 ，虽比邮储银行的 641.99亿高了近140亿元。但邮储银行的净利润增速高达5.36%，远高于交通银行的1.28% ，位居国有六大行之首。

2021年，邮储银行净利润增速继续高达15.06% ，交通银行净利润增速11.89% ，增速继续超越交行。今年上半年， 在归母净利润方面，邮储银行已达471亿元，比交通银行的440亿元高了近31亿元 。

更重要的是在资产质量方面，邮储银行已经完成对交通银行的超越。 早在2020年， 交通银行的不良贷款率为1.67%，拨备覆盖率为143.87%，而邮储银行的不良贷款率仅为0.88%，拨备覆盖率则高达408.06%，交行完败于邮储。

但从薪酬水平来看，此前，交行无论是高管薪酬还是员工人均薪酬都是国有大行中最高的：

这里要说明一下，邮储银行的前任董事长张金良和现任代理董事长刘建军都是从邮政集团领薪，因此邮储银行并未披露二人的年薪水平。但以目前央企领导人的一般薪酬水平推测， 张金良和刘建军的薪酬大概率都会低于交行董事长任德奇。

最新数据显示，建行田国立薪酬已经涨到110.63万元，在几大国有大行董事长中年薪最高， 也比交行任德奇的年薪106.08万元略高。但任德奇还持有30万股交通银行股票， 田国立则并未显示在建行持有股票情况。

交通银行董事长 任德奇

年近六旬的任德奇从2018年8月开始任交行行长，2020年1月开始任董事长，已经2年多了。

任德奇执掌交行期间， 交行拨备覆盖率出现下滑，资产质量承压。同时，核心一级资本充足率出现下降，盈利、抗风险指标处于国有六大行末流，多项关键指标被邮储银行超越。

此外，这几年，交行还频繁遭遇消费者投诉，其平均每千营业网点投诉量、信用卡业务投诉量均位居位居国有大行前列。

2021年7月，交行还因为理财、委托贷款等多项违规被监管机构处以高达4100万元的巨额罚单。

正如有媒体所言： 在六大国有行中，交通银行的业绩与抗风险能力处于垫底位置。此外，交行被投诉量大，信用卡问题频发，内控问题严重，多次踩监管红线，屡次被重罚，百年交行的传奇，似乎正在逐渐褪色。

邮储银行代董事长、行长 刘建军

反观邮储银行，去年刚到任的代理董事长、行长刘建军却是个“ 狠角 ” 。2021年，刘建军从素有零售之王的招商银行副行长空降至邮储银行。此前，刘建军本人被外界称为招行财富管理体系的总规划师、招行私人业务的总设计师和开创者、招行“零售之王”的主要缔造者。

现在，这么个“ 狠角” 掌舵邮储银行，交行面临的竞争压力无疑是更大了。

此外相比之下，交行的另一同业对手，同为百年老行的中国银行也显得生机勃勃。

中行的行长刘金年轻有为，中国银行海外资产占比也显著高于同业，在六大国有大行中，中国银行是今年上半年美联储加息的最大受益者，其境外资产收益率提升最为明显 。

今年上半年，中国银行多项指标在国有大行中表现亮眼：银行间市场债券承销规模排名第二， 资产证券化承销排名首位，熊猫债和中国离岸债券承销市场份额继续保持第一。

看来， 拿着高薪的交行人，得有紧迫感了。。。