五大中企从美国退市后，中美两国求同存异，签署一项新合作协议

自中美博弈逐步升级之后，美国为了遏制中国崛起的速度，开始对准在美国上市的中概股，试图通过这种方式来切断中企的海外融资之路，从而打击中国经济。而就在日前，中石化、中海油、中人寿、中国铝业、上石化，这五家中企先后发布公告，称拟依照美国证券交易法等相关法律规定，申请自愿从美国纽交所退市，这一举动立即引起了国际资本界的震动。

但是据环球网援引证监会发布的消息称，证监会、财政部已经同“美国公众公司会计监督委员会”签署了审计监管合作协议，并且将在不久之后正式启动相关的合作事项。从目前公布的资料来看，该协议是要求中美双方，在遵守彼此法律的前提下满足各自的监管需求，全面提升会计师事务所的执业质量，为中美两国的企业，开展跨境上市活动提供监管环境。

可以说，这份协议是在中美战略博弈不断升级，矛盾分歧逐渐扩大的背景下，双方基于求同存异去达成新共识的正面典范。从这份协议达成所产生的效果来看，对于稳定中概股在美国资本市场的融资渠道是积极影响的，因为自2010年至今，中概股在美国股市的首发募资金额已经达到764亿美元。

同时，即便面临美国施加的“预摘牌”风险，美国的投资机构们依然选择增持中概股，这充分说明，让中概股继续留在美国，符合中美双方的利益。尤其是在我国金融市场不断扩大开放的今天，营造一个良好的监管环境，也有助于更多的国际知名企业来华上市，为充满不确定性的国际经济局势提供了宝贵的“可确定性”。与此同时，我们也要注意到，此次双方签署的协议，是经过长达十余年的艰苦谈判之后达成的局面。

在九年前，中美两国签署了执法合作谅解备忘录，为推动两国会计审计跨境执法合作奠定了基础。2016年，中美两国就进行了试点合作，由我方团队向美国提供协助。需要指出的是，根据我们和美国签订的协议，被审计监管合作直接作用的对象，并不是企业本身，而是会计师事务所。

根据证券活动的惯例，和企业相关的审计工作，是交由会计师事务所全权处理，因为负责审计的事务所对相关信息的专业性、准确性以及真实性，需要承担第一责任。也正因为如此，虽然企业是提供相关信息，但第一监管责任人却是会计师事务所。按照协议内容，前往美国上市的中企必须符合所在国的监管规定，而经营活动都在中国境内的企业，美国必须在我方监管部门协助的情况下进行审计。同时，基于协议中明确写入的“对等原则”，美国也有义务配合我方提出的要求。

而在最关键的审计底稿部分，我们并没有为了促成协议而让步。首先，涉及内地业务的要存放在内地服务器，涉及港澳业务的存放在港澳服务器，任何涉及国内机密业务必须存放在国内服务器，只有在极特殊情况下存在国外服务器，而各服务器彼此之间相互独立，除去项目负责人的授权之外，任何人士、组织不得随意访问。事实上，这与美国当初要求我们必须完全配合，交出相关审计底稿以供检查，已经发生了本质上的变化。

同时也反映出，即便美国内部的极端反华势力仍在暗中使坏，但两国的监管部门还是可以基于专业和理性的态度做出正确的判断，达成了这份符合双方法规和要求的最终合作框架。