券商高管炒股7年赚5500万，5个账户交易金额近147亿，被罚1个亿

#券商副总监违规炒股盈利近5500万被罚1个亿#。近日一则券商高管违规炒股被查，并罚款1个亿的新闻上了热搜。中国证监会网站公布了行政处罚决定书，刘某是上海某资管公司高级管理，2013年到2020年7年之间，操作5个他人账户炒股，累计交易金额146.82亿元，盈利约5460余万元，依法没收违法所得，并处以等额罚款，总计罚没金额近1.1亿元。

百亿级的交易金额，半个多亿的利润，1个多亿的罚款，钱多到一定程度总是吸引人的目光。有人疑惑：刘某炒股为什么用别人的账户？而且挣钱为什么会被罚呢？其实是因为同一个原因。

一、为什么我国证券从业人员不能炒股？

众所周知，我国证券从业人员不能炒股。为什么会有此规定呢？首先证券从业人员一般具有高等学历和专业的金融知识；其次，作为专业从事证券交易和经营业务的机构从业人员，必然会在工作中获得多于普通交易人的业务优势以及信息优势，如果允许其利用这类优势进行证券投资操作，就会大大损害普通投资人的合法利益。

还有就是证券从业及监管人员具有参与证券行业监管立法立规、交易审核、以及日常证券行业活动的业务需求。当其参与证券买卖活动时，必然与其本身的工作职责产生冲突，影响职责的履行，扰乱证券活动秩序，损害投资人权益。

二、强监管之下，为何证券从业者违规炒股依然屡屡发生？

一字之曰“利”。5500万是很多，但真正可怕的是违规炒股超高的收益率。刘某案处罚决定书显示，7年时间里，刘某使用别人名下5个账户在自己的手机或电脑上累计下单交易共24623笔，平均每个交易日要下单14笔，每个交易日资金使用高达800多万。因为属于高频短线交易，本金估计也就略高于日常使用资金量，千万左右。

按147亿的交易量来算，5500万的盈利看起来不多，但假如本金只有1千万的话，那就是赚了5.5倍，平均下来每年近80%的收益，可不可怕？

真是作为证券从业者交易水平有多么高吗？巴菲特的年化收益率也只是在20%左右，单说年化收益并不太高，而是其 60多年的投资生涯，以积年累月的稳定被称为股神。而高管刘某不但有超高的年化收益率，还能常年保持，真要有这种水平，辞职全力炒股就行了，股市就是提款机啊。

为什么冒着违法风险偷偷地做呢？因为他的盈利之道就是违法之处。内部从业者自身参与投资，和普通投资者做对庄，对手基本上相当于明牌，那赢得概率能有多少？入场就代表开挂，本身就不公平，这也正是国家一直保持强监管的原因。

三、股市中个人投资者是什么样的？

笔者自己就有过炒股经历，目前腰斩，可能是自身水平不行。相信众多读者中也有不少股民，不知道收益怎么样？但一定听过这样一句话，股市中1赚2平7亏损。说的是如果有十个股民，那只有一个是赚钱的，有两个不赚不亏保本，剩下的全是亏钱的。

身边也知道一些老股民，说老那一定经历过 “08大牛市”，开场就是地狱模式。再后来研究躺的姿势哪里不对，换个地方再战，最终爬到地面上来的寥寥无几，其中还不乏强力的家庭支持。而大部分人辗转四方，殊不知还是在地狱里面。

没办法，有些东西就是有这种魔力，一旦碰上就挣脱不出来。股市虐你千百遍，你待股市如初恋；天天看、夜夜想，镰刀一起韭菜亡；怂了？加个复活继续上。

结语

股市存在的意义是吸收社会闲散存量资金，为上市公司解决融资难题，同时为投资者提供一个投资渠道。实际运行中已经过于偏重融资，而忽略了投资者的回报，如果再沦为某些人非法套利的工具，那只会使得投资者更加失去信任感，畸形的发展早晚会崩塌。

所以国家依然要保持严格监管，同时加强异常交易监控，发现异常及时核查。为散户投资者提供一个相对公平公正的环境，才是长远发展之道。

如果股市所有人同一起跑线从零开始，作为老股民的你有几分胜算？