芯片需求下降，中国产业需要加大投资，拖垮竞争对手

半导体增长变缓慢了，这是中国继续加大投资的好时期，要通过逆周期投资，烧出一片天地，就像光伏产业链一样。

近日美国半导体工业协会( SIA ）发布最新数据显示，今年第一季度，全球芯片市场规模同比增长23%，但3月同比增长率从2月的32.4％降至23.0%，其中中国市场从2月的21.8％降至17.3% 。中国是全球最大半导体市场，影响很大。

媒体指出，在前几个月的强劲增长下，月度增速放缓或代表一个拐点，但目前尚不清楚这是由东亚疫情限制导致的暂时现象，还是在衰退前更为根本的周期性变化。

导致半导体市场增速下降根源，最主要是手机市场下降。比如Canalys 的报告显示2022年第一季度，全球智能手机出货量为3.112亿台， 同比下降11%。IDC 的报告显示，2022年一季度全球智能手机出货量相较去年同期下滑了8.9%。Counterpoint Research 则报告2022年第一季度全球智能手机出货量同比下降7%，环比下降12%。

手机全球见顶影响了很多芯片的需求，拉动力不够，因为手机芯片是当前对半导体工艺技术需求最高的。没有智能手机大规模拉动，半导体的进步就会变缓慢。

我个人非常不看好智能手机产业链后续的发展，也就是这个规模了，下来都是存量拼杀，哪个企业有竞争力适者生存，胜者为王，没有普遍增长神话，这和几年前不一样。

第二个问题是汽车产能被影响。受零部件短缺、疫情反复等因素影响，很多汽车无法满产。特别很多电动车对芯片需求非常大，但是部分芯片的产能提升不能一蹴而就，就导致各种配套产品消费增长速度也下降。今后智能汽车的芯片需求会是业界需求量最大的产业，会超越手机成为产能最大拉动力。

电动车配套产业链这有个5-10年的美好时光，类似前几年的智能手机产业链差不多。这是未来高增长小企业的一个富矿了。

第三个原因是欧美疫情已经躺平，应染尽染，应该还尽死了，所以居家需求的电子办公、网络和家电需求增速在下降，相应对产业芯片需求也在下降了。因此家电、笔记本电脑产业链也是没有任何快速成长空间的。和智能手机一样，都是存量拼杀，胜者为王。

中国产业链最牛的是最善于在胜者为王的红海产业挖金，因为这类产业食之无肉，弃之有味，欧美高成本产业链受不了会慢慢退出市场。而中国产业链则乐意抢这类市场。当芯片需求不再高增长时候，各种投资会下来，半导体设备需求也很快就会下来，有利于中国更快的建设产业链。中国目前在14nm已经有多家突破，14nm以上的市场今后都是中国机会，特别大基金要逆周期投资，把对方都烧个破产，如果中国把中低端产能都抢了，也是巨大的胜利。