最近有一个网友留言说：他在当地的市区有一套房子，价值200万元，目前月租金额约为2500元；但如果把房子卖了，直接存他们当地的银行，每个月的利息可以拿到5000元以上，比房租多了一倍，因此他目前很纠结，到底是卖方还是继续持有？

200万元如果放在银行，本金一直是200万；但200万元的房子一直留着，最终它可能会变成2000万元，当然也有可能会跌成100万！所以是留房出租还卖房存银行关键在于未来房子的上涨趋势。对于两者之间的差距，我们以一个较长的期限20年，来分析两者的投资收益比，从而让自己有一个很清晰的理判！

存银行收益

目前该房子的变现价格为200万元（暂不考虑税费及交易的中介手续费等，当然如果是卖方市场，这些也都可以转嫁给买方），按照网友的阐述，存在银行每个月的利息为5000元，那么一年利息合计：5000*12=60000元，折算为存款（理财）利率（收益率）为：60000/2000000=3%。

3%这个数值差不多也是目前整个市场低风险投资的主流利率，我们假设未来20年这笔资金不动，一直存放在银行里，以上述3%的年利率计息增值。200万元本金，年利率3%，持续20年后，投资的本息之和达到了：200万元*（1+3%）^20=361.22万元。这是200万元本金在未来所能创造的价值，如果考虑到20年间的利率变化，那么这200万元所能创造的收益大概在：300-400万元之间。

保留房子的收益

如果不变现的话，那么你这个房子每个月可以产生2500元的租金，为了公平，这个租金我们同样不花掉，直接拿来再投资，由于租金是每个月收取的，所以我们可以把租金当做每个月定投一笔2500元的投资，定投的月利率为0.25%（即上述年利率3%除以12），那么20年后，租金所能带来的定投本息合计：2500*{(1+0.25%)*[(1+0.25%)^240-1]}/0.25%=82.28万元。也就是说保留房子的话，20年后你所拥有的是一套房龄超过20年的老房子以及手持有82.28万元的现金。考虑到利率的变化值，实际应该是20年的老房子以及50-100万元的现金。

两者对比

卖房，20年后持有现金300-400万元；留房，20年后有房子及50-100万元的现金，两者现金相抵扣掉，即差额在250-300万元之间。更进一步来说，20年后如果房子转手卖掉的价格可在这个区间，那么那么你这笔投资基本是保本的，低于这个区间必亏，而高于这个区间，赚钱，所以问题的结局就是20年后，房子的价格能否达到250万元以上，从历史上的数据来看是没有任何的问题的。

总结

不过上述只是以最简单的数学计算公式计算，而现实从来就不是简单的数据计算，上述计算的结果存在很多的不确定性的因素，比如随着时间的推移，后续房租可能会上涨但也可能会下降，甚至可能出现断租；再比如也许十年后，我国已经执行负利率了呢？一切都是未知的，所以数据只能参考，不能当做决策的依据，也正是因为未知，所以投资本身就是带有风险的，而恰恰这就是投资的魅力所在。