美股小登大反攻，明天A股跟不跟呢！

今天指数杀伤力不算大，但个股挺惨，3500多家待涨，中位数-1.27%。跌幅超5%高达700多家，基本上都集中在小登板块！

周末科技一堆利好，今天资金来了一个反向操作，直接借利好出货了。这个确实挺伤人气的，我们A股套路总是太多，量化又预判了大家的预判。

盘面上，今天又是明显的风格切换，创新药、煤炭、猪肉、银行等老登品种领涨。前期暴涨过的小登玻璃基板、PCB、光纤等继续大跌！最近连续反弹大涨过的商业航天、人形机器人也是大跌。

但小登不是通杀，而是开始了分化。今天海外算力带崩一大片，像什么PCB、复合铜箔、MLCC、电子布、光纤这些，包括易中天都锤的比较惨！

而国产半导体比较猛，华虹一度大涨12%，海光信息涨超6%，中芯国际也涨了近5%，寒武纪近2%！带动科创板从-3%干到+1%，走的一枝独秀。

海外链大跌，是大家开始相信海外链那个“算力过剩”的逻辑了。AI宏大叙事一旦出现裂隙，任何利空消息都会变成鬼故事，这个不得不防！

国产算力链比较强，一是周末华为“韬定律”V2版发布，二是老美算力建设比较早，我们比较晚！即便海外算力支出下行，短期也不影响国内算力链景气度向上。

整体上看，今天A股继续“再平衡”的戏码，高位板块继续杀，低位板块持续修复。这也是刀锋最近一直强调的，7月市场会偏均衡，大家不要过于单边押注，听劝的朋友近期回撤应该比较可控！

但你要问科技股是不是见顶了？我依然坚定没有。但现在科技明显分歧加大，我们也不要死脑子，需要做一些仓位调整。从小登高低切换到一些中登行业，比如创新药、锂矿、机器人！有色、券商也可以备选。

记住一句话，牛市是亏钱最大的来源。大家看这个统计，很多小登已经回撤了20~30%，这还不算今天跌的，这个杀伤力还是不小的！

6月科技还是唯一主线，7月小登的天就塌了。涨的时候，买老登2年，还不如跟小登2日快活；但跌起来，老登一年跌20%，小登最快2天就能实现！

所以减少回撤，保住利润；减少回撤，保住利润；减少回撤，保住利润。这是行情转换对大家最大的考验，重要的事情说三遍吧。

至于老登，我觉得估值修复会有一定持续性。所以拿着老登的也耐心点，不要5年套牢50%，反弹10%就跑了！想一想你这些年受过的苦，起码等到估值回到合理区间，再走也不迟。

A股是一个轮回的市场，小登要信早信，老登要信也早信。现在很多老登在2800点的位置，是只输时间不输空间的！这个市场的大机会，不是在主升浪大家都亢奋时，而是在大多数人都熬不住时，才会酝酿超额收益的机会。

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深交所通报：对中公教育相关投资者采取暂停交易等监管措施。中公教育因为一个“20倍赌约”帖子，周末登上热股榜第一，今天直接一字涨停！收盘涨停板还有140万封单，人气爆表。

它的涨停可以预定年度最奇葩涨停股，估计是被量化抓取到了！公司自己也懵了，中午紧急发公告：“经营正常，大家务必冷静”。

今晚深交所通报，对中公教育相关投资者采取暂停交易等监管措施。直接给拔网线了，这个堪称下重手。

刀锋想说，这个发酵的逻辑太低级了，确实需要管一管的。中公教育是教育板块，不是有色板块，更不是PCB，你不能明目张胆玩风格漂移！

这种玩法，也极容易误导散户的投资理念，不利于慢牛！所以大家吃吃瓜可以，但不建议去掺和，你的手速也没有量化快啊。

1TB固态硬盘从500元涨至1000元。固态硬盘涨价直接翻倍，这个确实挺夸张的！

消费电子的成本抬高了很多，这种涨价必然会抑制需求，手机、电脑、家电等下半年依然压力很大。但也会有一些机会，比如AI手机、折叠屏手机，尤其苹果会不会引爆销量！这可能会带动一次比较大的预期反转，但估计还要等几个月。

中报业绩：

算力租赁。航锦科技：上半年净利润为4000万元-5600万元，其中智算算力板块发展持续向好，成为主要创利来源，预计盈利1.37亿元-1.53亿元。

化工。万华化学：预计上半年净利98亿元-104亿，同比增长60%-70%；恒力石化：上半年净利72.00亿元，同比预增136%。

锂矿。雅化集团：2026年上半年净利润为11亿元—13亿元，同比增长710.17%—857.48%；藏格矿业：2026年上半年净利润为35.5亿元—37.5亿元，同比增长97.20%—108.31%。

周末还是小登的业绩利好，今晚化工、锂矿、算力租赁都算是中登板块，业绩还是非常不错的！

刀锋再次提醒，业绩本质上是一种预期。如果你股价在高位，业绩考了99分，那可能偏利空；如果你股价在低位，业绩考了60分，那可能偏利好。

所以不要看到业绩好就冲进去，还得结合位置高低、市场情绪、机构预测等等，具体分析才行。

猪价再回10元时代 今日全国猪价反弹至接近11.4元/公斤。最近猪肉板块明显异动，今天继续逆势上涨！牧原股份上涨4.82%，巨星农牧涨停。

主要是A股喜欢提前抢跑，在周期股特别明显，猪肉是个很好观察的板块，让你看懂周期股在大A是怎么演绎的。

今夜26家A股公司提示风险。包括海南海药、中石科技、莱宝高科、星网锐捷、光电股份、锋龙股份、立昂微、贤丰控股、蔚蓝锂芯、红星发展、杭齿前进、奥康国际、晋拓股份、先锋电子等等。

回应了多个多个热点题材，包括存储、玻璃基面板级载板、清凉家电出口、TAC膜、培育钻石等，并提示投资者理性看待热点题材！

相比之前每晚40、50家，甚至上百家提示风险。今天算少的了，这个确实算情绪利好！看明天市场赚钱效应会不会修复一下。

明天三星发布Q2业绩。现在存储三巨头的财报，重要性超过英伟达了！上次美光发财报全球瞩目，大超预期的炸裂业绩，也引爆隔日股价大涨近20%。

明天三星也要发财报，市场预测Q2营业利润高达563亿美元，同比增长高达18倍。部分券商预测高达600亿美元，这个是啥概念？三个月赚了4000多亿人民币，平均一天赚50亿，这比抢钱还快啊。

现在全球最赚钱的公司是英伟达，今年一季度营业利润535.36亿美元，明天三星可能超过达子。当然市场预期也打的很满了，明天如果符合预期或超预期，有利于科技股情绪反攻；如果不及预期，科技股还有一次分歧的压力！

刀锋想说，美光、三星、SK海力士现在收的是“硅基”税，每个人几乎都逃不掉。上游躺着赚钱的结果，最终还是普通人来承担代价的！比如手机，电脑，家电、汽车等等，存储芯片疯涨的背景下，后面肯定要涨价的。我们作为全球制造业大国影响也是最大的，所以肯定要拉足马力给长鑫长江扩产的，跟时间赛跑。

下场救市！特朗普：股市要暴涨了。特朗普赞扬自己第二任期内股市表现，他表示，股市要暴涨了！特朗普称，去买戴尔，想要感谢美光。

以前川普画K线，还只是说整个市场。现在直接开始点名个股了，戴尔今晚大涨近9%，美光科技涨近4%！带动纳斯达克涨超1%，费城半导体指数更是暴涨近5%，这赤裸裸的操纵市场啊。

A股明天要抄作业的话，AI硬件应该要修复了。毕竟已经连跌4天，不可能美股、韩股天天涨，我们一点都不跟的！

就说这些吧。