早报7.15：美国CPI六年来首次负增长！加息骤降，长鑫明日打新

美国6月CPI环比下降0.4%，为2020年4月以来最大单月跌幅，也是六年来首次出现环比负增长。同比涨幅从5月的4.2%回落至3.5%，核心CPI同比上涨2.6%，均低于市场预期。数据公布后，CME FedWatch显示7月加息概率骤降至15.5%。隔夜美股三大指数全线收涨，纳指涨近1%，SK海力士暴涨27%，闪迪涨超5%。特朗普撤回霍尔木兹海峡20%收费计划，改为与海湾国家推动贸易投资协议。长鑫科技7月16日（明日）正式打新申购。中报业绩持续密集披露，天齐锂业预增3276%至4935%，长飞光纤预增711%至914%。

隔夜最值得关注的消息

1. 美国6月CPI六年来首现负增长，7月加息概率骤降至15.5%

7月14日，美国劳工部公布6月CPI数据：环比下降0.4%，为2020年4月以来最大单月跌幅，也是六年来首次出现环比负增长；同比增长3.5%，低于预期的3.8%和前值4.2%；核心CPI同比上涨2.6%，低于预期的2.8%和前值2.9%。能源价格大幅下跌是主要推手，6月能源价格指数环比下降5.7%。

数据公布后，CME FedWatch显示7月加息概率从40%骤降至15.5%，9月加息概率降至50%。交易员大幅削减对美联储加息的押注。两年期美债收益率跌5.1个基点至4.21%。

2. 美股三大指数全线收涨，SK海力士大涨超27%

7月14日美股全线走高，纳指涨近1%，标普500涨0.38%。存储板块涨幅居前，费城半导体指数涨超2.5%。SK海力士大涨超27%，闪迪涨超5%，美光科技、AMD、西部数据同步上涨。

3. 特朗普撤回霍尔木兹海峡收费令，改为贸易投资协议

特朗普7月14日撤回了前一天宣布的对通过霍尔木兹海峡货运征收20%费用的计划。他表示基于与中东领导人“富有成效”的对话，决定以海湾国家与美国达成贸易投资协议取代收费。特朗普发帖后，盘中一度涨4%的美油跳水。

4. 长鑫科技明日正式打新申购

国产存储龙头长鑫科技（688825）7月16日（明日） 正式开启网上及网下申购，发行价8.66元/股，为年内最大IPO、科创板史上第二大IPO。网上申购时间为9:30-11:30、13:00-15:00。

5. 中报业绩持续密集披露，天齐锂业预增4935%

7月14日晚间，多家公司披露中报业绩预告。天齐锂业预计上半年归母净利润28.5亿至42.5亿元，同比增长3276%至4935%；长飞光纤预计净利润24亿至30亿元，同比增长711%至914%；利通电子预增1173%至1368%；德明利预计净利润57亿至65亿元，同比扭亏为盈。

今日重点关注的方向

存储芯片/半导体：长鑫科技明日打新是存储板块最核心的催化剂。叠加SK海力士大涨超27%的情绪传导、存储芯片中报业绩持续验证（德明利扭亏为盈），存储芯片方向仍是本周最强主线。关注长鑫科技产业链相关标的，但追高需谨慎。

中报业绩主线：天齐锂业预增4935%、长飞光纤预增914%、利通电子预增1368%。中报窗口期，聚焦有真业绩、真成长的方向。

风险资产反弹：CPI数据超预期降温大幅削弱加息预期，7月加息概率降至15.5%，全球风险偏好回升。

需要注意的风险

美伊局势反复：特朗普虽撤回收费令，但对伊朗局势仍需保持警惕，地缘不确定性仍是短期变量。

通胀预期不确定性：美联储主席沃什表示“仍有大量工作要做”，中东局势若进一步推高油价，通胀可能再度反复。

存储板块短期情绪过热：SK海力士单日大涨后存在获利回吐压力，长鑫科技IPO利好兑现后需警惕短期回调。

美国CPI六年来首现负增长，7月加息概率骤降至15.5%，你准备怎么布局？评论区聊聊。

市场有风险，投资需谨慎，本文内容仅供参考，不构成投资建议。

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