上海放大招了，英伟达业绩要来了，券商是不是一日游！

今天A股涨的还不错，但量能只有1.81万亿。为啥大资金都不激动，主要外围不确定事情比较多，比如英伟达财报，美联储主席讲话，需要等落地！

对于大资金来说，这也是无可厚非的事情。他们更在乎确定性，不像小资金那样可以每天冲天炮，永远满仓，永远热泪盈眶。

总之，现在A股有点两难，一方面科技方向全球都在走调整，大A科技信仰也起不来；另一方面防御和避险方向缺乏想象力，只能守不能攻！

打酱油的行情，妖股+轮动才是主旋律。大家看这张图，行业轮动强度升至年内新高，比电风扇还吹的快。

当然作为老韭菜，这种行情也习惯了。A股多数时候像中年男人，有气无力的！大家需要跟他慢慢耗，在别人观望的时候，把仓位建在低位；低位建好了仓，剩下的就是等，等他变成猛男。

总之，在底部最难熬，但你扛住了，后面就是收获期。爱股君还是那个观点，大家均衡一点配置，可以多看看低位的板块，券商、创新药、化工板块，滞涨的消费等，耐心持有就好。

今天看到一个数据，2025年A股上市了115家新股！首日涨跌幅平均为258%，同期美国为22%，A股是美股的10倍。

所以，A股还是有比美股强的，我们的新股收益吊打他们。但新股狂欢并不是好事，中签的人发财了，但买单的是后面接盘的人。

1、今夜全球无眠！英伟达要出业绩

今夜美股盘后，英伟达将发布2027财年第二季度）财报！作为AI交易的风向标，英伟达的财报将牵动整个AI芯片乃至全球科技板块的走向。

点评：今晚最大的事就是英伟达财报。这两年全球科技大牛市，说到底就是AI大牛市，而英伟达就是AI的那个定价锚。

英伟达的业绩不用担心，一直都非常炸裂。但他有个“财报魔咒”，过去4个季度每次出业绩股价却全部下跌！平均跌幅-2.89%，这次会不会不一样？

今晚达子在美股跌1%，这是先跌为敬了！这也不是坏事，看这次英伟达能不能打破魔咒，带动科技股来一轮狂飙吧。

今晚财报要给出的答案，包括下一季度业绩指引，毛利润能不能保住75%，新产品Rubin有啥新的亮点。对A股股民来说，还需要紧盯数据中心建设表述有没有新的变化，直接影响易中天、cpo等板块。

大家今晚也不用熬夜等财报，明天早上起来看结果就行。看美股+韩股的走势，就大概知道A股怎么走了！毕竟我们市场喜欢跟风，希望是惊喜而不是惊喜。

2、上海印发《上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划》

点评：上海再出重磅政策，最近一个接着一个啊，而且是量大管饱！这次提到很多行业。

比如，重点提升集成电路、生物医药、人工智能三大产业！

要壮大新兴支柱产业12个细分赛道，分别为：新型智能终端、区块链、工业软件、智能网联新能源汽车、智能机器人、民用航空、商业航天和卫星互联网、低空经济、船舶海工、新型储能及能源装备、高端科学仪器、先进材料。

还要前瞻布局面向未来的10个前沿技术，分别为：量子科技、脑机接口、核聚变能、第六代移动通信、类脑智能、光计算、第四代半导体、生物制造、细胞与基因治疗、绿色燃料。

今晚市场比较认可的是创新药，吹的比较多。主要医药股最近比较强，更容易得到资金的认可。

这次规划医药说了三个重点方向，高临床价值创新药、智能化高端医疗器械、高端医药研发和医疗服务。上海本地的创新药、医疗器械、CRO公司，明天看市场炒不炒了！

3、知情人士：月之暗面正在与微软、亚马逊和谷歌洽谈收入分成协议 最高分成30%

中国AI公司正在把生意做到美国云巨头的“地盘”上。外媒称，中国AI公司月之暗面正在与微软、亚马逊和谷歌洽谈收入分成协议，分得最高30%！不过，这场合作目前仍处于早期阶段，能否最终达成协议尚无定论。

点评：这个消息挺重磅，Kimi要杀入美国AI产业链的腹地，这打开了国产AI大模型出海的想象空间。

国产AI大模型的优势，一是性能已经逼近美国的主流大模型，二是价格极具竞争力，三是国产大模型都是开源的，用起来更方便！

对微软、亚马逊、谷歌来说，它们也需要引入竞争，不能让OpenAI和Anthropic两家独大，这样容易受制于人。而且中国大模型价格还便宜，谁不想用性价比高的产品呢？

总之，国产AI大模型出海，这是未来的一种趋势。当然，现在还面临很大不确定性，一方面Kimi提成30%，老美巨头不一定答应；一方面特朗普政府可能禁止，不让谷歌们用中国的AI大模型。

这两年国产大模型进步很大，都开始"反向收租"了。30%分成什么概念？苹果App Store也就抽成30%，月之暗面等于把自己当成了"模型界的苹果"。中国AI资产的全球定价权正在被重估，对国产算力是长期的利好。

4、“牛市旗手”爆发！券商板块今天大涨

今天券商突然打了鸡血，板块大涨2.99%，这是创近2个月来最大涨幅！锦龙股份、湘财股份涨停，两大龙头中信证券、东方财富均涨超2%。

点评：爱股君总结了下，券商上涨的几个原因。

第一、1-7月证券交易印花税同比增长翻倍，券商直接受益。

第二、券商中报业绩炸裂，同比增速平均达到53%，堪比科技股。

第三、估值便宜，券商板块PB现在1.12倍，处在历史4.7%分位，比过去十年95%以上的时间都便宜。

第四、科技抱团松绑后，资金往低位板块走，券商受到了资金的青睐。

有人问，这次券商是真心还是渣男？我觉得一方面，目前管理层不需要一个轰轰烈烈的大行情，券商很难起飞；但另一方面，券商可能是目前A股唯一景气度高+业绩好+位置低的板块，性价比挺高的！所以估值修复上涨还是有的，只是需要耐心，多低吸少追高。

每日侃市：

其它的消息。

接近宁德时代人士：枧下窝矿下一步规划将配合政府部门审批安排。这个意味着，宁王江西锂矿复产遭“急刹车”，短期复产预期有所降温！

这对上游的锂矿算是利好，这个都成月经贴了，每个月总来那么两次。拿着锂矿板块的投资者，这心情时不时就过山车呢。

章建平二季度新进亨通光电第五大股东。亨通光电半年报显示：章建平新进成为第五大股东，持有3441.61万股，占总股本比例1.4%。

章建平昨天新进杭电股份十大股东后今天收涨停，同为光纤板块的亨通光电，明天也值得期待啊！

不过要提醒一句，这个中报是滞后性行的。7月科技股那一波大跌，很多牛散都扛不住跑了。

特斯拉回应“FSD入华无望”传言：不实消息 已向公安机关报案。我觉得FSD迟早入华，他就像当年特斯拉一样，是我们智能驾驶的一个鲶鱼！

国内智驾进步很快，比如华为、小鹏、比亚迪都很不错。但智能驾驶要全面铺开，需要马斯克来“画饼”才行。

财政部：7月份全国共销售彩票875.71亿元 同比增长68.6%。7月份有世界杯，所以彩票卖爆了！但我感觉这是一锤子脉冲行情，8月估计又不大行了。

原因是爱股君都不买彩票了，以前没事还去买一买。我感觉现在大家比较佛系，没那么多发财的想法！7月A股不好，彩票卖的好；8月资金应该回来炒股了。

今晚出了很多上市公司业绩，时间关系就不点评了。现在大致的情况是，老登业绩烂，但股价不一定跌；小登业绩好，但股价不一定涨！说明资金信仰不完全在科技，开始更均衡化了。

美股跌的也不多，大家不用慌。慌也没用，明天起来就知道业绩是地雷还是惊喜！