4月8日重点关注

一、梳理大宗商品的部分品种

1、稀土：缅甸军政府的反对者4日对军方打造的首都内比都发动了无人机袭击，这是对军方权力中心的罕见袭击。缅甸军政府称 恐怖分子"的13架固定翼无人机瞄准了重要建筑和部门"。军政府的情报小组在一份声明中说，两架无人机在空中被摧毁，其余的都被击落。它还说，其中四架载有爆炸物。媒体假期解读称可能影响稀土价格。

中国稀土、广晟有色、厦门钨业、盛和资源、银河磁体、中科磁业、金力永磁、中色股份、正海磁材、宁波韵升等

2、纸浆：红海事件影响运输成本和纸草出口，推高了海外市场的成本预期 同时导致欧美纸草需求量增加。从11月开始，对北美和欧洲市场调价，使得这些地区价格高于中国市场，反映了全球市场价格重心的变化。春节后两个月内，欧洲和北美需求激增，导致供应商压力大增，推动中国市场纸价上涨。

市场对未来纸价预期：虽然难以精确预测，但基于当前供需情况，预计纸价将继续缓慢上涨。供应链挑战与机遇：供应商无显著销售压力 北美和欧洲市场价格预计将进一步

上涨，表明纸浆市场需求仍旺。

太阳纸业、松场资源、青山纸业、博汇纸业 景兴纸业、晨鸣纸业

3、可可豆：美国可可豆期货今年3月份连续突破700Q美 吨、8000美元/吨、9000美元/吨大关后，于3月26日达到历史最高的10075美元/吨，经小幅回落后，目前在每吨9700美元水平附近震荡，今年以来涨福超过132% ，伦敦可可豆期货同样屡创新高，3月26日达到最高点8672英镑/吨创下历史新高。对比2023年同时期价格，美国可可豆期货价格涨幅超过230%，而伦敦可可豆期货涨幅更是达到283%，远超黄金价格同期涨幅。

爱普股份、新诺威、海融科技

4、钴：彭博社消息： 刚果金政宣布府暂停欧亚资源集团（ERG）所运营项目中，九家分包企业的活动。3月14日刚果金政府首次发布该禁令，声称这九家企业没有依法由刚果人控制， 要求ERG必须任命刚果股东的公司。

最新的措施影响了与ERG在刚果的两个运营项目签订合同的公司：去年是全球第四大钴

来源的Metalkol，以及2023年铜产量超过10万吨的Frontier。

刚果金私营部门分包监管局局长Kashal表示，这些资产的产量应该不会受到影响，因为ERG将有一段过渡期来引入新公司。

潜在影响量级：据安泰科数据，2023年全球钴原料产量22.9万吨，其中刚果金占约74%。 消费量约17万吨，动力电池占50%，3C电池占27%。 Metalkol Roan尾矿2022年共生产钻2.3万金属吨、10万吨阴极铜。钴产量占23年全球钴原料供给约10%。两大项目产量占精炼铜供给约0.7%。

若最终因意外情况导致生产中断，将对全球钻供给产生重大影响，有待后续持续跟踪。

潜在受益企业：洛阳钼业、华友钴业、寒锐钴业、腾远钴业等。

5、铝：电解铝需求强势，1-3月份电解铝产量同比增长6%，进口量累计增长10%，库存结构变化未导致库存大幅增加。终端需求坚挺，特别是在太阳能光伏领域，今年1-3月份产量远超市场悲观预期，4月份产量预计环比增长。铝加工企业保持高产状态，河南地区政策支持后发货量健康，库存未累积，反映出终端订单需求真实存在。

电力需求情况：今年1-2月份国网提单量显示，铝杆产量需求强劲，电力领域续增长；国网订单增加，电力领域对铝杆的需求高。

新能源汽车市场：新能源汽车推动铝材需求增长，特别是新能源汽车替代传统材料

，小米新车重量增加，表现出实际铝材使用增加。

家电市场表现：空调使用铝材较多，家电领域特别是空 2月份产量增速达18.8%，表现出家电行业对铝材需求强劲，且四月份排产继续两位数增长。

铝矿：云铝股份 中国铝业

电解铝：神火股份 索通发展 南山铝业 电投能源 焦作万方

再生铝：怡球资源

铝产品：中孚实业 宁波富邦 闽发铝业昇兴股份

6、另外观察原油上涨背后的天然气

美能能源、贝肯能源、胜通能源、玉龙股份、首华燃气、新天然气、贵州燃气

7、怡达股份 双氧水半个月涨价30%。

互动易回复公司控股子公司泰兴怡达年产40万吨（27.5%）双氧水生产装置目前正在满负荷正常生产经营，近期双氧水价格的上涨对我公司的业绩肯定会带来改善和利好。

8、耐普矿机主营业务：重型矿山选矿装备及其新材料耐磨备件的研发、设计、制造、销售和服务