明日主题前瞻

【今日导读】

RISC-V架构多个细分领域或取代ARM市场地位

新质生产力细分方向之一，该领域是科技进步兑现重要领域

重型车辆液氢储供关键技术研究取得重要突破

华为发布新一代电子散热仿真软件，机构看好工业软件赛道

与北汽蓝谷合作加码，华为“第三界”亮相

三星电子计划与下游厂商就NAND闪存价格谈判，目标涨价15~20%

【主题详情】

RISC-V架构多个细分领域或取代ARM市场地位

在2024年玄铁RISC-V生态大会上，达摩院宣布了多款玄铁处理器的升级：玄铁C907首次实现矩阵运算（Matrix）扩展，为未来AI加速计算提供更多选择，并将集成到其他玄铁处理器中；下一代旗舰处理器C930也将于年内推出。据悉，首款基于RISC-V的安卓设备也将于2024年大规模商业化落地。

RISC-V架构更为精简，并在指令集上采用了模块化的设计，芯片设计者可以针对不同应用灵活修改指令集和芯片架构设计，充分满足碎片化的应用场景。RISC-V架构凭借其精简、灵活、自主可控的特点在信息安全、工业控制、边缘计算等领域有机会取代ARM的市场地位。RISC-V指令集于2015年宣布开源。短短几年时间内，谷歌、IBM、镁光、英伟达等国际主流商业机构和加州大学伯克利分校、麻省理工学院、普林斯顿大学等学术机构纷纷加入RISC-V基金会。光大证券研报中指出，ChatGPT开启了AI发展新浪潮，AI技术将渗透到物联网时代云、边、端和应用的各个层面，与IoT（物联网）设备进行深度融合。AIoT时代拥有海量终端，RISC-V芯片架构有望深度受益。

上市公司中，全志科技基于RISC-V架构内核开发的芯片产品已经实现量产，公司与阿里平头哥保持紧密而开放的合作关系已有多年，后续双方仍持续在RISC-V生态领域开展深入合作。国芯科技已经与上海清华国际创新中心以及智绘微电子合作开发基于RISC-V开源指令系统Verilog版本的GPGPU内核架构，参与共建开源GPGPU发展生态。中科蓝讯高端系列讯龙三代产品内置RISC-V CPU+HiFi 4高性能DSP，可满足音频类各种AI算法的应用开发，并结合双模蓝牙数据传输，可很好地连接到云端，以使用云端的大模型 AI 能力。

新质生产力细分方向之一，该领域是科技进步兑现重要领域

机构指出，全球创新药，是科技进步兑现的重要领域；中国创新药产业链，正在崛起；院内诊疗全面恢复、国家对创新药的鼓励支持政策陆续出台以及中国药企国际化步伐的推进，行业整体将迎来业绩与市场表现的同步向上。

东海证券研报指出，近期全国两会对新一年的工作进行了顶层规划，《政府工作报告》中有六个方面的工作任务直接涉及医疗健康领域。其中特别值得关注的是，创新药与生命科学在报告中被提及，并纳入“新质生产力”范畴。作为未来发展的重点产业，将会有更多配套政策措施的出台加速推动生物医药创新升级，进一步打开创新药的成长空间，赛道未来发展潜力巨大，相关企业有望持续获益。市场空间方面，弗若斯特沙利文预计到2026年，中国创新药市场规模将达到15308亿人民币，到2030年进一步增长至20584亿人民币。

上市公司中，成都先导综合采用短中长期三种方式（新药研发服务、不同阶段在研项目转让、远期药物上市）相结合的商业模式，为医药工业输出不同阶段的新分子实体，以最终为全球未满足的临床需求提供创新药治疗方案。公司业务遍布北美、欧洲、亚洲、非洲及大洋洲等，现已与多家国际著名制药公司、生物技术公司、化学公司、基金会以及科研机构建立合作。博济医药与深圳埃格林医药有限公司签订战略合作协议，未来将利用人工智能（AI）在临床试验领域展开战略合作，共同探索利用AI技术解决临床阶段高不确定性创新靶点的临床研究策略等方面的问题。智翔金泰是一家创新驱动型生物制药企业，主要产品为自身免疫性疾病、感染性疾病和肿瘤等治疗领域的创新生物药，产品立足于未被满足的临床需求，多款核心产品研发进度领先。

重型车辆液氢储供关键技术研究取得重要突破

据报道，记者13日从中国航天科技集团六院获悉，由该院101所牵头开展的重型车辆液氢储供关键技术研究取得重要突破，项目历时3年完成了车载液氢储供系统7项关键技术攻关。

据悉，该攻关团队通过该项目实现了液氢储供系统与重型车辆燃料电池动力系统及整车的集成应用，解决了重型卡车电动化动力性能和续航里程两大难题。据介绍，一辆49吨柴油重卡排放的二氧化碳相当于40辆小轿车的排放量。与49吨柴油重卡相比，每辆液氢重卡每年可减少碳排放140吨，可实现长途重载车辆零排放。液氢领域发展势头良好，国内企业纷纷布局。近年来液氢领域的国产化程度提升，多家国内企业纷纷上马液氢制备项目以及核心装备制造项目。华福证券表示，伴随着我国企业液氢制备与装备项目的持续推进，预计将助力我国氢能产业的快速发展。

上市公司中，富瑞特装在氢能源方面有高压氢阀类产品对外销售并正在进行氢燃料电池车用液氢供气系统及配套氢阀、氢燃料电池系统部分零部件产品的研发工作。雪人股份氢能源主要业务涉及两大方面：一是依托热能动力技术与精密制造基础，发展燃料电池动力系统及系统核心零部件制造业务。二是将压缩机技术、制冷技术以及换热技术延伸应用在液氢以及氢能装备领域。蜀道装备属于较早开始布局氢能产业的企业，已先后取得了制氢、氢液化、液氢储罐等专利技术，同时拥有加注等成套装备设计、制造一站式解决方案提供能力的企业。

华为发布新一代电子散热仿真软件，机构看好工业软件赛道

据华为云微信号消息，2023年11月，华为宣布联合工业软件企业共建硬件开发生产线CraftArts。近日，云道智造研发的伏图电子散热软件成功通过华为云资质认证与技术测试，成为硬件开发生产线中工业仿真工具链云服务CraftArts SIM的关键组件之一，联合为工业制造企业客户提供新一代电子散热仿真工具，提高仿真工作效率，满足企业快速多变弹性的仿真需求。未来，华为云将继续携手更多的生态伙伴打造硬件开发生产线CraftArts，共建新一代工业软件体系，为制造业企业提供更优质的解决方案与更高效的服务，全面赋能制造业数字化转型与高质量发展。

申港证券认为，工业软件领域在短期内具备一定的成长韧性，而中长期则具备较高的成长确定性，继续坚定看好工业软件赛道。短期看，高端制造业仍维持一定景气度，有机会对企业数字化转型投入形成支撑。中长期视角下，中国工业软件行业发展程度与整体工业化发展进程的不匹配，预示着从制造大国向制造强国转型过程中，工业软件拥有庞大的潜在市场规模。建议关注短期具备成长韧性，能够有一定的基本面支撑且中长期发展确定性强的工业软件板块。

公司方面，赛意信息作为离散工业软件龙头，是国内在工业互联网及智能制造、核心ERP及业务运营中台等领域顶尖的产品及解决方案提供商。公司为华为MetaERP核心合作伙伴。鼎捷软件是我国智能制造软件领先企业，深耕装备制造、汽车零部件、半导体等行业，公司在制造业ERP软件市场销售份额位居本土厂商第一。公司坚持推进“智能+”战略，业务领域已由数字化管理向研发设计、生产控制及AIoT领域拓展。

与北汽蓝谷合作加码，华为“第三界”亮相

华为在智能汽车领域布局的又一“界”亮相。3月13日，工业和信息化部网站发布第381批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品公示，北汽蓝谷旗下的北京新能源汽车股份有限公司与华为数字能源技术有限公司联合打造的纯电动轿车位列其中，车型命名“享界S9。这意味着，继与赛力斯联合打造“问界”，与奇瑞联合打造“智界”系列品牌之后，华为在智能汽车领域的“第三界”正式官方亮相。

北汽蓝谷是华为合作伙伴中非常特殊的一个，此前双方走的是Hi模式，推出了极狐阿尔法SHi版，后续升级为智选车模式，而“享界”就是双方打造的品牌。东吴证券研报指出，华为在智能化方面秉持平台+生态的战略，建立全栈式智能化解决方案，处于行业领先水平。借助华为强大技术优势（尤其是智能化）+品牌渠道优势+产品定义能力+供应链重塑能力，加上智选车企不断增加，有望打造全新商业模式。

上市公司中，赛力斯与华为智选车合作的问界车型，销量始终保持高位。数据显示，AITO问界系列2月共计交付新车21142辆，蝉联中国市场新势力品牌销量冠军。均胜电子与华为在智能座舱领域已经展开深入合作，目前双方已合作包括北汽、赛力斯、奇瑞、长安等品牌的相关车型，部分车型的域控产品已经量产。

三星电子计划与下游厂商就NAND闪存价格谈判，目标涨价15~20%

三星电机计划在本月至下月同主要移动端、PC端、服务器端客户就NAND闪存价格重新谈判，目标涨价15~20%。经历一年多的供过于求之后，三星电子的NAND闪存售价一度持平成本，因此其计划与大客户进行谈判，将价格拉回到合理水平上。

根据闪存市场数据，NAND价格指数自2023年8月触底以来，已有约80%涨幅。天风证券潘暕表示，存储厂受益于产品涨价，预计板块毛利率和净利率在一季度均环比持续提升，兑现此前产品涨价的逻辑。考虑到AI对智能终端的拉动，以及国产模组渗透率有望提升的趋势，预计国产模组厂产品涨价趋势年内具有较好的持续性，看好产业链公司业绩表现。

上市公司中，朗科科技是闪存盘的发明者，产品系列涵盖固态硬盘、内存、移动存储、安全/工业存储解决方案，公司围绕韶关数据中心集群，通过布局上下游产业链、加大产品研发力度等多项措施力图抓住时代机遇。长电科技近期拟收购晟碟半导体，其主要从事先进闪存存储产品的封装和测试，产品类型主要包括iNAND闪存模块，SD、MicroSD存储器等。