英特尔获准继续向华为出售芯片，AMD不干了

3月12日，路透社援引知情人士消息，英特尔暂时保住了向中国科技巨头华为供应芯片的许可，将有更多时间向华为销售价值数亿美元的芯片。在美国的出口管制之下，英特尔也成为了至今唯一可以向华为销售笔记本处理器的厂商。

路透社报道称，这些芯片用于笔记本电脑。目前，华为在全球笔记本电脑市场的份额虽然不大，但增长迅速，尤其是中国市场。市场分析机构Canalys数据显示，在中国，华为的销售份额已从2018年的2.2%增长到2023年的9.7%，取代戴尔成为第三大笔记本电脑制造商。

英特尔能够继续向华为供货的消息一出立马引发了国内外的广泛讨论。

首先，美国那些反华议员就坐不住了。有着“反华急先锋”之称的共和党议员马克·卢比奥，要求“立即”吊销英特尔所获许可。宣称“任何美国公司，尤其是受到纳税人资助的公司，都不应该推动中方创新”。此前消息，美国政府计划向英特尔投资35亿美元（约合人民币252亿元），用于扩大其美国芯片生产。

市场方面，英特尔的竞争对手超威半导体公司（AMD）首个反对。

华为于2019 年被美国列入贸易限制名单。由于美国芯片商们不愿意错失中国这个巨大的市场，纷纷想方设法绕开管制。终于在2020年底，包括英特尔在内的部分华为供应商拿到了特别许可，允许其向华为出售某些产品。

2021年初，AMD也效仿英特尔申请了销售类似芯片的许可证，但始终没有等到回应，以至于使其错失了价值数亿美元的销售额。

根据NPD和GfK的数据显示，在华为笔记本电脑销售份额中，搭载AMD的产品所占比例从2020年的47.1%骤降至2023年上半年的9.3%；同期，搭载英特尔芯片的产品占比从 52.9%猛增至90.7%。据介绍，这使得两家公司到2023年初的“预计收入差异”高达5.12亿美元。

据悉，在2023年2月28日，美国商务部还曾重新评估过所有的华为供应商许可证，并通知了相关企业，但最终没有做出改变，英特尔可以，AMD还是不行。

不仅PC市场，在大热的AI芯片市场AMD也遇到了类似的情况。

2022年，由于美国政府的管制，英伟达无法向中国大陆市场提供最先进的A100和H100人工智能处理器，因此推出了“中国特供版”芯片A800和H800。2023年10月，美国商务部又升级AI芯片禁令，甚至包含了英伟达的RTX 4090。同年12月28日，英伟达又推出了GeForce RTX 4090D得以向中国大陆出口。

AMD这边，随着PC市场持续低迷、大模型领域火热，AMD瞄准AI市场发力。在2022年，美国政府实施AI芯片出口限制措施时。AMD当时还称预计该公司对华出口不会受到这些新规的实质性影响。2023年6月，AMD发布了全新的MI300系列芯片，向英伟达发起挑战。

随后，美国商务部又升级AI芯片禁令，MI300系列的性能超出了美国出口管制的规定，导致其不能对华出口。于是，AMD又准备效仿英伟达向中国市场推出定制“阉割版”芯片。

历史总是惊人的相似。2024年3月5日消息，为了满足美国政府的出口管制新规，AMD准备在中国市场推出MI300系列的特供版“MI309”，这款芯片的性能不及AMD在中国以外销售的产品，设计符合美国限制。然而，这款芯片仍是遭到了反对。

据悉，2023财年，AMD中国区销售额为34.17亿美元，占全球总收入比重的15.1%，远不及于英特尔和英伟达。

在美国对华限制不断加强的情况下，英特尔、英伟达都能够保住销售芯片的许可证，特别是像华为这样受到美国严厉制裁的公司，对于AMD来说显然是不公平的，这也是引发AMD不满，甚至试图推动吊销英特尔许可证的原因。

至于为何英特尔能被允许，AMD不行，也并没有答案。在美国对华芯片限令之下，很多美国公司都面临着不公平和不确定性。

不过，对于中国市场三家公司的态度却是一致的。

英伟达首席财务官科莱特·克雷斯（colette kress）在一次网络研讨会上称：从长远来看，收紧对华AI芯片出口管制，将“导致美国芯片行业永久丧失在全球最大市场之一竞争和领先的机会，对我们未来的业务和财务业绩产生实实在在的影响”。

英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在接受《金融时报》采访时也曾表示，美国对华出口管制可能对美国科技行业造成“巨大损害”。他表示，美国阻止英伟达向中国销售最先进芯片的做法，就如同将其“双手绑在背后”。

英特尔CEO基辛格在Aspen Security Forum 2023会议上强调：目前美国对华出口限制措施已经过多了，这将冲击到英特尔在中国市场的业务。而且，现有的出口管制对英特尔业务是不公平的，这对美国也是不利的。基辛格指出，中国市场占了英特尔25%-30%的营收。

AMD公司CEO苏姿丰曾在公司财报电话会上说，“中国对我们来说是一个非常重要的市场。”她表示，确信有机会为中国客户提供产品，AMD正朝着这个方向努力。

可以看出，美国这些大型企业都不愿意失去中国这个体量庞大的市场，但美国对华实行的出口管制最终也将变成一把“回旋镖”。诚然，目前中国高端芯片与美国相比仍有不小差距，不过美国限制越收越紧，这也导致美国科技企业对华芯片的性能一降再降，使得国内厂商能获得的芯片，国内与国外的差距越来越小。

据悉，不少国内大厂都开始考虑逐渐转向国产芯片。包括百度、阿巴、腾讯、和字节等公司也都在开始减少英伟达芯片的订单量，转向国内芯片制造商或者公司内部自研芯片。

随着本土产品的性能提升和国内市场的需求增长，在美国限制令下，包括英伟达、英特尔、AMD等公司的市场份额都将受到一定程度的挤压，这也为本土企业提供了更多的机会。我们也期待本土企业在性能上继续追赶，让国产替代加速。