华为P70将引发AI手机超200倍的增长，最定性为什么是光弘科技？

昨日我写了华为P70手机预期就是2024年最要重的AI手机的起点，而这个起点将可能超越华为M60的存在，所以3月的AI手机注定将成为核心主线中的大核心，而且会持续。而这一点就像去年9月消费电子的爆发，因为今日的AI手增长将达到350%，而中国的AI手机增长超过200倍，这样的增速一定会出现大妖股，或是说可能出现像捷荣技术一样的公司存在！（更多AI资料要看前面两天文章，明日将将写另一个更有想像性的AI手机公司，想听的留言：谁才是AI手机之王？）

而AI手机一定会引发全球新一轮的换机潮，所以AI手机不管是因为硬件还是软件升级也好，这个多是不确定性的，因为不知道那些可能是受益的，但是这里唯一离不开的，就是代加工，也就是我们说的光弘科技！而光弘科技去年因为华为M60大涨超过250%，以给他留下了非常深的辨识度，所以今日只要华为P70再一次大热，也一定会大涨。而这个就是连想逻辑，但是我们思考不能等大热之后去做，而提前，这个就是为什么昨日我们再一次上车的原因，而且光弘不光给华为，还有一堆手机生产，所以全球如果迎来的是AI换机潮，他才是万变不离其中的最确定性的受益，而我们要做的就是确定性！

一、驱动因子：

1、去年华为M60整体销量1200万的情况下爆发了大牛，而AI手机预期今年将销量全球1.7亿，中国3700万，而这里可能超过一半以上可能是华为的。所以更会爆发。

2、华为P70为什么还没有发布，就出现加单50%？我想重点就是余大嘴看到了三星AI手机的大卖，才果断加单，而不像M60一样产量跟不上。这个就是核心关键！

3、公司已进入华为、荣耀、小米、三星、OPPO等品牌商和华勤技术、龙旗科技、闻泰等领先ODM供应键，受益华为新品件化、消费电子行业复苏。随着国内手机厂商的崛起以及华为创新带来增量。

二、为什么选他？

1、国内华为，小米，荣耀，OPPO 这些，公司占比他们都是 25%左右。谁有增长都可以。海外是6成小米，4 成 OV。惠州每个月 800 万部的能力，三分之一是 ODM，现在会更多接厂商直研的项目，会有意识得去多做一些，公司报价基准会维持一个基准，产品的价格会有波动的话，公司还是会根据产品的复杂度等指标去判断是否接这些订单。

平昌新工厂订单是有保证的，平昌每个月能提供 400 万部手机的空间，相当于现在产能增长 50%，以后每年可以扩产 20%到 30%的产能是没有问题的

2、国内手机代工从去年9月开始出现出货量放量，一季度1000W部出货量，二季度1500W部出货量，三季度1600W部出货量(主要是9月份的增长)，四季度目测2000W部出货量。asp加工费30元左右每部。也就是说2024年最少这一块出货就是2.4亿，营收最少72亿。

3、印度产能:每个月 250 万部以上的产能。接下来可以承接外资的一些订单印度运输成本，设备进口成本及高，印度综合制造成本比中国高 20%如果印度产量达到了，在印度做生意，是因为公司是当地企业，所以才可以进口，所以很多物料他从小米买过来,也有从其他供应商买,如果小米在印度有销量增量的话他收入增长会很快。

4、汽车电子项目两年前切入法雷奥公司供应链，法雷奥目前占比汽车电子营收40%，主要合作智能辅助驾驶方面的汽车电子产品，包括毫米波雷达和超声波雷达，以及摄像头模组。新品类包括有关控制器、车门。汽车电子去年前三季度营收3亿，预计23年营收超过6亿(单四季度3亿)，今日年至少翻倍12亿以上，再往后20亿以上营收。

5、光弘23年在坪山拿了块地，已经开始新建厂房，产能规划跟惠州基地一致，大概是每月800W部手机产能。而惠州基地厂房尽量腾出来做华为的汽车电子。光弘表示接下去发展重点方向并不是手机，而是汽车电子，特别是华为今年三季度刚开始导入的汽车电子。

从以上思考可以看到，光弘以不是只有手机代工了，更多的是当下OMD的，因为这一块的价值更高，净利润达20%,而一般的代加工只有7%左右的净利润，而这一些预期会成为华为的主场。另外更大的爆发点，就是我说的汽车的增速和价值，24年预期达到12亿，25年可能20亿的推动。因为赛力斯的爆发，会让他的业绩得到更大的爆发性，这个才是核心关键，也就是说光弘以给了你一个不是不炒的理由了！

三、估值思考：

按上面的数据我们可以得出，2024年预期大概率是满产推动，而还没有包括新增产能的思考。手机加工这一块整体预期是72亿+汽车电子12至20亿=84亿至92亿。

1、保守算法：就算按2023年的净利7%计算。预期24年的净利润将达到5.88亿至6.44亿。

2、中等算法：随着ODM与汽车电子净利润整体提前到10%，那整体的利润将达到8.4至9.2亿。

3、未来潜力：按苹果的代工之王富士康就是22%净利润，18.48亿至20.24亿。

而这里更详细的算法，这里先不讲了，但看了之后真的太有预期性了，光弘上市前产能是5000万台，营收是21.9亿。那你们说一下他可以值多？（详细的估值思考，老三样，留给信仰我们热点价值粉丝们，老三样：点赞、转发、点评之后获得!）

4、未来的变量：第一、P70发布，第二、23年年报与24年一季报超预期。第三、小米也发布AI手机。

四、技术面：

整体以明日看到有持续资金介入，而且是长期看好推动，从涨停之后持续冲高回落也没有挡住他持续上涨的动力，这个才是核心关键的。而今日再一次大涨15%更说明了当下的推动性。这个也是为什么我们敢昨日再一次关注的原因，本想是调整关注的，但以等不了！所以跟上节奏才是核心的关键。

文章只是个人交易总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切跟随盘面而动，文竟内容属于个人思路与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

(资料和整理资料实数不易，你的点赞+转发点评+推油打赏，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：今日大盘整体整体是低高开走，而今日整体情绪是变差的，因为整体指数权重是上涨的，但是个股是4131家下跌，整体走的就是维稳路线，而这一点从北向流入15亿就可以看出来，今日就是国家队出手了，走两会维稳行情结构，而引发的中小创指数的调整，整体平均下跌1.4%。但两市的交易量还是保持在1.06万亿，这样的交易量整体保持就不错。整体的时间周期还是看多到3月12日，但是未来几天可能进一步的分岐，特别是周四与周五的时间点更容易出现。

情绪面：今日情绪出现了大分南通，整体下降，涨停下降到58家，跌停20家，封板率67%，高度6板，而连板总数13家。

板块上：今日人工智能开始大分岐，而且整体板块开始出现轮动性，而当下的核心主线：人工智能+AI手机，而别的整体多是助攻，持续性比较低，包括氢能也是一样，还有军工等。所以当下助攻性：医药+氢能+汽车+军工+芯片。而芯片整体的思考还是以人工智能里的分支为中心。

人工智能：龙头变成了安奈儿6连板，而人气最强的还是高新发展，今日再一次涨停新高，更说明了他的推动性，而明日核心重点就是看他们分岐之后是否能进一步的推动，不然很大的概率明日可能就是高点性，这一点一定要注意。

消费电子：龙头是福蓉科技4连板，整体的推动性不错，当下迎来了自己的T队与面积，今日以成为了最强的板块，面积与T队多是最强的，而未来预期还会持续爆发，而且这个爆发中间也会断，但之后还是看华为P70带来的推动性这个是核心中重点。

成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、北向资金净买入15.54亿元，贵州茅台、中际旭创、长江电力分别获净买入7.49亿元、5.25亿元、4.5亿元。美的集团净卖出额居首，金额为3.15亿元。

2、媒体：超威半导体（AMD）对华销售“定制版AI芯片” 被美政府认定“性能太强”阻拦。

3、消费电子：行业将2024年定义为“AI手机元年”，预期未来生成式AI将在手机终端上得到广泛应用。

4、长安汽车董事长朱华荣表示，2024年中国汽车市场“没有最卷只会更卷”，新能源淘汰赛将进一步加速。2024年销量TOP10的车企将占据接近85%的市场份额，而未来几年80%的品牌将关停运转。

跟踪商品题材：

一、生猪14.23（0.07%,生猪成本16。）

二、电池碳酸锂10.9万（0.93%，下破20万，但是整体并不乐观。）

三、R125:42000(5%,最高5.5万)

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