一、新手爱追高

初入市场的投资新手，面对屏幕上跳动活跃的K线，最直观的感受就是红涨绿跌的变化，每当看到行情涨起来，就兴奋异常，肾上腺分泌增加，心跳加速，生怕错过这场“行情”，于是便急急忙忙地买入进场。

结果买完没多久，还没来得及仔细体会，行情便掉头向下。这时候回头再看看，刚才的入场价位竟然是在高点处。

如图1所示，投资者A点买入进场后，G点并没有创新高，而是掉头向下，那么请问：B点该止损出场吗？

按照趋势的定义，虚线显示方向还是向上，只要B点没有创新低、向下突破D点，就不应该出场。可是如果等到B点创出新低再出场，止损额度就太大了。

如果在止损执行过程中投资者再犹犹豫豫，那么亏损额度可能还会进一步扩大。投资新手们往往就在这里吃了大亏。

由此可见，A点并不是一个好的买点。

那么，怎么解决这个问题呢？

“右侧交易、追涨杀跌”注重的是方向、胜率；“左侧交易、高抛低吸”注重的是位置、赔率。一个是面包，一个是牛奶，如果两个都想要，那么怎么办呢？
方法就是：按照“先生存后发展、先胜率后赔率、先方向后位置”的交易原则，在右侧交易中，尽量选择低位追涨、高位杀跌，即“低追涨、高杀跌”，保证高胜率、高赔率。

投资新手们之所以喜欢“追高”，很大程度上是对“追涨”这个词语理解有误。所谓“追涨”，指的是上涨趋势一旦出现，投资者就要迅速入场，买在起涨点，不可延误。

追涨，追的是上涨趋势，而不是高位价格。

如果买在了高位价格，说明方向对了、位置很差，属于高胜率、低赔率，往往看对行情却赚不到钱，空欢喜一场。更有甚者，在看对方向的情况下，往往还亏钱出场，十分可惜。

原因就在于投资者对趋势的变化预判不足、反应迟钝。

关于趋势的变化，投资者可以学习《超简交易：交易高手速成手册》中“均线扭转”、“龙尾K线”这两个技术要点。一旦搞懂了，投资者对未来趋势的变化便会有一个深刻认识，交易功力自然显著提升，从而迅速脱离新手期。

二、熟手做突破

当投资新手在市场中经过一段时间的磨练，他们会对市场的节奏会越来越熟悉，对品种的操作也会越来越熟练，在其他投资者眼里，他们俨然已经成为一个熟手了。

他们自身已经认识到“顺势而为”的重要性，并开始理解“趋势”的内涵：

（1）“所谓趋势，就是走势的方向，即价格波动的方向。依据方向的不同，可以把趋势分为三种，即上升趋势、下降趋势、横向趋势（盘整趋势、振荡趋势）。”
（2）趋势具有稳定性，表现为“市场的惯性规律特征。在物理学中，物体的质量越大，惯性就越大；质量越小，惯性就越小。在市场中也一样，参与投资交易的人越多，方法越趋同，规模效应就会出现，惯性特征就会越明显。”

投资者这时会开始关注动量（momentum）交易、惯性（inertia）交易等概念，并进行学习。

他们会关注行情对某些重要点位的突破，比如前高、前低等，如图2中的B点。他们认为这些点位代表着重大阻力、支撑，具有显著意义，一旦行情可以成功突破，便会一马平川、勇往直前，那么及时开仓的账户利润也会随着行情奔跑起来。

可是，在交易实践当中，如何判断有效突破（或真突破），一直是一个难以把握的问题。

为了过滤假突破（whipsaws）信号，人们经常设置各种“过滤器”。例如，有的人说突破幅度应该为1%，有的人主张3%稳妥些，还有的人要求突破3%且站稳3天以上，更有人认为要等到过了10%才觉得放心。

到底以哪个为准？

没有一个准确说法，大都带有明显的主观性、不确定性，突破幅度的设置往往以浪费大段行情为代价。

我们知道，做交易要求选择高胜率、高赔率的买点，如果我们能够看懂行情，就应该选择在C点入场，而不是推迟到P点入场。

推迟入场并没有提高胜率，

反而降低了赔率，利润减少。

所以，“真假突破”这个问题需要得到解决，具体方法参考《超简交易》第六章第二节，只有这样，才能让熟手不纠结，让利润有保证。

三、老手总抄底

“真假突破”虽然不容易判断，但是一旦形成真突破，行情会自然走出来，投资者跟随操作也能获取一定的利润。

如果碰上大行情，投资者采取移动止盈，往往会获得大额利润，这种赚钱的感觉相当好。

随着盈利的不断增多，投资者的自信心会逐渐建立起来，甚至会越来越乐观。他觉得自己已经是一名交易老手了。所谓“艺高人胆大”，现在他不光要赚突破的钱，还想去挑战一下高难度，赚“抄底摸顶”的钱。

所谓“抄底摸顶”，也叫“高抛低吸”，属于左侧交易，讲究的是提前预判，一般需要在最低点、最高点出现之前就采取行动。

左侧交易一般需要极高的技术，一旦买在最低点、卖在最高点，利润将非常可观，赔率（盈亏比）很高。
左侧交易的问题：操作起来难度大，胜率（正确率）很低。因为没有人能经常买到最低点、卖到最高点，最低一档、最高一档永远是最贵的一档。
左侧交易经常出现抄在半山腰、底下还有底的情况，一旦止损不坚决，就容易被深度套牢，很难翻身。

《孙子兵法》有云：

胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。

由于左侧交易属于逆势操作，胜率太低、风险太大，所以投资者应该尽量避免这种操作。

毕竟，投资者来到这个市场的目的是为了赚钱的，他只要成为“七亏两平一赚”中10%的少数人就可以了。不需要像参加竞技体育比赛那样，为了拿到奖牌必须挑战高难度、挤进前三名。

四、高手等回撤

观察市场中K线走势的变化，有一种形态最为常见，也最为基本，即N字结构，可分为：正N字结构和倒N字结构。如图3所示。

在技术分析中，N字结构形态是最简单、最基本的形态。

你可以用“吸筹——洗筹——拉升”来看待这一结构，
也可以用“推动——调整——推动”来解读，
更可以从辩证法“肯定——否定——否定之否定”来理解它，
或者可以从“呼——吸——呼”的自然节奏来体会它，
它也是“发散——收敛——发散”模式的体现。

对于N字结构来说，入场买点有两大基本买点：

反转买点A（reversal）；
回撤买点C（retracement，也叫折返买点reaction）。

（1）对于正N字结构，如果要做多，买点为反转买点A、回撤买点C，这两个买点胜率高、赔率高，利润率有保证。

注意：正N字结构不存在做空点，因为属于逆势操作。也就是说，B点、D点可以作为多头止盈点，但不可以做空。

（2）对于倒N字结构，如果要做空，买点为反转买点A、回撤买点C，这两个买点胜率高、赔率高，利润率有保证。

注意：倒N字结构不存在做多点，因为属于逆势操作。也就是说，B点、D点可以作为空头止盈点，但不可以做多。

特别注意：反转买点A，通过一定的方法，是可以转化为回撤买点的。具体的转化方法有两种：（1）利用形态背离；（2）降低行情级别。

参考上面的表格，如果把MACD指标、波浪理论、缠论、均线与N字结构综合起来进行比较，我们会有一个重大发现：

所谓

（1）MACD指标的“底部背离买点、0轴金叉买点、顶部加速买点”，
（2）波浪理论的“1浪买点、2浪买点、3浪买点”，
（3）缠论的“1买、2买、3买”，
（4）均线的“回归买点、偏离买点”，

其实都可以归为一种买点，即回撤买点。

回撤买点是一种终极买点，做交易就是要选择回撤买点。

回撤，是为了更好地进攻！

只有掌握了终极回撤买点，投资者才能更高效、更安全地去获取大额利润。

让自己坚持做到这6条，你才能成为真正的炒股高手

1、市场是有规律的，市场的规律性缘因于不变的人性！

早就学到的一个教训，就是华尔街没有新事物。华尔街不可能有新事物，因为投机就像山岳那么古老。股市今天发生的事情以前发生过，以后会再度发生。从来没有忘记这一点。真正没法记住的就是何时和如何发生，这种方式记住的事实，就是利用经验的方法。华尔街从来不会改变，钱袋却会改变，股票却会改变；但华尔街从来不会改变，因为人的本性是从来不会改变的。

控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌，希望、恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里，它们在市场外面等着，等着跳进市场来表现，等着机会大赚一把；无论是在什么时候，从根本上说，由于贪婪、恐惧、无知和希望。人们总是按照相同的方法重复自己的行为，这就是为什么那些数字构成的图形和趋势总是一成不变地重复出现的原因。

2、正确就是正确，错误就是错误，只做正确的事情，不要错上加错！

一位极具天才的投机家曾经告诉过我：“当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执。我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。我是这么想的，如果我正沿着铁轨往前走，看见一辆火车以每小时60英里的速度向我冲来，我会跳下铁轨让火车开过去，而不会愚蠢地站在那里不动。它开过去之后，只要我愿意，我总能再回到铁轨上来。”这番话非常形象地表现了一种投机智慧，令人始终不忘。

奇怪的是，大多数投机者遇到的麻烦是，他们自己内心中的一些东西使他们没有足够的勇气在他们应该平仓的时候平仓。他们犹豫不决，他们在犹豫当中眼睁睁地看着市场朝着对自己不利的方向变动了很多个点。

显然，应该要做的事是在多头市场看多，在空头市场中看空。听起来很好笑，对不对？但是我们必须深深了解这个一般原则，才能够看出要把这个原则付诸实施。解盘在这种游戏中是重要的一部分，在正确的时候开始也很重要，坚持自己的部位也一样重要。但是最大的发现是一个人必须研究和评估整体状况，以便预测为了的可能性。不要再盲目地赌博，不要再关心如何精通操作技巧，而是关心靠着努力研究和清楚的思考，赢得自己的成功。没有一个人能够免于犯下愚蠢操作的危险。一个人操作愚蠢，就要为愚蠢付出代价。

3、市场包容和消化一切，它永远都是正确的，顺应市场是最明智的！

“在这些重大的趋势背后，总有一股不可抗拒的力量。” 知道这一点就足够了，对价格运动背后的所有原因过于好奇，不是什么好事。只要认识到趋势在什么地方出现，顺着潮流驾驭你的投机之舟，就能从中得到好处，不要跟市场争论，最重要的是，不要跟市场争个高低。大众应该始终记住股票交易的要素。一支股票上涨时，不需要花精神去解释它为什么会上涨。持续的买进会让股价继续上涨。只要股价持续上涨，偶尔出现自然的小幅回档，跟着涨势走，大致都是相当安全的办法。

但是，如果股价经过长期的稳定上升后，后来转为逐渐开始下跌，只偶尔反弹，显然阻力最小的路线已经从向上变成向下。情形就是这样，为什么要寻找解释呢？股价下跌很可能有很好的理由，但是，这些理由只有少数人知道，他们不是把理由秘而不宣，就是反而告诉大众说这支股票很便宜。这个游戏的本质就是这样，大众应该了解，少数知道内情的人不会说出真相。

简单的事实是，行情总是先发生变化，然后才有经济新闻，市场不会对经济新闻作出反应。市场是活的，它反映的是将来。因此，企图根据当前的经济新闻和当前的事件预测股市的走势是非常愚蠢的。贪婪和恐惧一样，都会扭曲理性。股市只讲事实，只讲现实，只讲理性，股市永远不会错，错的是交易者。

4、亏损是交易的成本，失败并不可怕，可怕的是没有从失败中得到足够的教训！

不管交易者多么有经验，他犯错做出亏损交易的可能性总是存在。因为投机不可能百分之百安全。所谓经验就是教训比较多，比较深刻，让人心痛，让人尴尬；不痛，记不住，不痛，不会反思。事情就是这样。一个人犯错很正常，但是如果他不能从错误中吸取教训，那就真冤了。

世界上没有什么东西，比亏光一切更能教会你不该做什么。等你知道不该做什么才能不亏钱时，你开始学习该做什么才能赢钱。要是有人告诉我，说我的方法行不通，我反正也会彻底试一试，好让自己确定这一点。因为我错误的时候，只有一件事情——就是亏钱——能够让我相信我错了。我知道总有一天我会找到错误的地方，会不再犯错。只有赚钱的时候，我才算是正确，这就是投机。

一个人要花很长的时间，才能从他所有错误中学到所有的教训。有人说凡事都有两面，但是股市只有一面，不是多头的一面或空头的一面，而是正确的一面。让这条通则深深印在我的脑海里，所花费的时间，远远超过股票投机游戏中大多数比较技术层次的东西。

亏钱是最不会让我困扰的事情。我认亏之后，亏损从来不会困扰我。隔天我就忘掉了。但是错误——没有认亏——却是伤害口袋和心灵的东西。要是一个人不犯错的话，他会在一个月之内拥有全世界。但是如果他不能从错误中得到好处，他绝对不能拥有什么好东西。

5、交易就是理性与情感的对抗！交易需要理性的计划。

股市从来都不是平淡无奇的。它是为愚弄大多数人、大多数时间而设计的。股市上的两种主要的情绪，希望和恐惧，希望往往是因为贪婪而产生的。而恐惧往往是因为无知而产生的。控制不住自己的情绪是投机者真正的死敌，希望、恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里，它们在市场外面等着，等着跳进市场来表现，等着机会大赚一把。

希望对于人类的生存是至关重要的。但希望与股市上的表亲---无知、贪婪、恐惧和扭曲的理智是一样的。希望掩盖了事实，而股市只认事实。结果是客观的，是最终的，就像自然一样，是不会改变的。另外，还要永远记住，你能赢一场赛马，但你不能赢所有的赛马。你能在一只股票上赚钱，但你不会在任何时候都能从华尔街上赚到钱，任何人都不能。

贪婪、恐惧、缺乏耐心、无知和希望，所有这些都会使投机者精疲力竭。经过几次失败和灾难之后，投资者也许变得士气低落、沮丧、消沉，放弃了市场，放弃了市场所提供的赚钱的机会。投机者必须控制的最大问题就是他的情绪。记住，驱动股市的不是理智、逻辑活纯经济因素，驱动股市的是从来不会改变的人的本性。它不会改变，因为它是我们的本性。

投机客的主要敌人总是从内心出现。人性跟希望和恐惧无法分开。在投机时，如果市场背离你，你希望每天都是最后一天——而且你要是不遵从希望，你会损失的比应有程度还多——强烈到可以媲美大大小小的开过功臣和开疆拓土的豪杰。市场照你的意思走时，你害怕明天会把你所有的利润拿走，因此你退出——退得太快了。害怕使你赚不到应赚的那么多钱。成功的交易者必须克服这两个根深蒂固的本能。他必须改变你可以称之为天性冲动的东西。他抱着希望时，其实应该要害怕，在害怕时，他应该要抱着希望。他必须害怕他的亏损可能变成更大的亏损，希望他的利润可能变成更大的利润。照一般人那样在股票上赌博，绝对是错误的。

记住，如果一个投资者没有自律，没有一种明确的策略，没有一个简单易行的计划，他就会陷入情绪的陷阱。因为没有一个计划的投机者就像是一个没有战略，因为也就没有可行的作战方案的将军。没有一个明确计划的投机者只能是投机，投机，再投机，终归有一天不幸“中箭落马”，在股市上遭到彻底的失败。实际上，在所有生意人的一天中，都没有处理最重要的事情的计划。这就像战场上的一个将军，他的士兵的性命取决于他那周密的计划，取决于对这个计划的执行，在股市上，没有错误和漫不经心的余地。

6、投机是一场游戏，更是你自己的事业，需要持续的努力、付出和总结

炒股实际上就是玩游戏，一定要在这场游戏中获胜。好的股票交易者不能不像训练有素的职业运动员一样，他们必须养成良好的生活习惯，保持充沛的体力，如果他想使自己的精力总是处在巅峰状态的话。体力与精力必须保持一致，因为没有比股市更紧张，更令人兴奋的战场了。

驱动人的应该也绝不是金钱，它是一场游戏，是一场解开谜团的游戏，是一场把人类历史上最伟大的头脑搞乱搞复杂的游戏。激情、挑战、兴奋，都在打赢这场游戏之中了，这场游戏是一个充满活力的谜语，是一个有着双关语谜底的谜语，而这个谜底就是要来告诉在华尔街投机的所有人的。在游戏中，你的神经被推倒了极限，但奖赏也是非常高的。遵循眼前的事实，而不是遵循自己认为别人应当会做的事情。

给你提个醒：你的成功将与你在自己的努力中所表现出来的真心和忠诚成正比，这种努力包括坚持自己做行情记录，自己进行思考并得出自己的结论。一个人要是想靠这个游戏（投机）过活，必须相信自己和自己的判断。没有人能靠别人告诉他要怎么做赚大钱。

股市是人类发明的最大的和最复杂的谜团，解开这个谜团的人是应该得头奖的。一个人要花很长的时间，才能从他所有错误中学到所有的教训。有人说凡事都有两面，但是股市只有一面，不是多头的一面或空头的一面，而是正确的一面。让这条通则深深印在我们的脑海里，所花费的时间，远远超过股票投机游戏中大多数比较技术层次的东西。在投机上只有一条取得成功的道路，这就是努力，努力，再努力。

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