中国或将清零美债，中国购买美油翻番，沙特向中国借钱，耶伦回应

据美国金融网站零对冲在11月30日报道称，沙特，伊朗，阿联酋等5国在今年8月加入金砖国家机制后，目前，还有超过40个国家希望加入金砖国家合作机制，分析称，接下去，金砖国家可能将会宣布推出以黄金为基础的共同货币，以成为与美元并行的一个全球新交易结算标准。

分析表明，这40多个国家表示有兴趣接受该共同货币进行跨境交易，并且这些国家和人民币与黄金已经形成了越来越紧密的货币联系。

紧接着，伊朗对金砖国家在其跨境交易中引入以黄金作为支撑的共同货币计划表示欢迎，强调此举将对去美元化有利。

随后，伊朗央行在声明中表示，伊朗正在跟随全球央行购买黄金储备的趋势，将发行锚定黄金的数字储备货币，据世界黄金协会在11月发布的报告表明，中东产油国家的黄金年度需求量同比升高了41%。

作为该战略的一部分，伊朗央行已经在4月份推出了新的货币兑换中心，并首次允许可以用包括人民币等在内的外币来直接交易黄金。

在此之前，伊朗央行旗下的外汇网站已经正式用人民币替代了美元原来的外汇位置，扩大人民币的使用量。

据伊朗金融论坛报的最新数据，截至10月，伊朗外储中的人民币份额已经超过23%，分析显示，中国购买伊朗石油的交易结算货币大部分是人民币或欧元，且是比国际油价低一些的价格成交的。

据全球航运追踪公司Vortexa在11月28日公布的数据显示，目前，中国从伊朗的石油进口量 达到2018年美国对伊朗实施制裁以来的最高水平。今年前10个月，随着伊朗产量持续增长， 中国平均每天购买105万桶伊朗石油。

与此同时，中东最大的原油出口国沙特也多次公开表态，将会和一些亚洲的石油交易方以非美元交易石油。

紧接着，据全球领先的贵金属研究机构SchiffGold在11月23日发表的报告中称，随着全球市场去美元化阵营的扩大，沙特正在考虑2024年将在上海黄金交易所挂牌用人民币交易及购买黄金，将部分出口到中国市场的石油利润直接换成黄金，而不是美债，以进一步降低美元敞口风险。

特别是，目前，沙特央行也正在对锚定黄金的数字货币的跨境结算功能正在进行研究和已经加入金砖国家的背景下，沙特央行在7月25日曾表示，沙特已经和阿联酋共同推出了一个名为“Aber”的跨境支付系统，以减少两个产油国家之间的转账时间和成本，以绕开美元。

目前事情的新进展是，中国进出口银行已经与沙特国家银行签署了首笔人民币贷款合作，沙特向中国借贷的人民币资金将优先满足中沙两国贸易项下的资金需求，这表明，沙特正式向中国借钱。

紧接着，中国与沙特两国央行还在11月20日签署了互换规模为500亿元人民币的双边本币互换协议，这表明，沙特和中国除了能源领域的合作关系外，还将合作扩大到投资等领域。根据中国海关数据，2022年中国进口了价值650亿美元的沙特原油，约占沙特对这个亚洲巨人出口总额的83%。

值得一提的是，沙特国家银行是沙特第一大银行，总资产占沙特银行业资产规模的29%，这在阿联酋也希望能打造海湾区域内数字人民币离岸中心，叠加数字人民币的领先优势和中国正在推动人民币在石油和黄金贸易领域中的交易量和定价权的背景下，或将会加快数字人民币在中东产油国家中的使用量。

与此形成对比的是，据美国财政部在11月18日最新公布的数据显示，截至9月，沙特所持美债为1171亿美元，正如下图所示，最近一年内，沙特净抛售了占其仓位高达12%比例的美债，而和2020年该国所持有的1844亿美元的美债峰值相比，更是抛售了高达40%比例的美债，去美元化的趋势已经显现，这和沙特国家石油公司在去年赚取了创纪录的1600亿美元的石油利润形成了鲜明的对比。

这表明，沙特增持美国债券的总量并没有和该国的石油收入形成同比例增长关系，正在跟随包括中国，日本等全球央行持续抛售美债的趋势，更没有按照1974年与美国签署的石油美元协议中需要将其大部分的石油利润转换为美债储备的规定，超出市场预料之外。

数据显示，目前，中国持有的美国国债也正在逐渐下降，在过去十年左右的时间里，中国持有的美国国债仓位减少了40%，和2013年的1.3167万亿峰值相比仓位净下降了近5400亿美元，而日本也在最近的12个月内净抛售了高达1700亿美元的美债。

紧接着，华尔街资深的预言家彼得希夫11月29日在他的节目中表示，“美国正走向另一波美债抛售潮，而这波债市熊市将重创美元”，他进一步表示，这也使得中国和日本等在内的全球央行接下去可能会先后大幅抛售美债的可能，如果不确定性风险增加，也存在将美债仓位清零的可能。

对此，按伊朗籍的美国经济学家努里尔·鲁比尼在11月25日发表的报告中预计，全球将转向多极化的储备货币体系，美元将会慢慢失去全球金融基石的作用，因为，许多国家正在远离美元，更让包括沙特，法国，巴西，日本等在内的许多美国盟友国家们也开始意识到去美元化的紧迫性。

而美国经济之所以能通过一张张绿纸百元美钞购买到全世界高性价比商品，过着纸醉金迷般生活的秘诀，正是建立在美元作为全球主要储备货币地位的基础上的，所以，保持美元的地位对于美国的重要性不言而喻，然而，货币的溃败往往先于国家的衰落，这从美国近段时间突然爆发的银行业危机和美国财政危机就是美元出现信任危机的最新反馈，可见危机之深。

美国财政部最新公布的数据显示，2023财度（2022.10-2023.10），由美国财政部收入暴跌了21%，使得赤字达到1.7万亿美元，较上年同期增长约176%，叠加利率上升，偿债的利息更是飙升25%，达到6520亿美元，导致预算赤字大幅扩大，这不断扩大的赤字可能会在2024年初的预算债务拨款问题上，一场新的债务争斗又将卷土重来。

很明显，目前，不可持续增长的美国债务仅在过去十年就翻了一番，在11月29日已经接近33.8万亿美元，占GDP的124%以上，如此庞大的债务增加了美国最终无法偿还债务的风险。

随着外国抛售美元并放弃或在未来减少购买美国国债，全球去美元化的“多米诺骨牌效应”已经触发，正在削弱美国在未来通过美债向国外输出通胀的能力，并可能有一天最终导致美元崩溃。

美国国会预算办公室在11月20日发布的报告中预计，美国到2032年将再增加15万亿美元的赤字，到2049年，美国债务将超过整个美国经济规模的2.3倍（目前约为1.2倍），很明显，暴涨的美国国债和持续高企的通胀不利于美元的价值和地位（请注意和美元指数是两回事），并会对美债和美元产生长远的影响。

这也就进一步解释了美国能源部为何会从去年以来一直向美国市场大量投放战略石油储备抑制美国油价，以策应美联储控制通胀的努力，以及应对美国财政税收收入下降困境的背后原因了。正在这个关键时刻，又出现一件让市场感到意外的消息，美国开始紧急向中国运送大批廉价的高性价比原油。

据美国金融网站零对冲在11月28日援引美国能源部公布的数据报道称，由于美国原油有竞争力的价格和充足的供应吸引了亚洲买家的创纪录的购买，以中国为主的亚洲炼油商已经预订了12月份的美国原油运输量，以替代部分价格更高的沙特石油。

根据Kpler的船舶跟踪数据，中国今年增加了对美国原油的采购，美国能源部的数据显示，2023年上半年，中国从美国购买的原油比2022年翻了一番多。

海关数据显示，仅今年6月份，中国购买美国原油的进口量达到305万吨，即74万桶/日，为2020年12月以来的最高纪录水平。数据显示，2022年，中国从美国购买约790万吨石油。

正在这个关键时刻，据美媒零对冲在11月29日报道称，美国财政部长耶伦严重的财政管理不善的工作可能正在导致未来美国经济的失败，考虑到美国财政部在接下去的数月内会向全球发售万亿美元的天量新美债和财政亏空加深的环境下，耶伦正在对包括中国和日本等在内的美债大买家依依东望，请求中国购买美债。

而对全球去美元化的形势，11月28日，美国财长耶伦在接受媒体采访时回应表示，在目前一些国家希望开发美元替代品的环境下，“预计美元在全球储备中的份额将逐渐下降”，但她也分辨称“目前没有一种替代货币可能取代美元，强调“美元将继续占据主导地位，因为大多数国家仍将使用美元”。（完）