为何知名产业和投资机构连续投了这家创投机构？专访容亿投资董事长黄金平

潮新闻客户端 记者 王燕平

近日，容亿投资完成了旗下容腾二号基金的组建，新基金规模为18个亿，投资人阵容里囊括了上汽集团、中兴维先通及中兴通讯创始人侯为贵、中际旭创等产业机构，同时包括了众多浙江知名产业投资平台。

容亿旗下两只基金容腾一号和容腾二号已先后获得了浙江省金控、杭州资本、萧山创投、杭金投、浙财创新、杭实资管、杭高投、平湖金控、滨江高新金投等浙江和杭州知名机构的投资和复投。这在浙江创投圈也传为一段佳话。

为何知名产业和投资平台都纷纷投了这家创投机构？容亿投资是一家怎样的投资机构？和其他机构相比，投资理念有何不一样？有什么优势？近日，潮新闻·钱江晚报记者对容亿投资创始合伙人、董事长黄金平进行了一次专访。

以总工思维研究行业，以经营思维研究企业

容亿坚持用产业思维做投资

容亿投资，这家在浙江嘉兴诞生、在杭州壮大的创业投资公司，成立8年来，组建了8支基金，投资了100多家企业。投资组合中已有16家企业入选国家工信部专精特新“小巨人”企业，10多家已经提交IPO申请和进入上市辅导阶段。

1972年出生的黄金平可以说是中国第一批无线通讯人。1997年从东北大学自动化专业硕士毕业后进入中兴通讯工作，黄金平先后担任过中兴通讯无线研发部长、研究所所长和总工（总工程师）等职位，负责2G、3G和4G的产品定义、规划、研发、经营和产品技术营销工作。正是这17年深厚的产业工作背景，让他对通信、电子等产业有了深刻的理解，也积累了丰富的产业资源和人脉。

2011年，黄金平主动申请到中兴创投工作。在中兴创投的四年间，黄金平重点投资布局智能终端和无线通讯上游产业链，研究扫描行业挖掘细分行业龙头，负责了多个无线通讯领域投资项目，其中几个主要项目如兆易创新、硕贝德、中际旭创均已完成上市。前段时间，兆易创新、中际旭创的总市值一度均超过千亿。

17年的产业工作经验，让黄金平养成了用产业思维做投资的习惯，这一习惯也延续到了容亿投资。“我们首先会看行业，再选择代表未来技术、成长性突出、能用新技术颠覆现状的细分行业，也就是从大赛道中寻找细分赛道。”黄金平说。

找准了细分赛道，然后呢？

“我们会花费大量的时间、精力去研究细分赛道的企业。如果这个新赛道上有20家或者50家企业，我们每一家都要去跑一遍，最终选出一家龙头企业。”对容亿投资的团队来说，一年365天，“在路上”是常态，而不只是坐在写字楼里讨论、写报告。

“我们用经营的思维去研究企业，而不仅是从投资的角度。”黄金平表示，“科技型企业的核心技术，从概念到成熟都有其规律。技术成熟后做成产品，产品商用化及运营，也需要我们用经营的思维帮助企业做大做强。”

容亿投资的核心团队，大多有在中兴、华为这些高科技企业的多年工作经历，而且5人有总工的经历。如创始合伙人刘宏春是中兴通讯前4G产品总工，有10多年产品总工经验、10年投资经验。

“有总工背景的人，不仅技术过硬，而且对未来的市场需求、趋势看得比较清楚，对竞争对手的优势足够了解。”黄金平认为。这样的人才经过两三年的培养，就能成为行业精英。

团队另外的核心成员，基本上是2019年招聘、来自清北复交浙大这些国内顶尖高校的理工科学生，而且有几年的产业工作经验，对产业有相当的感悟。

“未来，产业+投资是创业投资的趋势。”黄金平认为。确切地说，容亿投资是一家产业投资机构，而不仅仅是一家创业投资公司。

信仰技术，信仰创新

只投科技企业

投资科技，是容亿投资自成立第一天起就坚持的策略。具体的赛道展开来，包括了国家重点引导的新一代信息技术、先进制造等产业，在芯片半导体、汽车电子、新能源、新材料、基础软件、云计算、信息安全等领域都有落子和布局。

自2015年以来，容亿投资已先后投资了一大批硬科技和数字科技龙头企业。在硬科技领域，容亿重点投资应用于通讯、智能终端、汽车等行业的芯片、器件、材料和模块等，如宇树科技是全球机器人圈知名的创业公司，御风未来是一家研发生产智能载人飞行器的企业；数字科技围绕数据要素产业链，在数源、数商、数基等领域布局。

“在通讯、智能终端、智能汽车等行业，我们已形成投资产业生态。比如汽车电子产业我们已布局了十七八家企业，形成了比较完整的产业链生态。另外还布局了AR/VR产业以及航空电子产业。”黄金平介绍说。

“今年一整年，我们都在进行投资布局。预计全年投资项目会超过25个。比如一些新的智能硬件，也许产品现在还不够成熟，但只要趋势没问题，随着技术升级和产品不断叠代，市场就会一步步打开。”黄金平信心满满。

建立“根据地”

做“难而有价值”的赋能

容亿投资植根杭州、嘉兴两地多年，在杭州助力打造了中国（杭州）5G创新谷，至今已引进、集聚了30多家成长性突出的细分赛道龙头企业。容亿还在嘉兴平湖建设长三角汽车电子产业园，布局汽车电子产业链。

“容亿是一家坚持长期主义的投资机构，我们把浙江作为容亿的根据地和主阵地，未来我们将继续扎根浙江，为浙江创投的发展添砖加瓦。”黄金平介绍说。

为政府聚集科技产业，体系化的投后赋能，这对任何一家投资机构来说都是比较难的事情。擅长“啃硬骨头“的容亿在2020年就开始探索实践“基金+基地”的模式，每年超额完成返投任务。容亿团队通过“基金+基地”模式实践，已为5G创新谷引入项目37个、为萧山全区各产业平台引入项目17个，这些项目计划总投资超110亿元。

如何助力创业企业发展、壮大，成长为行业龙头？这当中，最核心的是技术、人才难题。容亿投资的投资方向主要聚焦通讯、智能终端、智能汽车、航空和数字科技产业生态，得益于长期产业工作经历积累的丰富的产业资源和人脉，往往可以在这些方面给创业企业助一臂之力。今年，容亿还成立了容亿研究院，专注于研究并建立适合创新创业企业的经营管理体系和方法，提供独具价值的咨询培训服务，多方位提升投后赋能。

创业投资是一个高风险、高收益的行业，一般来说，十个投资项目有一二个成功就不错了。时至今日，容亿投资共投资了100多家企业，到目前成功率达到60 %以上，让众多同行刮目相看。

“容亿谐音容易，容亿的使命是让企业创业更容易。”黄金平说。

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