GPU爆了，订单排到明年！

GPU订单，爆了！

本周周一（6月19日）上午开盘，计算机板块冲在申万一级行业第一位，涨超2%。存储器、算力等细分赛道走强，东数西算、大数据、脑机接口等概念走高，从年初以来的AI热一直持续，到现在未见消退。

据行业消息，今年国内拥有云计算业务的企业，大多都向英伟达采购了大量GPU。

GPU订单火热，主要得益于全球算力需求的激增，细分来看，今年以来火热的大模型训练才是GPU爆单、算力短缺的主要原因。在此之前，GPU一直以来供过于求、价格一压再压。

GPU的价格飙升，从3月开始到现在，涨幅已经接近50%。根据《晚点LatePost》信源，今年，字节跳动已经向英伟达订购了超过10亿美元的GPU，另一家科技公司的订单也至少超过10亿元人民币。

不过，从整个市场来看，不只是这两家需求量激增。随着AIGC（生成式AI）的快速发展，对于GPU的需求将持续攀升，甚至催生出算力租赁这门生意。

GPU需求火箭式增长

GPU的火热销售来源于AI和机器学习的快速发展。

以英伟达在去年发布的高端GPU H100为例，H100在大模型预训练方面有着绝对优势，已经成为全球高科技公司和初创企业之间AI军备竞赛的筹码。谁能抢到更多英伟达高端GPU，就有可能在时间线上抢跑对手，拿下AI业务竞争的主动权。

据悉，目前H100单块价格在eBay上售价已超4万美元，同样高端的A100此前售价为1.5万美元（约合人民币10万元），现在在一些平台上的价格也已经炒到15万元左右。

市场对于高端GPU的狂热追逐还在继续，而最大的受益者无疑是英伟达。援引《中国经营报》信源，目前英伟达的订单能见度已排至2024年，正在紧急向代工厂台积电追单。

据《证券时报》援引中国台湾电子时报消息，业内人士称，以最急件处理等级的英伟达订单大量涌入，将台积电5nm工艺平台的产能利用率推高至接近满负荷。这一急单就包括了上述的H100、A100，以及这两款GPU的中国定制版H800、A800。据称，台积电以“超级急件”(superhotrun)生产英伟达AIGPU，订单已至年底。

英伟达下急单，背后是巨大的市场需求。就在最近几个月，英伟达这两款GPU成为市场硬通货，需求缺口带来倒爷遍地，中间商大赚差价。

毕竟除了腾讯、百度、字节、阿里这些巨头能拿到大多数订单，剩下的其他公司只能想办法从本就不足的产能里夺份额，包括一些AI领域的头部公司以及一些初创企业。

需求暴涨，但供应商就那一家，市场供不应求，黄仁勋带领的英伟达成为这场AI角逐的最大赢家。

为什么只是英伟达躺赢？

无他，目前用于AI模型训练的GPU芯片几乎就两款——也即英伟达的A100和H100（国内因为美国出口管制原因，采购的是英伟达特供中国的减配版A800、H800），全球市场都是如此。英伟达在大模型预训练上的绝对优势，让其不可替代。

据悉，英伟达GPU占据了去年88%的市场份额，AMD和英特尔则瓜分剩下的部分。

当然了，即便英伟达想“大包大揽”，也还需要台积电的产能能跟上。作为高端制程的A100和H100芯片，用的是台积电4nm和7nm工艺，而目前台积电已经是满负荷状态生产。

什么是算力租赁？

GPU的火热增长，也让二级市场闻风而动，算力租赁随之兴起。

自从6月以来，A股算力租赁板块一直都很活跃，订单暴涨。

GPU抢也抢不到，而国内从事大模型训练的企业就有数十家，算力租赁成为GPU短缺背景下不得已的选择，不过现在似乎反而成为一个高性价比的选择。这其中以从事AI、数据分析等对算力有庞大需求的行业和企业为主，不乏中小企业。

随着人工智能、机器学习、数据分析等业务越来越热，对于算力的需求也越来越高。但对于这些企业来说，传统自建算力中心的方式并不划算，中小企业难以负荷成本。

传统的大规模算力供给，需要企业投入设备并持续更新，这其中既包括算力中心所需要的工厂租赁费、人力等成本，大头支出还在服务器的采购、维护、升级等费用。

相较之下，算力租赁只需要按需支付租赁费用，且可以自由选择所需要的算力平台，更加灵活自由，也更加经济划算。借助这些算力，叠加阿里、腾讯、字节等平台开发的工具，中小企业在训练模型上的成本得以降低。

目前哪些公司在提供算力租赁服务？部分来源于云计算公司，还有部分为初创企业。

GPU在中国大型互联网科技公司中主要有两个用途：一是对内支持业务和做一些前沿AI研究，二是把GPU放到云计算平台上对外售卖，大厂和头部科技企业是主力军。

大厂能够提供租赁服务并不稀奇，阿里、腾讯、华为、Amazon这些云计算头部企业，除了支持本公司的业务以及从事前沿AI研究外，也会将多余的算力租赁给有需要的大中小企业，既不浪费算力资源，同时也是一笔收入。

根据《晚点LatePost》报道，阿里曾在2018-2019年大量采购GPU，采购量至少达到上万块规模，采购型号主要是V100和英伟达更早前发布的T4。但如此大规模的GPU采购，只有约十分之一给到了达摩院用作AI技术研发，更多给到了阿里云用于对外租赁。

除了大厂以外，还有一些初创企业也看中了云计算未来的增长空间，选择加入算力租赁这个赛道，未来，可能还会有更多玩家涌入算力租赁这个赛道。

尾声

GPU需求和算力需求庞大，也让一些半导体企业看到机会。

虽然目前市场上8成以上的高端GPU市场份额被英伟达拿下，但就在上周二（6月13日），美国超微公司（AMD）已经宣布，旗下高端GPU——MI300X将于今年晚些时间交付。

作为专为语言大模型及其他大模型的运算所开发的GPU，据称其性能堪比现在英伟达旗下的高端产品，华尔街也比较看好AMD这一新产品。

届时，如若AMD硬件产品和软件能够丝滑嵌套，相信市场也能多一种选择。

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