理性看待支付机构自曝违规

近日，有支付公司自曝存在跳码违规行为，引发市场关注。跳码是指支付机构通过自身系统技术变造等手段，将部分标准类商户交易使用优惠类商户（包括民生类和公益类商户）交易费率上报清算网络，支付机构从中获取更大利润。

一般来说，支付机构在完成收单业务时，会根据国家发改委和中国人民银行的规定，对不同行业的商户按照约定费率收取一定的费用。费用由发卡行服务费（由银行收取）、网络服务费（由清算机构收取）和收单服务费三部分组成，收单服务是银行、清算机构和支付机构共同提供的，商户需要将日常“流水”金额的一定比例以服务费的形式缴纳。这也是支付机构最主要的收入来源之一。

为帮助和扶持非营利机构发展，国家发改委和中国人民银行给予民生类和公益类商户相关费率优惠。现在，已经形成了标准类商户按0.6%费率、优惠类商户按0.38%费率和公益类商户按0%费率的固定模式。部分支付机构正是利用优惠政策，将标准类商户变造为民生或者公益类商户，利用差异化费率获取更多利润。

跳码一直是行业顽疾，但此前支付机构自曝跳码的现象在业内比较少见。此次多家公司在财报中主动披露跳码行为，也属于迫不得已。2022年，有关部门在对某银行进行审计时发现衍生问题，10余家支付机构被要求将涉及资金退还至待处理账户。受到大额处罚的部分上市支付公司，由于追偿金额巨大，势必要在财报中有所披露。

该事件将对支付行业未来发展产生重要影响。跳码等行业灰色产业将逐渐退出历史舞台，真实商户价值被放大。但由于成本转移的原因，短期内特定场景的相关费率或将随之上涨。

此外，此类事件形成的原因还在于收单行业竞争压力较大，盈利模式固化，服务费或者通道费仍然是支付机构主要的利润来源。特别是随着移动支付兴起，聚合支付服务商的进入导致行业竞争加剧，真实商户流失也使得第三方收单机构利润来源逐渐减少，过于依赖商品交易额增长。

同时，也要看到移动支付早已充分渗透衣食住行等各个行业，支付行业基本盘没有改变，网络支付用户规模和使用率逐年攀升，触达用户规模常年保持高位，让支付机构在进行数字化服务和商业转化时拥有巨大优势。

目前，有些支付机构由于布局较早，已经在产业数字化服务方面走在了行业前列，并且形成了较为稳定的盈利模式，包括数字化产品和服务的一次性售出、助贷分成收入、引流推广费用和收益提成、支付手续费、电商平台收取的入驻佣金等。支付机构特别是线下支付机构不能囿于牌照优势，要继续做商业数字化改革的开路先锋，继续创造社会价值，才能在数字化改革的浪潮中获取更大收益。（本文来源：经济日报 作者：博通咨询金融业资深分析师 王蓬博）