这些投教方式out了！我们需要什么样的投教？他们这么说……

5月的杭州，阳光明媚。在杭州市余杭区良渚文化艺术中心，十多家金融机构现场“摆摊”，以“投教集市”的方式，吸引了上万市民参加，让投资者在玩乐中增加投资知识、传播正确的投资理念。

这是在中证中小投资者服务中心、浙江证券业协会、浙江期货行业协会、浙江上市公司协会的指导下，由浙江投保联盟主办、蚂蚁集团投资者教育基地承办的“一年一度投教嘉年华”。

5月15日是第五个“全国投资者保护宣传日”。在本次嘉年华现场，资管公司负责人、投资者、学者等围绕投资教育展开了一场讨论。在他们看来，随着投资者人群的不断扩大，要改变居高临下式的说教，以投资者更能感同身受的方式开展投教工作，才能更好地触达用户。

如何让投资者学到家？

5月15日，在杭州市余杭区良渚文化艺术中心，浙江投保联盟的十多家机构在此举行了一场有趣的“投教集市”。现场，用户不仅能通过资产配资游戏，强化科学配置个人资产的理念，还可以通过丰富有趣的画展获得投资知识。

国信证券投教基地的参展人员表示，“我们在游戏里融入了理财诈骗和错误的投资理念，让市民通过游戏来辨别，过程中发现不少老年人会误信‘大师荐股课’，后续会加大相关的投教宣传力度。”

别开生面的投教活动背后，是金融行业对于投资者教育的重新思考——投资者不但是资本市场的发展之本，也关系着亿万家庭的切身利益。随着我国资本市场的日益发展，投资者数量越来越多，投资兴趣和活跃度也日益高涨。保护好投资者、做好投资者教育已经成为行业共识。当前，什么样的投教工作更有效、投教工作需要有哪些改变，也成为行业思考的问题。

“理财变成门槛很低的事情，但理财真的那么低门槛吗？”“投资者教育如何避免鸡同鸭讲？”当天的交流活动上，来自资管公司的负责人、投资者、学者等围绕投资教育展开了一场讨论。

“我们写了那么多文章，到底给谁看呢？”财通资管副总经理周志远在交流会现场表示，传统投教时代，主要通过基金经理面对面方式开展投教工作，这样的方式高信赖度、影响力强，但互动性差，表现形式不够丰富，往往存在鸡同鸭讲的问题。互联网时代，机构投教内容触达基民的方式更丰富了，但投资者难懂是当下要解决的问题，机构的投教要让投资者看得懂、记得住、用得上。

“我们必须做出转变。”在周志远看来，当前包括财通资管在内的投资机构正在改变了投教的方式，比如让内容说人话；让投教一直在身边，特别是市场波动较大的关键时刻让人及时发出声音；让投教的姿势更友好，不要“爹味”十足等，通过更个性化的投教方式，更加深度的运营搭配定制权益，实现更高质量的投资者教育。

在分享嘉宾看来，随着投资者人群的不断扩大，要改变居高临下式的说教，以投资者更能感同身受的方式开展投教工作。

蚂蚁财富副总经理郑艳兰在分享时提到，“多喝热水”直男式情绪安抚、高谈阔论式原因解释以及“教做人”式投教引导是以往不少金融机构开展投教工作时容易采取的方式，这种方式最大的问题是未能做到感同身受。

据其介绍，近年来，蚂蚁财富通过一系列的尝试改变投教的方式，如发起“一起调研吧”等爆款栏目，或打造能够温暖同行的社区、用户专属的投标基地，围绕用户的行为让投教工作像水一样渗透到投资者行为中等，这些尝试让投教工作更通俗易懂和有温度，并通过产品化投教路径，将投资者保护和教育融入交易全链路，引导用户养成配置和长期持有等健康理财行为。

蚂蚁财富平台的数据显示，截至2022年底，投教内容服务过的用户，较未被服务过的用户相比，平均持有时长提升了76天，有资产配置行为的用户占比提升了45%。

如何更理解投资者？

要做好投资者教育工作，必须对投资者有更深度的了解。

在当天的“投教工作交流会”上，清华大学金融科技研究院和蚂蚁财富联合发布《2023年基民理财行为及投教偏好调研报告》（以下简称《报告》）。《报告》显示，77%的受访者认为自己的基金投资收益未达预期，而近七成的受访者表示非常需要投资平台提供理财服务帮助。

《报告》显示，70%的受访者认为收益率主要受行情影响，而在用户行为因素中，“持有基金不够好”“交易时点不合适”“资产配置不均衡”为影响收益率因素的前三。

清华大学金融科技研究院副院长张晓燕指出，超过78%的基民认为选好品、科学配置、长期持有都是健康的投资行为，有助于提升收益率，但是能够很好地做到这三方面投资者并不多。

《报告》还显示，基民重视投教知识的获取，61%的受访者每周期望花1—5个小时学习投资理财知识，但其中只有一半的人真实花了这么多时间去学习。张晓燕认为，“财富管理行业要通过金融科技为投资者提供更加优质的服务品质，提供更加丰富和容易接受的投资者教育。”

【南方+记者】陈颖

【作者】 陈颖

【来源】 南方报业传媒集团南方+客户端