ST热电：2022年亏损1.57亿元

中证智能财讯 ST热电（600719）3月18日披露2022年年度报告。2022年，公司实现营业总收入8.07亿元，同比增长22.33%；归母净利润亏损1.57亿元，上年同期亏损1.43亿元；扣非净利润亏损1.75亿元，上年同期亏损1.10亿元；经营活动产生的现金流量净额为3.33亿元，同比增长414.72%；报告期内，ST热电基本每股收益为-0.39元，加权平均净资产收益率为-30.17%。

数据统计显示，ST热电近三年营业总收入复合增长率为1.71%，近三年净利润复合年增长率为-340.38%。

年报称，公司主营业务为热电联产、集中供热。主要产品有电力和热力两大类，共有电力、工业蒸汽、高温水和供暖四个品种。

分产品来看，2022年度公司主营业务中，热力收入5.40亿元，同比下降4.72%，占营业收入的66.95%；电力收入0.72亿元，同比下降10.42%，占营业收入的8.98%。

截至2022年末，公司员工总数为714人，人均创收113.02万元，人均创利-21.93万元，人均薪酬14.33万元，较上年同期分别变化28.32%、-14.66%、3.31%。

2022年，公司毛利率为-4.85%，同比下降6.48个百分点；净利率为-19.40%，较上年同期上升2.31个百分点。

分产品看，热力、电力2022年毛利率分别为-14.12%、15.18%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额3.55亿元，占总销售金额比例为41.26%，公司前五名供应商合计采购金额6.49亿元，占年度采购总额比例为67.24%。

数据显示，2022年公司加权平均净资产收益率为-30.17%，较上年同期下降8.82个百分点，已经是连续第三年下行；公司2022年投入资本回报率为-5.72%，较上年同期下降0.11个百分点。

截至2022年末，公司经营活动现金流净额为3.33亿元，同比增长414.72%；筹资活动现金流净额-2.41亿元，同比减少2.53亿元；投资活动现金流净额-3.34亿元，上年同期为-2.77亿元。

进一步统计发现，2022年公司自由现金流为-2.28亿元，上年同期为-3.22亿元。

营运能力方面，2022年，公司总资产周转率为0.29次，上年同期为0.24次（2021年行业平均值为0.49次，公司位居同行业14/15）；固定资产周转率为0.49次，上年同期为0.50次（2021年行业平均值为1.23次，公司位居同行业15/15）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为18.82次、5.44次。

2022年全年，公司期间费用为1.02亿元，较上年增加16.82万元；但期间费用率为12.69%，较上年同期下降2.80个百分点。其中，销售费用同比下降2.69%，管理费用同比下降26.55%，财务费用同比增长64.96%。

资产重大变化方面，截至2022年末，公司固定资产较上年末增加39.46%，占公司总资产比重上升22.84个百分点；在建工程较上年末减少97.22%，占公司总资产比重下降16.49个百分点；预付款项较上年末增加375.96%，占公司总资产比重上升5.89个百分点，主要系本期预付煤款增加影响；货币资金较上年末减少50.70%，占公司总资产比重下降5.53个百分点，主要系本期购买材料丛现金支出增加影响。

负债重大变化方面，截至2022年末，公司一年内到期的非流动负债较上年末减少71.07%，占公司总资产比重下降10.39个百分点；短期借款较上年末增加110.78%，占公司总资产比重上升10.26个百分点；应付账款较上年末增加76.31%，占公司总资产比重上升2.90个百分点；合同负债较上年末增加1.28%，占公司总资产比重上升0.67个百分点。

在偿债能力方面，公司2022年末资产负债率为83.50%，相比上年同期上升4.75个百分点；有息资产负债率为50.95%，相比上年同期下降0.17个百分点。

2022年，公司流动比率为0.49，速动比率为0.42。

年报显示，2022年末公司十大流通股东中，新进股东为刘其昌、敬少琼、中国国际金融香港资产管理有限公司-客户资金、中国国际金融香港资产管理有限公司-CICCFT4(R)，取代了此前的魏娟意、华泰证券股份有限公司、法国兴业银行、陆明富。在具体持股比例上，武阳持股有所上升，李茂洪、上海特玺投资合伙企业(有限合伙)、章永忠持股有所下降。

筹码集中度方面，截至2022年末，公司股东总户数为1.42万户，较三季度末增长了13户，增幅0.09%；户均持股市值由三季度末的12.58万元上升至14.48万元，增幅为15.10%。