2023.3.17实盘记录

今日亏1503元，今年赚5992，累计投入本金60w，目前资产86.96w

今天买入了中国核电和生物医药ETF,中国核电买入仓位3.5%,生物医药ETF仓位占比1.36%。

我想凑凑医药的热闹，奈何自己不懂，就只好趁行业低迷时买点ETF, 目前持有512290和513120合计3.36%的仓位，已经超配了，未来应该不会再加仓了，因为我不懂！

我的投资体系中大约有15%至20%是公共事业股，要求业务简单、现金流优秀、看得到增长且估值合理，之前一直持有长江电力和中国移动。

长电多年慢牛走势，非常稳健，随着乌白的注入，想象空间明显下降，未来可能真的是一只债券股，以长电现在的规模和市值，很难再有显著的增长。

运气好，打新中了中国移动A股，一直持有到近期，这一年多拿移动反复做T做了10块钱差价每股，终于于近期87的价格T飞了。看着它飞得这么高还挺后悔的，还不如老老实实的拿着，可又有谁能赚到每一分钱呢？随着资本开支的放缓，移动的业绩可能有一定增长，但也别期望过高。另外三大运营商都切入了云赛道，这是一个烧钱的体力活，若真的大规模切入云业务，近5年甚至10年都只会增收不增利。恐怕一两年后，移动又要无人问津，今天的移动恐怕又要埋一堆人。

因此在长江电力和中移动之外，我一直在寻找第三只优秀的公共事业股。之前考虑过神华、中石化、中海油，可都不满意。石化神话面临着规模的天花板且周期性强，中海油面临着开采成本的提升及油价的不确定，因此也错过了能源股这两年的顺周期行情。而中国核电和中广核我2年前就仔细研究过，当时的结论是比上不足比下有余，不是最优选择，因为当时有充满想象的长电。

时至今日，长电利好逐渐兑现，中移动也慢慢被人发现并借助国有资产重估和数字化的东风了起来。因此投资吸引力都下降了许多，再看中国核电，经过2年的成长，ROE、现金流都趋于好看，上市过了好几年，过了炒作期且信息披露充分，股价比之前降了好多，是当下值得投资的公共事业股！

具体说来中国核电roe近年缓步提升，目前到12%。净利润过去两年也提升较快，达到30%，结合22年3季报预计22年全年也有20%左右的增长，可业绩预告说明只增长约10%。个人预测是为了平滑业绩，毕竟明年没有新的机组投产。再看在建工程，预计未来10年，都能有10个点以上的增长，符合中长期买入策略。

虽然最近热炒中字头，但中移动、中核电是真正赚钱的核心资产。 中车等那些是可能是赔本赚吆喝的，国家意志需要，但股民不需要。中石化中海油现在看起来很美丽，可想想前2年，石油价格还出现了负数呢！ 至于中建筑铁建那些更是利润微薄的辛苦钱！