中国加速抛美债置换黄金,人民币打出王牌,沙特或用人民币交易黄金

现在，全球市场中越来越多的新消息和交易意愿表明，美元和美债可能已经不再那么重要，而黄金则将越来越重要，更有意义的是，中国正在推动人民币在石油和黄金贸易领域中的市场份额和定价权功能，特别是人民币的国际影响力持续扩大和中国的黄金储备正在连续增加的背景下。

中国存有世上最大实心金砖重达220公斤

据中国央行在3月7日最新公布的新消息表明，中国2月末的黄金储备升至6592万盎司，环比增加80万盎司，约25吨，且为连续第四个月增加，这也使得黄金储备总量升至2050吨，而在2022年11月之前，中国的黄金储备已经连续38个月保持在1948吨的水平不变。

所以，中国打破缄默作出连续四个月增持黄金储备的举措表明，中国加速清算美债置换黄金的趋势十分明显，这也进一步证实了我们团队数月以来一直认为中国正在增加黄金购买力度的分析。

数据显示，中国在2022年度清算了占比高达17%仓位的美债，且在过去的12个月中有11个月是在净抛售美债，持有的美债规模加速降至十二年以来的新低至8671亿美元，而与2013年11月所持有的1.32万亿美元的峰值相比，目前已经净抛售了高达4529亿的美债，以降低美元敞口，并且人民币正在多个领域打出王牌，以推动人民币在全球发挥更大作用的进程。

紧接着，据美国芝加哥商品交易所CME在3月6日表示，将于4月3日开始正式推出离岸人民币期权，对此，CME外汇产品全球主管保罗·休斯顿表示，“离岸人民币已经成为全球外汇交易的核心部分，我们很高兴提供这些期权合同”。

这意味着人民币的国际影响力正在增强，目前，美元/离岸人民币期权已经成为场外市场上交易最多的货币对之一，市场预测，投资者对离岸人民币的需求可能会越来越大。比如，巴西央行还在2月初签署了一份建立人民币清算安排的合作备忘录，用于在巴西进行人民币结算。

我们注意到，早在今年初，中国就已经宣布延长了在岸人民币的交易时间，以促进跨境投资者增加人民币的交易量，并鼓励全球交易员在大宗商品交易中使用人民币，很明显，这将会增加人民币在国际原油市场中的使用量，而正在这个关键时候，出现了一件让市场预料之外的事情。

伊拉克的一处石油设备

作为中东主要产油国的伊拉克央行在2月22日发表的一份声明中表示，计划将与中国的贸易中首次直接以人民币结算，用人民币替代美元，出乎市场的预料之外。

考虑到，伊拉克的原油出口占该国收入90%以上，以及中国是全球主要的石油进口国的背景下，所以，伊拉克的石油交易也存在使用人民币结算的可能，这将进一步预示石油美元已不再那么重要了，同时，该国还在去年购买了34吨黄金储备，以降低美债敞口风险。

值得注意的是，伊拉克用人民币替代美元的最新举措只是世界去美元化趋势中的一部分，在伊拉克之前，作为绕开石油美元的关键一部分，伊朗当局早在2019年就正式宣布用人民币替代了原来美元的外汇位置，并把人民币列为了该国的主要外汇货币之一。

目前事情的新进展是，据伊朗外汇网站在3月4日发表的一份声明中称，考虑到，数字人民币在全球的领先优势，以及以人民币计价的原油期货合约已经在亚欧原油市场中定价权功能增强的背景下，这表明人民币将会在伊朗的石油交易和数字货币活动中发挥更大的作用。

据伊朗金融论坛报的最新数据，截至2月，伊朗外储中人民币储备的份额已经到达22%，据报道，自2021年中国用人民币结算和购买伊朗石油首单以来，人民币在伊朗石油交易过程中的结算份额正在扩大，且是比国际石油价格低的多的价格成交的，这更意味着美元将收不到铸币税的过路费。

这说明，石油人民币已经在全球石油交易中发挥了石油货币的作用，并已经开始带动欧美等国际原油期货市场夜盘的活跃度，甚至已经让美国交易员也要开始频繁紧盯人民币原油期货的夜盘了，比如，目前，伊朗、俄罗斯、印尼和委内瑞拉等产油国们正以人民币与中国进行石油或天然气贸易，而中国和沙特的部分商品贸易结算中使用非美元的讨论也越来越多就是最新的注脚。

不仅于此，现在的新消息还表明，人民币在俄罗斯越来越火了，作为俄罗斯系统性去美元化战略的延续，据俄罗斯媒体在3月7日援引莫斯科交易所的数据估算，今年2月，人民币首次超越长期占据第一位的美元，成为该国月度隔日交割交易量最大的外币，交易量占将近40%，远超去年2月时的0.32%，且呈现出不断扩大的趋势，相对应的是，美元从一年前的接近88%的高占比大幅度跌至38%。

俄罗斯财政部还在2月初表示2023年开始将欧元储备份额清零，只将人民币和黄金保留在该国的国家财富基金中，这凸显了人民币日益增长的作用。

盛宝银行在3月4日更新发表的报告中也称，现在越来越多参与方的交易意愿表明，美元已经不再那么重要，并且，中国、伊朗、俄罗斯、印度、日本、欧洲国家、阿联酋、委内瑞拉、卡塔尔、印尼以及另一些中东产油国们已经为绕开或放弃美元结算石油采取了一定的现实步骤，特别是目前包括阿联酋、俄罗斯、印尼、伊朗和委内瑞拉等多个产油大国已经实现了原油或天然气以人民币结算的背景下。

更有意义的是，叠加数字人民币的王牌领先优势，中国还正在推动人民币在黄金贸易领域中的交易量和定价权功能，跟随全球央行在国际储备资产中摊牌抛售美债以置换黄金的趋势，特别是和一些产油国的合作上取得了一些新进展。

我们注意到，自去年9月以来，中国就已经允许合格境外机构投资者可以在黄金期货市场中用人民币交易，目前，上海黄金交易所已经成为仅次于美国芝加哥商品交易所的全球第二大黄金交易市场，这在芝加哥商品交易所将于4月推出离岸人民币期权的背景下，更会增强人民币的定价权能力。

对此，Daily FX分析师在3月5日更新发表的报告中建议被美元限制交易的产油国可以创新外汇系统和利用锚定黄金或原油等战略商品来发行数字货币以绕开美元，并建议像伊朗、阿联酋、伊拉克、沙特等产油国可以利用目前黄金与石油价差比高的时候，将部分石油出口利润换成黄金储备，就像全球央行抛售美债置换黄金的那样，以支持建立一个锚定黄金的全球数字储备货币系统的前景，这一点俄央行已经走在了前面。

伊朗央行的标志

作为该战略的一部分，伊朗央行已经从2月21日开始推出新的外汇货币兑换中心，并首次允许可以用外币来兑换交易黄金，考虑到，伊朗已经用人民币替代了美元原来的外汇位置，这表明，目前伊朗的石油正在用人民币进行交易结算外，伊朗的部分黄金需求也可能会转向人民币交易，向持有人民币的伊朗交易方提供方便。

紧接着，作为石油输出国组织的主要产油国的伊朗还宣布正在创建一种以黄金为锚定物的数字货币，以支持跨境交易，作为绕开美元结算的一个解决方案，以方便能被全球央行所接受，而正在这个节骨眼时刻，又出现了一件让市场感到预料之外的事情。

据全球领先的贵金属研究机构SchiffGold在3月6日援引的一份新报告表明，2023年，全球最大的产油国沙特可能将会在上海黄金交易所挂牌用人民币交易兑换及购买黄金，并将部分出售给中国市场的石油收入直接换成黄金，而不是美元，这在沙特去年石油收入大幅飙升的背景下，但所持有的美债自2021年12月以来，却一直维持在1190亿美元的水平上就能说明这个问题。

新消息表明，沙特央行也正在对央行数字货币的使用进行研究，重点探索“数字货币作为国内和跨境结算工具的可行性”，而作为前期试验，沙特已经在2019年和阿联酋合作启动了Aber项目。

这表明，人民币在中东国家结算中升温的背景下，预计伊朗、沙特和阿联酋等国的跨境交易结算中使用数字人民币进行结算的那一天也越来越近了，这在阿联酋非常希望能打造海湾区域内的数字人民币离岸中心的背景下将变得更加明确，

对此，全球安全分析副主任Gal Luft在3月7日发表的最新报告中表示，这表明，目前日益增长的全球央行数字货币可能会支持一个独立于美元的新全球货币秩序的诞生，此时黄金可能将会再次发挥商品本位制的作用，这些数字货币可将越来越多的全球央行直接联系起来，因为这些产油国家货币的背后都有黄金的身影，结合人民币在全球原油和黄金市场中定价能力增强的背景下，这些都将提升人民币数字类金融资产服务全球经济的广度和深度。（完）