重磅会议两大悬念落地 股市三千三又破防

#头条创作挑战赛#

三千三又破防了，回溯和复盘一下，这段时间的观点。

原则性大话，保持不亏为先：

• 坚定大方向选股，保持耐心和定力。
• 不要忘了 “发挥国有企业支撑托底作用”，“毫不动摇巩固和发展公有制经济“，在同等基本面情况下，优先选择中字头和国有企业。

想想按根据这些原则和方向提点过的：中海油，邮储银行，华润医疗/医药等等基本上胜率是相当高的。最近流行的几个高频词汇，“中国式”，“中国特色估值体系”，“数字经济/中国”。

“中国式” ，实际就是中国特色，中国近现代的许多关键重大成就，基本都是中国特色的，中国式的成就，没什么现成的样本照搬照抄就可以实现，抄作业是实现不了中国的愿景目标的。中国式的成功，本质是实事求是，灵活融通，理论联系实际的成功。也恰恰是因为过去实践的巨大成功验证，现在大家都很崇拜这个词，好像只要挂上“中国式”这个修饰词，就必然有了尽在不言中的成功保障和信心。当然“中国式”，有的时候有些部分还仅仅是一个方向，提示我们不要生搬硬套，不要只遵从西方或象牙塔里的理论或意图，真正的实践还需要步步为营，慢慢清晰。

中国特色估值体系，言下之意就是你们过去对我大A股的估值方式不合理了，错估和低估了我大A股的价值，被各路引领风潮的资本控制和影响了，搞得我们的价值被埋没和掩盖，这把价值的尺子，不应该不公平对待中国的企业，尤其发挥支撑托底作用的国企央企，需要进一步的挖掘和发现，然后实现有效的价值回归，到了这个时候，人们或许就不会调侃：总是三千点保卫战了。

数字经济/数字中国，之前就说过一个观点：不否定中概互联网的重要作用和价值，它在数字中国的未来应当会发挥不少作用的，但在目前的迷茫期和波动期，个人倾向将对它们的单一个股投资转换配置成数字中国/数字经济的ETF或基金。『数字中国』规划落地，近期相关产业链也相当活跃。中国电子和中国电科作为信创产业国家队，而“信创”当然是数字中国的底座。中国电子相对聚焦于电子信息产业基础设施业务；中国电科下属研究所则广泛覆盖半导体、软件、新能源、航天军工等多个领域。中国电子是中央直接管理的以网信事业为核心主业的中央企业，是中国最大的综合性国有IT企业集团。当前中国信创产业趋向集团化，目前形成“三大四小”的发展格局。“三大”指的是中国电子、中国电科和华为，“四小”指的是航天系、中科系、浪潮股份和紫光集团。

向前看，向后看。抛出的个人在这个兔年关注的路径和逻辑。在上述的背景之下，继续验证。

一，全民都是自己健康的第一负责人，离不开“医药医疗”，重点细分放在老人和新生上，人口结构的调整也比较捉急了，免疫保健/生殖方面的药和疗值得关注。

二，中国式现代化的发展决定了绿色经济体系的发展是关键路径，在这个基础上必然需要产业结构的调整，产业结构的调整是否水到渠成，必然需要坚持已经进行中的交通结构，能源结构等底座基石以及配套的国家治理体系的调整，这里的逻辑是相对清晰的，总的来说，双碳目标是绿色经济体系建设和发展的重要驱动力，其中，能源结构和交通结构调整在这个5年计划期内涉及到众多基础建设，在鱼多的地方钓鱼，或许我们可以继续在这里收获更多的机会。

三，自主科技这个主题变得相当敏感和迫切，集中体现了中美政治经济关系的波动和相互间的博弈概况，这里很难预判，对于中方来说，必然特别希望能够摆脱这种卡脖子的掣肘，也期望自身拥有更多可以影响和平衡对方的优势，所以也必然内心笃定的加大投入并坚持发展自主科技，同时明面向对方真诚呼吁合作。在特别的时期里，自主科技里有一个分支会受到特别的关注和关照，这个细分的分支就是军工/国防，在A股市场这是自主科技这个路径上突破潜力确定性较高的分支。

四，在国家治理体系配套的路径上，投影到股票市场就主要体现在财政政策和货币政策两只手的作用以及资本交易市场的改革例如全面注册制，比较难判断，只能随机应变，在金融行业和社保增仓的标的里寻找我们可以操作的标的，适当配置。

两会中两个悬念揭开了。

一是经济增长目标及军费预算；2023年GDP目标增速定为“5%左右”，此前市场预期GDP目标增速在5%到5.5%之间。“稳”字当头不冒进。军费同比增长7.2%，增幅比去年上调0.1个百分点。相比GDP来说有点超预期。机会仍然要从结构上去思考，参见前文。

二是国务院机构改革方案。简单的说，一重组，二新建，二升级：重组科学技术部，新建“国家数据局”和“国家金融监督管理总局”，升级“证监会“和”知识产权局“为国务院直属机构。从中也体会到了国家层面的关键重点目标，基本和前文分析判断吻合，这或许是基本趋势框架。

这两个揭开的悬念，也佐证了之前的判断观点，或许我们可以更信心的坚持自己的研判。在股市里，思考和判断力是很重要的能力。一家之言，仅供交流参考，恭喜发财。