坐不住了!军工释放重要信号,这5家公司有望躺赢五连板!

高层终于忍不住了！军工释放重要信号,这5家公司有望躺赢五连涨!

最近市场国防军工在A股市场表现非常强势，军工改革呈现明显提速态势，军工订单有望加速回补，行业基本面有望持续改善，2023年有望迎来产业发展大年。

我个人比较是看好军工未来一年的表现，周末好好聊聊军工改革的逻辑。

一、消息面导向，中国国防费保持适度合理增长。国防费的规模是综合考虑国防建设的需求和国民经济发展的水平而确定的，目前，我国的军费支出占GDP的比重不到2%，远低于国外，同样也远低于整体全世界水平，又是在重要会议节点，可想而知接下来的动作。

二、国防军工行业景气度，在百年未有之大变局下，国防安全的重要性日益突显，特别是之前的国外的俄乌冲突事件，海外防务展订单斩获等因素的影响，军工行业或将迎来发展机遇。提升国防建设的需求长期存在，同时在国际军贸、军转民领域需求的牵引下，国防军工行业有望继续保持高景气度，长期维持增长态势。

三、加大国防军工等领域布局，国防军工将迎进一步发展：此前会议指出加大国防军工等重点安全领域布局，提升支撑保障能力。会议统筹深化国资国企改革推进高质量发展。我们认为国资委在国防军工等领域的加大布局，随着央企落实深化国企改革，国防军工行业将迎来进一步发展。

四、行业低估值。当前国防军工板块PE-TTM估值为55.29x，略高于3年历史估值均值-1x标准差，板块估值处于较低位置。

军工白马超跌明显，会后订单或可见。短期看，首先，受制于军品增值税、重点型号降价以及军费增长的不确定预期，叠加军工行业增速中枢下行，军工板块整体估值承压，军工白马连续调整，目前超跌明显；其次，军工订单释放大概率在两会后可见。随着行业利空出尽，军工投资情绪有望触底回升；再次，行业复工复产有序进行，22Q4疫情防控原因未确认的订单将结转至23Q1确认，叠加行业招投标有序重启，板块业绩增速有望快速回升。中期看，23年作为“十四五”承前启后的一年，军工板块预期整体向好，尤其是无人机、远程火箭弹、战略弹、军工信息安全和陆军等新领域或前期非优先领域景气度有望走高/回升。随着行业产能和下游需求持续释放，叠加疫情影响逐步消除，23年业绩增长有望上台阶。

接下来给大家分享几只本人非常看好的军工板块的龙头个股供大家参考：

中航西飞

核心概念：军工+国产航母+国企改革

主要从事军用大中型飞机整机、起落架和机轮刹车系统等军民用航空零部件产品的研发、生产、销售、维修与服务。主要产品有军用飞机整机、飞机零部件、航空服务。

中国重工

核心概念：国企改革+军工

公司为全产业链的舰船研发设计制造上市公司，主要业务涵盖海洋防务及海洋开发装备，海洋运输装备，深海装备及舰船修理改装，舰船配套及机电装备，战略新兴产业及其他等五大业务板块。

亚星锚链

核心概念：军工+海工装备+国产航母

公司是世界锚链行业内最大、专业化从事船用锚链和海洋系泊链的生产企业,是我国船用锚链和海洋平台系泊链生产和出口基地;自主研发的海工装备,超高强度R5系泊链打破国外少数国家的技术垄断。

中国卫星

核心概念：卫星导航+国产航母+国企改革

公司是目前上市公司中唯一的卫星制造公司。主营业务是宇航制造和卫星应用业务。公司宇航制造业务定位于航天器系统集成商和部组件提供商,主要包括小卫星制造、微小卫星制造、部组件制造三大类。

长城军工

核心概念：军工+国企改革

掌握迫击炮弹的核心技术，处于国内迫击炮弹行业的领先地位，高强度锚固体系技术升级扩能改造项目：项目预计投资总额为7500万元，项目拟由下属二级子公司金星预应力投资建设，项目建设期1.5年。

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