在全球视频监控领域,我国有两家公司,市场份额常年位居全球第一和第二,没错,这两家公司就是海康威视和大华股份。
最近2年,由于众所周知的原因,这两家公司遇到了前所未有的挑战,股价也一度腰斩。
作为投资人,我们不仅会问,股价跌透了吗?未来公司还能重回正轨吗?
今天,我们一起对比看一下计算机设备行业的这三家公司:海康威视、大华股份、纳思达:
截至去年3季度,这三家公司的净利润,占行业的比例分别为:47.8%、9.15%和8.38%:
最近一年,海康威视和大华股份远远跑输三大指数:
本文主要包括6个方面:盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、总结,看完,希望能加深你对这些公司的理解。
如果你赶时间,可以先看最后的总结,快速了解各公司的整体情况。
说明:以下所有财务数据,均来自于各上市公司的财报。
1)主营业务及占比
这三家公司,主营业务包括安防产品、智能物联产品和激光打印复印件等,毛利率较高。
2)营收及归母净利润
营收,海康威视最高,其次是大华股份,纳思达第三。
归母净利润,海康威视最高,其次是大华股份,纳思达第三。
扣非净利润,海康威视最高,其次是大华股份,纳思达第三。
3)毛利率
毛利率,海康威视最高,其次是大华股份,纳思达第三。
4)净利率
净利率,海康威视最高,其次是纳思达,大华股份第三。
5)经营活动现金流净额
经营活动现金流,海康威视最高,其次是大华股份,纳思达第三。
6)归母净利润转换为经营活动现金流的能力
积累现金的能力,三家公司不相上下。
1)总资产周转率
总资产周转率,海康威视最高,其次是大华股份,纳思达第三。
2)存货及存货周转率
存货,海康威视最高,其次是大华股份,纳思达第三。
存货占营收的比例,三家公司都比较高。海康威视最高,其次是大华股份,纳思达第三。
存货周转率,纳思达最高,其次是大华股份,海康威视第三。
3)应收账款及应收账款周转率
应收账款,海康威视最高,其次是大华股份,纳思达第三。
应收账款占营收的比例,大华股份最高,长期维持在170%左右,太高了;其次是海康威视,纳思达第三。
应收账款周转率,纳思达最高,其次是海康威视,大华股份第三。
4)合同负债及占比
合同负债,海康威视最高,其次是大华股份,纳思达第三。
合同负债占营收的比例,大华股份最高,其次是海康威视,纳思达第三。
5)固定资产占比
固定资产占总资产的比例,三家公司都不高。海康威视最高,其次是纳思达,大华股份第三。
1)资产负债率
资产负债率,纳思达最高,其次是大华股份,海康威视第三。
2)有息负债
有息负债,纳思达最高,其次是海康威视,大华股份第三。
3)现金余额
现金余额,海康威视最高,其次是纳思达,大华股份第三。
4)有息负债占现金余额的比例
有息负债占现金余额的比例,纳思达最高,长期维持在170%左右,太高了;其次是大华股份,海康威视第三。
5)资本支出及占比
资本支出,海康威视最高,其次是大华股份,纳思达第三。
资本支出占归母净利润的比例,大华股份最高,其次是纳思达,海康威视第三。
1)营收增长率
营收增速,纳思达最快,其次是海康威视,大华股份第三。
2)净利润增速
净利润增速,纳思达最快。
3)研发投入及占比
研发投入,海康威视最高,其次是大华股份,纳思达第三。
研发投入占营收的比例,海康威视最高,其次是大华股份,纳思达第三。
4)净资产收益率
净资产收益率,海康威视最高,其次是纳思达,大华股份第三。
5)机构盈利预测
这三家公司,未来3年的盈利情况,机构预测如下:
按机构的预测,纳思达增速最快,年化增速39%;海康威视增速最慢,年化增速7%。
1)滚动市盈率
目前海康威视的滚动市盈率为27.51,处于10年来54.59的分位值:
目前大华股份的滚动市盈率为15.14,处于10年来13.27的分位值:
目前纳思达的滚动市盈率为36.96,处于10年来41.68的分位值:
2)市净率
目前海康威视的市净率为5.58,处于10年来7.25的分位值:
目前大华股份的市净率为1.61,处于10年来3.54的分位值:
目前纳思达的市净率为4.71,处于10年来28.76的分位值:
通过以上对比分析,这三家公司整体能力如下图所示:
可以看出:
1)盈利能力,整体而言,海康威视>大华股份>纳思达
2)运营能力,整体而言,海康威视>大华股份>纳思达
3)偿债能力,整体而言,海康威视>大华股份>纳思达
4)成长能力,整体而言,纳思达>海康威视>大华股份
5)目前估值,所处分位,纳思达>海康威视>大华股份
这三家公司目前的净利润和市值对比如下:
看完以上对比分析,你最看好谁呢?欢迎大家留言讨论。
以上所有分析,都是基于历史财务数据,仅作参考,不作为任何投资建议。
觉得有用的话帮忙点个赞,持续输出不易,你的鼓励是我前进的动力。
#投资# #股票# #湖南3名小孩翻出29楼窗户玩耍# #委员建议对八小时工作制加强监管# #为中华民族大家庭而歌唱#
页面更新:2024-05-09
本站资料均由网友自行发布提供,仅用于学习交流。如有版权问题,请与我联系,QQ:4156828
© CopyRight 2008-2024 All Rights Reserved. Powered By bs178.com 闽ICP备11008920号-3
闽公网安备35020302034844号