#二月财经新势力#

2023年，无疑是复苏的一年，以经济建设为中心重回正轨，后疫情年代，投资无疑成为了“三架马车”中的重头戏。

国家为此也出台了一系列的刺激经济政策，一月份的各项经济数据同样超预期，钱又将流向哪些行业呢？

“三架马车”只剩投资还有希望？

出口、投资、消费作为我国经济传统的“三架马车”，为我国经济发展做出了重大贡献，然而三年疫情后，出口和消费似乎已经后劲不足了。

疫情三年来，出口一直都交出了漂亮的成绩单，占GDP比重一直高达近20%，是拉动GDP增长的“第一功臣”。

这得益于疫情前两年，我国实行精准防控，国外一片混乱，订单集中流向国内。

2022年，伴随着全球疫情逐步趋向于稳定，印度、东南亚订单恢复，这一年虽然出口仍然能保持正增长，但是其中有6个月环比下降。

2022年下半年，出口逐渐出现颓势，特别是四季度出口额同比三季度跌幅达5.2%。

2023年，出口压力很大，在美联储经过6轮加息后，全球需求衰弱，中低端制造业则逐步转移至东南亚、印度，中美加速脱钩，都是出口下行压力的原因。

消费同样也已经力不从心了。

在经历了三年疫情后，消费主力军—中下收入人群已经口袋空空，哪怕有消费欲望，也已经力不从心了。

从居民储蓄来看，一月份新增存款6.87万亿，同比多增3.05万亿元，居民总存款突破125万亿，人均存款达到了8.9万元。

然而，这125万亿存款似乎跟消费主力军并无关联，而且在经历了三年疫情和股市、基金、理财产品等投资产品的亏损后，居民的储蓄欲望更加强烈。

出口和消费都显颓势，那么只能依靠投资了？

14省份28万亿投资，金融数据超预期

近日来的利好消息莫过于两个，14省份超28万亿投资、一月金融数据超预期。

先来说投资，超乎市场预期。

“三驾马车”中的投资，以固定投资为主，也就是传统的基建，历来都是拉动经济增长的重要引擎。

进入二月以来，已经有14个省份发布了2023年的投资计划。

14个省份合计共14235个项目，总投资达28万亿元，年度计划完成投资超6.12万亿元。其中，广东省以8.4万亿居首，年度计划完成1万亿投资。

而根据财新网的预估，31个省份合计投资计划将超过38万亿。

而相对于传统基建，新投资计划将重点投向于新基建。

包括城乡融合、绿色环保、基本民生等生活服务领域和新能源、新材料、新技术等人工智能领域以及生物医药等高端制造等领域。

一月份的三大金融数据，同样超出预期。

社融规模增量5.98万亿，预估为5.4万亿，创下历史第二高，新增人民币贷款4.9万亿，创下单月历史新高，M2同比12.6%，预期11.7%，都非常的强悍！

同时，央行还通过各种货币工具，向市场又净投放了9971亿元。

一月份的数据有多亮眼？即便是在楼市狂欢的2018年，广义货币（M2）的单月增量，也没有这么高。

对比前几年的数据，明显是已经开动了印钞机。

而且央行也已经表态：要保证市场的充分流动性。因此，今年货币依然会适度宽松。

哪些行业将迎来机遇？

任何行业的发展都离不开资本的加持，在资本的推动下，哪些行业又将迎来机遇呢？

一是基建行业。

毫无疑问，今年超40万亿的投资，就是为基建所准备的，我国历来有着“基建狂魔”的称号，每当经济疲软时，基建便会成为“超级大招”。

通过基建，能够拉动就业，增加收入，扩大内需，拉动消费。

在长达三十多年的“疯狂基建”后，我国的基础设施已经相对完备了，甚至远超发达国家，基建拉动中国经济的边际效用正在递减。

因此新基建拔地而起，向数字化、网络化、智能化方向发展，包括特高压、5G基站、智慧城市、大数据中心在内的新基建孕育而生。

届时在超40万的总投资中，将会有超过25万亿的资金，投资到新基建中。

二是房地产行业。

过去的一年，房地产可谓遭遇了严冬，需求端和供给端都经历了前所未有的寒冬。

站在普通民众的角度，房价越低越好，毕竟买房的成本很高，甚至需要掏空六个钱包，背上30年的房贷。

而从大局出发，房地产行业可谓牵一发而动全身，房地产产业对于GDP的贡献超过了30%，上下游关联就业人口超过了2亿，可想而知房地产对于经济的重要性。

同时，房地产也是地方财政收入的支柱来源，去年的寒冬，已经让地方债务岌岌可危，可想而知，一旦房价暴跌，地方债务将何去何从？

因此，从去年底开始，一系列的刺激政策推出，各大城市纷纷松绑限购，房贷利率跌破4%，有关部分发布“三支箭”刺激政策，甚至进入新年以来，连房贷还款年龄限制都解绑到了95岁。

从一月份的70个大中城市房价数据中，能明显看出部分城市的楼市行情已经回暖，已经有了复苏的迹象，甚至有中介称：房价一周涨回3年前！

作为经济的支柱产业，预估还将会有一系列的房地产刺激政策的来临，2023年，楼市也将会是复苏的一年。

三是新能源产业。

新能源产业无疑是中美竞争中的核心产业之一，对于新能源产业的扶持也历时几年了，不过目前仍然处于新能源产业发展的初期，势必仍然会加大对于新能源产业的投资和扶持。

同时，目前我国是全球最大的新能源汽车市场，产量和销量已经连续8年蝉联世界第一。我国此前制定了2030年实现碳达峰和2060年实现碳中和的中长期规划，为了能在既定的时间内达成上述目标，必须要大力发展和扶持新能源产业。

2023年，可以预见的是新能源汽车的竞争将会加剧，也是决定胜负关系的重要一年。

四是人工智能产业。

伴随着美国OpenAI推出的ChatGPT的爆火，人工智能产业再次成为当下的热门行业。

作为最具前沿科技技术的产业之一，人工智能无疑将成为市场投资的热点，中美两国竞争的赛道又多了一个。

目前，国内百度已经推出了自主研发的人工智能聊天机器人“文心一言”，而京东、腾讯、华为等科技企业也纷纷入局人工只能赛道。

人工智能赛道的竞争将会十分激烈。

五是芯片产业。

同样也是中美竞争的关键赛道，以美国为首的西方国家，一直以来在芯片产业领域对我国进行围追堵截。

为了早日打破西方国家对芯片技术的垄断，国家已经明确表态，将多方位支持芯片产业的发展。

而目前芯片的设计和制造，核心设备和关键技术仍然掌握在西方国家手中，想要突破各种垄断，就要投入资金和时间成本。

因此，可以预见的是2023年，对于芯片产业的投资和扶持仍将是重中之重。

结语

2023年，无疑是复苏的一年，而复苏的前期无疑将会有阵痛，就比如2月以来的A股，频繁震荡横盘。

而我国经济长期向上的走势仍然没有改变，在出口和消费略显颓势的情况下，加码投资，各大行业也将会迎来一定的机遇。