美元，终于被自己玩残了！CPI高烧不退，利率或将重蹈覆辙？

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一、美元，终于被自己玩残了！CPI高烧不退，利率或将重蹈覆辙？

“美元是我们的货币，却是你们的麻烦。”美国前财政部长约翰·康纳利这句话非常傲慢，但深刻反映了美元不但是世界货币，更是美国金融霸权的工具！

美国不断利用美元世界货币的地位，通过量化宽松、美元利率变化不停地薅全球羊毛、洗劫全世界各国人民的财富！同时也给世界带来各种经济危机，东南亚金融危机、2008金融危机，都是美国转嫁国内经济危机给全球，并造成全球经济危机的典型案例！

美联储通过量化宽松，购买大量的资产去影响长期利率和其他的资产价格，进而影响到汇率、对外贸易，并进一步影响到国际金融市场。

美联储的量化宽松的确给美国带来了巨大的好处；首先，促进美国经济回升，转移美国债务风险，美国增发货币之后，造成美元的购买力下降、美元的贬值，相应使得美国的债务减轻了，其他国家拥有的美元资产显然就缩水了。

其次，转嫁国内经济危机；美国的量化宽松是要通过这样的政策诱导美元贬值，使美国商品在美国国内市场竞争力增强，通过这种竞争力的增强替代大量的国外进口，提高与进口商产品竞争的优势，为美国国内的制造业发展创造更大的市场空间，为美国的重振制造业创造了比较好的条件。

正是由于美联储的量化宽松政策给美国带来不少好处，让美联储无底线想开闸放水，仅仅在疫情期间就超发货币7万亿美元，超级的流动性过剩，终于对美国经济带来了严重的反噬！

美联储无底线开闸放水，让美国在2022年出现了严重的恶性通货膨胀，2022年6月CPI数据达到9.1%，属于美国40年最高，为此，美联储不得不开启了历史上最快最疯狂的加息，从2022年3月美元利率0--0.25%的水平，到12月美元利率已经达到4.25%--4.5%的水平，虽然美元利率已经非常高了，但美国的CPI还是高烧不退，12月CPI数据还是高达6.5%。

CPI数据6.5%还是属于非常严重的恶性通货膨胀范围内，正常健康的CPI数据一般在2%左右，比如中国2022年12月CPI数据就是1.8%，属于非常合理数据。

美国出现的恶性通货膨胀，最主要的原因是美联储超发美元造成的，还有一个重要原因是美国实行的贸易保护主义，提高关税，人为增加了美国进口商品的价格，可以说美国的恶性通货膨胀完全是自作自受。

美国的CPI数据是6.5%，还是远高于美元利率4.25%--4.5%；美国恶性通货膨胀真的已经高枕无忧，会很快回到正常合理的水平吗？美元利率不会大幅度提高了吗？

大家都知道美国2022年6月CPI达到9.1%，属于40年最高，那么我们回顾40年前美国CPI数据高企时，美联储的利率是多少。

1976年，利率5.05% （通胀率5.7%）；1977年，利率5.5% （通胀率6.5%）；1978年，利率7.93% （通胀率7.5%）；1979年，利率11.1% （通胀率11.3%）；1980年，利率13.45%（通胀率13.5%）；1981年，利率16.4%（通胀率10.2%）；1982年，利率12.2%（通胀率6.2%）； 1983年，利率9.1% （通胀率3.3%）。

从历史数据我们可以清楚看出，40年前美国的恶性通胀水平是非常高的，为了抑制通胀，美元的利率是远远高于美国通胀水平的；40年前的高通胀，本质是美国在布雷顿森林体系崩塌后，没有了黄金的约束，货币供应量暴增引发高通胀。

美元在2022年加息虽然速度快和幅度大，但是和40年前相比，力度无疑是较小的，加上国际油价并没有大幅度下跌，布伦特原油还是高达85美元/桶，美国的高关税也没有下降，因此美国高通胀的原因还是继续存在的，远没有达到高枕无忧的时候，美元无疑还必须要继续加息。

实际上，美元继续加息面临巨大的风险，这也是美联储在2022年疯狂快速加息（希望短时间抑制CPI，但事与愿违没有达到）的原因；美国的巨额国债已经达到31.4万亿美元，美元利率每增加1%，美国国债利息支出就要多1%*31.4万亿美元=3140亿美元。

恶性通货膨胀不继续加息无疑会高烧不退，但是继续加息美债成本会急剧上涨，这是美联储的死结，但是如果CPI数据出现反弹，那么，美国经济付出的代价会更加大。

从两次美国高通胀可以非常清楚看出，无底线超发美元，是美国恶性通货膨胀的根源；随着全球各国对美国利用美元大幅度洗劫全球财富的警惕性越来越高，各国央行纷纷减持买债等美元资产，这意味着美国薅羊毛的难度增加，那么美联储面对巨额泛滥的美元将不得不继续提高美元利率，美元利率重蹈覆辙机会大，美元加息的路还远远没有结束！

美联储还面临一个新的风险，那就是美元加息周期没有结束，美元指数已经开始掉头下跌了，从114.8高位大幅度下跌到102.2，如果持续下跌，美元的购买力减弱，反过来又成为增加美国CPI的因素，可以说，美元是被贪得无厌的美国人自已玩残的！

二、美元指数、道琼斯指数、纳斯达克指数趋势分析

美元指数趋势属于高位下跌震荡阶段，冲高到114.8后，高位震荡下跌，美元指数跌到102.2区域震荡；美国2022年12月CPI数据还是高达6.5%；美联储加息7次后，美国经济进入衰退确定性机会大，即使美元继续加息，美元指数继续震荡下跌机会大，而不会上涨。

道琼斯指数震荡、纳斯达克指数、标普500指数同步上涨；小趋势属于震荡涨；大趋势下跌中继没有改变。

美股龙头特斯拉小跌，苹果、亚马逊同步上涨；三大龙头止跌，是美股震荡上涨的重要因素，美股大盘指数继续震荡上涨机会大。

三、上证指数、创业板指数趋势分析，北上资金数据

A股创业板指数，上证指数、深证成指和科创板指数，趋势都属于震荡上涨小趋势；北上资金流入167亿，北上资金持续20交易日合计流入1401亿。

上证指数小涨，深证成指、创业板和科创板同步震荡小涨，成交量温和；意味着四大指数震荡上涨小趋势继续进行机会大。

新能源汽车龙头宁德时代，比亚迪上涨，震荡上涨行情没有改变；保险、券商、银行同步小涨，大金融板块调整有望结束；没有超级强势领涨板块，是指数不强震荡上涨的重要原因！

四、文曲塘股市操盘经验总结

行情在绝望中诞生，在犹豫中上涨！而且行情很少直来直去，往往是震荡走势，很容易让人迷失大盘方向，看清行情的方向至关重要！

优秀的投资家们总是在等待，总是有耐心，等待着市场证实他们的判断。要记住，在市场本身的走势证实你的看法之前，不要完全相信你的判断！

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