全民抢药高烧要退，低谷格力派发红包

两百多年前，法国空想社会主义傅立叶说过，在资本主义社会中，医生希望病人多，卖棺材的希望多死人，粮食投机者希望发生灾荒，律师希望家家打官司，建筑师希望每天失火，玻璃商希望下冰雹打碎所有的玻璃……在今天，医药股的投资者倒是有了更纯粹的想法，就连卖黄桃罐头的也跟着起来一起摇摆。比较现实又比较讽刺

本日是正常的波段上行压力较大，转而震荡夯底的一日，消息面上近期属于真空期，除了美联储的加息在不远处招手，12月的我们都揣着糊涂装糊涂。不过，值得解读的新闻也是有的，那就是，作为新冠疫情期间打卡级的小程序之一，行程卡正式下线了。不管短期放开闯关造成的阶段波动效应如何，放开已是不可逆的趋势了。对应的，今天也是旅游消费股的主场，这些行业已经在疫情三年，亏到肛疼，饿到胃缩。虽然我掌握的终端数据显示，更多流量数据在搜索端而非成交端，但这些已经足够A股的相关行业公司起来打几个滚了——之前提过，这个行业由于资金吸纳能力太差，很容易撑爆吹破，所以作为流动性的风景可以看，大仓位下手的严谨性，还有待研讨（复苏是一定要复苏的，但预期打得太忙，也就确实了博弈空间）

医药板块本日分化，近期多地出现了感染高发的现象，不少人中了招数。当然梨子是什么滋味，自己吃一口才有发言权。我没有！只能借用一些阳兄们的亲身体验看，发烧，咽疼，个人体质不一，最终观感不同。从股票投资的角度，这次的感冒药算是祖坟冒青烟，什么布洛芬、连花清瘟等等，都站上了人生的巅峰。这种一次性冲击的收入，事实上在未来很可能是一个潜在的大坑，股票投资没什么复杂的，风险是涨出来的，机会是跌出来的，大部分感冒用品企业的核心竞争力本身一般，时无英雄，使竖子成名。当然了，也有部分投资者确实大大吃了一口仙桃，且战且退总归是合理的。说到底，中药的真实价值在慢病管理，而不在这种简单粗暴的击鼓传花中

临近年底，部分懂点道行的人可能会问一句，持有的公司今年对股东的回报方案是怎么样的呢？这话不丢人，做股东的，年底结算账，想搞点股息是再正常不过的。A股这几年常年的股东分红在1.5万亿以上，放在过去数年是不可想象的，这还不包括回购等对存量股东非常友好的投资者回报手段。国内一些成熟性公司，在这一块绝对要点赞起来，比如，坚持每年大红包发起来的双汇发展、福耀玻璃。近期是格力电器的年中55亿红利发送了，3%的年中股息，真是，还要啥自行车，董明珠不管多桀骜，这事情上我们必须给足掌声。虽然格力这两年股价啦胯了，但这种给股东找补的态度，还是给足了印象分，我们也希望格力等在之后的市场发展中，再度装好自己的小马达

国内最新的数据，广义货币数据11月增速12.4%（M2），水龙头开的是够够的，当然细分结构，人民币贷款还是没太提振起来，大家都看出来了，疫情闯关了，地产托底了，明年就是要一门心思搞经济了，但从短期的角度上，大家还是有点下不去手。从国家层面来说，当前的国内需求必须恢复起来，一旦恢复起来了，部分行业和企业就可以顺势出现现金流层面的修复，在这种局面没有兑现之前，我们不需要太去担心我们货币政策的拐点。这也是很多人担心2023还是一言难尽，我却坚定看好2023的原因，差，差得过2022吗？咱国内自转起来，本身就足够写一篇内需复苏的大文章，这里我是提醒大家挖掘一些消费品的修复机会的，2022年的数据低点，是不错的双击修复环境

公募基金方面，随着2022年的年关越来越近，今年这个圈子集体玩砸了已是不争的事实，近五年来，继2018年以来，集体收益最惨的一年，但11月以来的一波修复，有的公募基金其实是悄然间回血了10%+以上的。当前行业的收益中位数应该回撤到了-20%以内，具体的数据还要看，当前虽是垃圾时间，终场哨没有吹响之前我们不能妄自猜度。今年的下跌，也筛出了一些由于思路清奇，意外获得高光机会的一些经理人，如广发的林英睿这些，不追热点，不惧冷门，2021年年初买入的是煤炭有色，今年全程都是打铁银行、旅游、航空股，所以这小兄弟今年是收获了稳稳的幸福的。投资也是那句话，人多的地方，钱就不一定多了。年底了，大家对自家持有关注的基金们，多从经理们穿越牛熊的表现中发掘一些闪光点，还是有必要的，切记，要定投，要长期主义，要穿越牛熊，不能高峰时慕名而来，低谷时诟骂而去，本身投资这件事，就是专治不服，奖励孤勇者的