新能源行业需求巨大，这些企业将受益

1. 稀土 价格中枢上行，由政策驱动转为需求推动，新能源行业需求逾13万吨，龙头公司市占率扩大

逻辑标签：【中线埋伏】

稀土元素具有光、电、磁、核等特殊性能，在工业、汽车和消费品领域有着广泛的应用，被誉为工业味精。中国是全球稀土资源最丰富的国家，已探明储量占全球37%。稀土作为一种不可再生资源，是新能源汽车等先进装备制造业的必需原料，是重要的国家战略资源。经过多年的行业治理整顿，稀土行业已规范化。海通国际认为，随着上游供给侧优化及下游需求侧拉动，主要稀土产品价格震荡走高，稀土全行业经营质量和效益得到改善，可以说红日初生，其道大光，未来可期。中邮证券建议关注****（****.SZ）、****（****.SZ）、****（****.SH）等。

研报观点：

①价格端：稀土价格中枢上行，由政策驱动转为需求推动

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②供给端：我国占主导地位，龙头公司市占率扩大

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③需求端：新能源车、风电行业需求逾13万吨

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（研报及资料来源：海通国际、中邮证券）

风险提示：......

2.快充丨超级快充有望解决充电焦虑，政策扶持+关键技术和材料的突破，共同推动800V方案加速落地

逻辑标签：【中线埋伏】

800V 高压平台的核心变化体现在其高功率和高电压对电池、电机和功率器件等提出了更高的性能要求和安全要求。

申港证券建议关注有望受益于电池冷却板需求增加的供应商，比如****（****.SZ）。东方财富建议重点关注小三电（OBC、DC/DC 转换器、PDU）的****（****.SZ）、电子膨胀阀的****（****.SZ）等。

研报观点：

①800V有望成为中高端车型的主流方案

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②充电桩供不应求、国家政策扶持、关键技术和材料的突破共同推动800V方案加速落地

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③车桩端适配 800V，高压器件性能和安全要求升级，单车价值量提升

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（研报及资料来源：申港证券、东方财富）

风险提示：......

3.锂业 扩产加速价格持坚，锂盐规划年产能超11万吨，四季度业绩有望再创新高

逻辑标签：【短线掘金】

****（****.SZ）10月28日发布2022年三季报，前三季度公司实现营收246.46亿元，同比增长536.40%，归母净利润159.81亿元，同比增长2916.44%。中邮证券预计公司2022-2024年归母净利润为231.9亿、252.9亿、286.7亿元，对应EPS为14.13、15.41、17.47元，对应PE为6.54、6.00、5.29倍，考虑同行水平给予公司2023年10倍估值，对应目标价为154元。维持“推荐”评级。

研报观点：

①非经常损益影响，利润环比微降

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②格林布什2023财年产量指引增逾2成，远期规划210万吨

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③扩产加速，锂盐合计规划产能超过11万吨/年

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④SQM加速扩产，公司有望持续收益

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（研报及资料来源：中邮证券）

风险提示：......

4.钢铁 小口径无缝钢管行业龙头，天然壁垒护城河，高端锅炉管扩产，受益煤电景气周期，产量与需求双增，盈利有望进入飞跃期

逻辑标签：【中线埋伏】

****（****.SZ）专注小口径能源用无缝钢管制造，产能扩张的同时，下游需求持续向好有效支撑其盈利释放，高端产品占比提升有望支撑其估值走高。国盛证券预计公司2022年~2024年实现归母净利分别为0.74亿元、1.46亿元、1.97亿元，对应PE为48.8倍、24.7倍、18.4倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

研报观点：

①强壁垒叠加高端产品扩产，小口径锅炉管龙头加速扩张

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②能源体系重建在即，煤电装机迎来景气周期

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（研报及资料来源：国盛证券）

风险提示：......

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