3000点已到不言底

截止2022年10月28日，下半年沪深300指数累计下跌23.41%。聪明钱——北向资金累计流出639.698亿元。处于三季报披露的最后几天，资金还是偏谨慎，怕突然踩雷，不敢轻易做多。尤其是在美联储加息靴子落地之前，很多资金都是偏谨慎的，虽然人民币大涨，中概股大涨，港股表现也很强，但是国内机构谨慎有余，那边富时A50也没有起到很好的作用，一直下挫并且续创新低，这也使得资金摸不清状态。整体来看，3000点上下震荡了几次，外资也是频繁的高抛低吸。下周德国总理舒尔茨访华，可能会对股指产生一定影响。

北向资金

沪深300

网友戏言：“双十一A股5折启打折促销！买到就是赚到！茅台股份原价2586一瓶的，现1358一瓶！更有三一重工，人手一台掉重机，从此跳楼崩极不用电梯，3.1折大甩卖！还有格力空调过季产品清仓，4.7折出售！让你在A股冬天里的更加透新凉！只有你想不到，没有A股打折不好的双十一正式开始!”

虽然指数已经到相对低位，但不意味着就立马持续拉起来，量能放不出来，则仍以结构性轮动机会为主，应对上，不追高追涨，强势板块调整下来可以低吸。主线方向【医药医疗】，中证医药最低是在60日线位置获得支撑，20日线继续上移，目前连5日线都没有跌破，整个还是偏强的。所以也没有太多担心的，继续观望就好。白酒还在继续下跌寻底过程中，这个方向主要关注茅台就好，茅台不止跌，大消费、上证50、沪深300、上证指数都很难有太大表现。但是反过来思考，1400元甚至以下的茅台也是很难见到，当前应该是危与机并存的时候，持有大消费的可以重点留意，如有缩量止跌信号出现，是不错的中长线吸纳相关基金的时候。

周期行业化工行业迎来配置机会

当前PVP全球供需紧平衡，巴斯夫德国工厂（约占全球PVP产能的30%）面临天燃气供应压力，9月12日，全球PVP龙头巴斯夫发布公告称，其生产前体GBL装置遭遇不可抗力，导致其所能供应的吡咯烷酮以及PVP产品的能力大幅降低。

锂电正极浆料对PVP需求持续大幅提升，在23Q2公司新增产能投放之前市场内无新增供应，PVP迎来供需错配窗口期，产品价格有望进一步上涨。

PVP（聚乙烯吡咯烷酮）是一种合成水溶性高分子化合物，下游行业主要为日用化工、医药、酿酒和饮料、颜料涂料、纺织、造纸、采油、感光材料和电子工业等行业。

PVP作为一种合成水溶性高分子化合物，具有优异的溶解性能及生理相容性，最新应用在新能源电池及光伏领域，在新能源行业作为锂电池导电体系的分散剂和导电材料加工助剂，在光伏银粉中用在光伏面板的涂层里面等。随着锂电池渗透率的不断提升以及光伏装机容量的提高，这两个新兴领域将大幅拉动PVP需求，持续扩大供需缺口。

以往PVP均价维持在5万元左右，去年随着原材料BDO价格的上涨逐渐上调到前半年的7-8万元/吨，往常年份平均毛利率约为35%，今年上半年上升至约47%，目前工业级产品的价格约7-8万元/吨，医药级价格约8-10万元/吨。

具体个股可关注相关龙头企业比如新开源。