当华为因受到“特殊待遇”没有芯片可用时，大家都认为受影响的只是华为。然而3年过去了，台积电也受到了影响，甚至整个芯片行业都开始萎靡了。

失去华为，台积电也后悔了

失去华为后，台积电业绩出现短暂的下滑后，就开始再度快速增长。

今年3季度，台积电营收增长48%，净利润暴增80%，净利润率也达到史无前例的45.8%。这样的增长速度着实让人惊叹！

尽管台积电业绩傲人，却不得不承认芯片行业衰退已经影响到了它的业绩。如今的台积电面临3大压力。

1、竞争对手三星、英特尔的压力

在新进制程方面，台积电一直是最强的，但竞争对手三星、英特尔紧追不舍。

台积电公开宣布在2022年下半年量产3nm芯片，紧接着三星就宣布正在加紧推进3nm工艺，将在2024年量产。

3nm工艺方面，三星与台积电的架构并不相同。

台积电选择了稳健的Fin－FET架构（鳍式场效电晶体），而三星选择了新的GAA架构。

台积电表示：第一代3nm工艺较5nm性能提升15-20%，功耗降低30-35%，晶体管密度提高1.3倍。同时做了技术创新，使功耗和速度更加平衡。

三星电子表示：GAA工艺的第一代3nm比5nm性能提升23%，功耗降低45%，面积减少16%。第二代性能提升30%，功耗降低50%，面积减少35%。

同时，三星电子还表示：在3nm节点，GAA工艺可以克服Fin－FET工艺的限制，“它将成为游戏规则的改变者”。

据悉，三星早有超越台积电的野心，早在2019年4月，就制定了“半导体愿景2030”计划。

计划显示：三星将在芯片研发和生产技术领域投入133万亿韩元（约人民币7900亿元），以期能在2030年前完成超越台积电。

除了三星外，英特尔也卷入了3nm大战中。

英特尔新任CEO基辛格宣布英特尔“启动了IDM2.0计划，重返3nm市场。”

IDM2.0计划主要有3部分

第一、打造面向全球的工厂网络；可使英特尔不断优化产品、增强供货能力、提高经济效益；

第二、扩大代工产能；加强与第三方代工厂的合作，带来更高的灵活性、更大的产能规模；

第三、打造世界一流的代工业务；结合先进的制程和封装技术，加大x86内核、ARM和RISC-V生态系统IP的生产。

通过IDM2.0计划可以看出，英特尔直接开始与台积电展开竞争，如果让英特尔量产3nm的话，台积电的日恐怕会真的难过了。

2、大客户苹果的压力

苹果是一家伟大的公司，这一点是毋庸置疑的，但苹果的伟大是建立在压榨供应链上的。

苹果号称“供应链大师”，对供应链上的公司要求极高，不仅要物美，更要价廉。

三星屏幕号称世界第一。同样的6.1英寸OLED屏幕，卖给小米、OV高达800元/片，甚至上千元，卖给苹果只要350元。

富士康，妥妥的世界500强，代工大佬。但是库克临时更改了iPhone的某些设计，还要富士康按时交货。没办法，郭台铭只好亲自坐镇，加班也要完成苹果的代工任务。

芯片代工方面，台积电够强了吧！全球芯片荒时，台积电直接宣布上调代工费10%-20%，但苹果例外，只涨价3%。

之前台积电拥有苹果、华为两大客户，但因为“特殊照顾”，仅剩苹果这一个大客户。因此台积电无论如何不能失去苹果这个大客户了。

苹果在台积电的份额也快速增加至25%，联发科、AMD、高通、英伟达等公司的加起来，都没有苹果一家贡献得多。

就这样，台积电陷入了过度依赖苹果的怪圈，自身的话语权也随之降低。

3、设备商ASML的压力

光刻机是制造芯片不可或缺的设备，高端芯片更是离不开EUV光刻机，而EUV光刻机恰好是ASML的独家产品。

ASML的光刻机都是优先供货台积电的，台积电拿走了50%的产能，剩下的被三星、英特尔瓜分。

今年1月，ASML宣布英特尔订购了业界首个 TWINSCAN EXE:5200 光刻机（一种具有高数值孔径和每小时 200 多片晶圆的极紫外 (EUV) 大批量生产系统）。

最先进的设备卖给了英特尔，却没有卖给台积电，这就是一个信号。一旦ASML反水，降低台积电的供货量，而把设备供给三星、英特尔，那无疑是釜底抽薪。

台积电看似业绩暴增，实则是强弩之末。公司市值已由7500亿美元腰斩至3300亿美元，这就是最好的证明，因为资本的嗅觉是最灵敏的。

芯片行业步入寒冬

全球芯片行业衰退已经十分明朗，这种衰退从设计端到制造端，从桌面端到移动端，遍布整个行业。

企查查相关数据显示：今年前8个月已有3479家芯片制造企业“倒闭”。

Future Horizons的最新数据显示：半导体行业正走向自 2000 年互联网泡沫以来最大的衰退，也是芯片制造历史上最大的衰退之一。

桌面端：

桌面芯片龙头英特尔，迎来“至暗时刻”，今年第二季度营收同比下滑22%，仅为153.21 亿美元，净利润暴跌109%。这是英特尔过去几十年来最差的营收表现。

另一巨头AMD逆势增长，这两年一直蚕食英特尔的市场份额。2022年上半年，AMD在X86处理器的份额已经达到了31.4%。但是有趣的是，AMD因为业绩不及预期，带崩了整个芯片市场。

GPU龙头英伟达也开始砍单。创始人黄仁勋表示，公司制造了过多的显卡，现在正降价销售。

移动端：

高通骁龙8系列订单已经减少了约15%，并将在年底将两款旗舰移动芯片降价40%左右。

存储芯片库存过高，导致三星销售额开始走弱，三星已经开始努力去库存了。另一家存储芯片大佬SK海力士也大幅缩减明年资本支出七至八成。

“移动芯片之王”ARM的日子也不好过，公司在截至2021年12月31日的9个月期间净利润只有26万美元，这样的业绩真是太惨了。

ARM发言人表示，受业绩影响ARM不得不进行裁员，英国员工人数减少了 20%，整个公司约“12%-15%”的员工可能会受到影响。

更为夸张的是，国外部分射频芯片、模拟芯片库存高企甚至降价九成抛售。

芯片衰退还扩散到LED领域，LED发光芯片的价格，同比有20%-30%的回落；驱动芯片的价格回落幅度可能会更大一些，有40%左右。

可以看出，整个芯片行业俨然进入了寒冬。芯片企业日子不好过，PC、智能手机等电子产品企业的日子自然也不会好过。

根据相关数据显示，2022年二季度全球PC出货量同比下滑12.6%，创九年来最大降幅；全球智能手机出货量同比减少9%。

但仔细看，在需求端并不是所有的产品都在下降，例如：华为的Mate 50。

没有华为，大家都在挤牙膏

随着全球经济的不确定性在增强，消费者消费的欲望被遏制了，最终影响到了上游的芯片产业链。

那么如果能激起消费者的消费欲望，整个电子产业链就会重新焕发生机，带来更多的效益、岗位，进而形成良性循环。

在手机端，华为的需求是最为确定的，今年9月发布的华为Mate 50再度火爆，400万备货瞬间抢购一空，这也大大地刺激了苹果公司。

苹果一直把华为作为最大的竞争对手， 为了战胜对手，不惜借助行政手段。殊不知，强大的对手才会刺激自己快速地成长。

当年美苏“太空竞争”，让航天、航空、芯片、软件、机械等技术快速的发展，诞生了蔬菜干、条形码、加温服等新产品。

如今，缺少了竞争，NASA居然要借助SpaceX才能发射火箭，以创新著称的苹果不但严重缺少新技术，而且在芯片方面也开始挤牙膏了。

没有麒麟芯片，苹果A16堂而皇之的采用了台积电的4nm工艺，CPU性能比上一代A15只提升了12.5%，GPU性能提升了可怜的8%。

更令人气愤的是，第一代iPhone居然玩起了拍卖，未开封的iPhone 1售价高达20万元。

当科技公司不再致力于研发新技术、新产品，而是吃老本、挤牙膏的时候，不但是公司的悲哀，也是整个行业的悲哀。

要想手机行业再度火爆，唯有放出麒麟芯片，倒逼苹果、三星快速升级迭代，只有真正的新品才能吸引消费者，才能激活产业链。

写到最后

一个人摇摇晃晃的走在路上，如果后面有一只狼追上来，他一定健步如飞。

芯片业步入寒冬，是因为疫情影响、经济萎缩、产能过剩等等，其实统统是借口，它步入寒冬的真正原因是后面那只狼被关了起来。

如果把狼放出来，你会看到健步如飞的苹果、台积电、三星和高通。

我是科技铭程，欢迎共同讨论！