不讲武德！美元如何收割全球？趋利避害于危局中打开新局

近期，在金融圈很火的段子“年初用630万人民币换了100万美元，吃喝玩乐一年，花掉10万美元，现在剩下90万美元，又可以兑换640万人民币。”

怪不得大佬们都出去，游山玩水大半年下来，一分钱没花，妥妥的薅羊毛呀！

这个段子其实折射了，近期美元收割全球资产的本质，美国利用美元作为世界货币的霸权地位，这一年胡吃海喝，最终却由其他的国家来买单。

据统计，年初至今美元涨疯了，美元指数累计涨幅高达19%！美联储加息、缩表预期的强化，再加上投资者开始出售美国股票并转向以美元计价的投资，也助推美元汇率的上行，让美元在破100后涨势丝毫未减，创下了2002年12月以来的新高。

自从美国按下了暴力加息按钮，强势美元带来的汇率剪刀差之下，美国又要完成新一轮的全球收割了，几乎所有的非美货币都可以用“惨烈”两个字来形容。当前，我们汇率相比欧元、英镑、日元其实都还是升值的，我们考得不好，别人考得更差，今年贬值了10%左右，已经是最硬气的了。

欧元兑美元汇率创20年新低

2021年5月底以来，欧元兑美元汇率由1.22下跌至0.96，跌幅达到18.0%。在8月22日，欧元兑美元跌破平价，8月23日欧元兑美元即期汇率最低报0.9899，创下20年来最低值。欧元兑美元汇率20年来首次跌破平价以下，当时欧元兑美元触及0.9952的历史低点，这一数值又被“刷新”。而今年欧元的持续贬值，也让跨境卖家换汇损失颇多，再加上欧洲多国凛冬将至，天然气能源供应收紧，如此种种之下，出现了些许“逃离欧洲站”的声音。

英镑也走到了“至暗”时刻

美元的强势似乎成了现在英镑不可逾越的阻力，除此之外，英镑下跌的另一层原因，就是英国央行持续放鸽，曾多次暗示加息路径将比市场预期的窄得多。如果英国央行持续维持鸽派，加上宏观数据的疲软，未来的英镑仍将面临很大的下行风险。今年贬值了超20%，英镑最低掉到了1.04，现在距离英镑打破200多年的纪录只差毫厘。英镑全球历史最悠久的交易货币，过去200多年的交易历史中，英镑对美元汇率从没有低于1：1过。

日元主要经济体表现最差货币

日本是全球第二大美元外汇储备国，规模仅次于中国，日元也是主要经济体当中贬值幅度最大的，今年贬值了超25%。为把日元从主要经济体表现最差货币的泥潭中拉出，日本央行动用外汇储备干预市场。日本财务省公布的数据显示，截至9月底，日本外汇储备为1.238万亿美元，较8月底减少了超过540亿美元，已是连续两个月下降，创有记录以来单月减少量的最大值。与7月底1.323万亿美元相比，过去两个月，日本外汇储备已缩水了850亿美元。

以往几乎每一次美元大的加息周期都会带来区域的危机

第一轮美元升值周期中，拉美债务危机爆发；

第二轮是日本出现“失落的二十年”；

第三轮则是亚洲金融危机。

特别是亚洲金融危机，很多人对它记忆犹新。在那场危机里，货币大幅贬值，经济一片萧条，企业纷纷倒闭，世界银行估计亚洲地区有1亿多中产阶级沦为贫困阶层。而这场危机对亚洲的经济掠夺，只有中国香港顶住了。

香港之所以能够挺过亚洲金融危机，赢得香港保卫战的胜利，很重要的一个原因是有中央政府的全力支持，正因为有了这个坚强的后盾，香港才有底气去面对来势凶猛的国际金融巨鳄。

在一次次收割之后，眼下最重要的是如何趋利避害，各国都在探索去美元化的路径。今年我们看到很多新闻比如：

中俄天然气双方商定未来的合同款项将用人民币和卢布结算，支付比例分别为50%；澳大利亚突然同意人民币结算铁矿石；印度购买俄罗斯煤炭，选择人民币进行结算；沙特宣布放弃石油美元结算，主动引入人民币；直击“货币霸权” 国际货币体系多元化势在必行。

危机危机，危中有机，在危机中创造新机，于危局中打开新局！