为什么要做资产配置

什么是资产配置

根据既定的增值目标，将投资资金在不同产类别之间进行科学分配，最终实现整个资产组合稳健、安全的增长。

通常是将资产在低风险、低收益债券与高风险、高收益证券之间进行分配。

资产的目的不是追求单一的收益率目标，而是通过资产的合理分配，实现合理且满意的目标投资收益率、降低投资风险、并保持适当的流动性。切记一味追求高收益而面临本金大幅亏损的风险。

为什么现在要进行资产配置

相信大家一定有感觉，物价在不断上涨，而手上的钱却越来越不值钱了。比如90年代时猪肉2元一斤，而现在涨到20元一斤。原本100元能买到50斤猪肉，现在只能买到5斤了。

这就是通货膨胀，钱随着时间的变化，变得越来越不值钱，也就是我们常说的货币购买力在下降。

根据国家统计局数据，到2018年，CPI（可以理解为物价水平）从100达到650，这意味着四十年间，CPI累计涨幅550%

以CPI累计涨幅计算出人民币购买力下降至了0.1538（00/650=0.1538，即1978年的1元人民币购买力仅相当于2018年的0.1538元，购买力缩水约85%）

数据清晰的告诉了我们到2018年为止人民币购买力已经下降了85%。

也就是说你的钱如果没有做任何投资，是放在保险柜里。那么1978年的100万放到2018年的价值不会超过15万。

除了通货外，房价上涨，延迟退休和鼓励三娃等政策的颁布都能让大家明显感到手里的钱越来越不值钱，然而今后的养老成本仍在上升。

对于普通人来说，真的要精打细算，提前规划才能应对来自方方面面的压力，所以大家是需要提前为自己养老或孩子读书储存一笔钱的。

但是大多数家庭的情况是：要么就是有钱不知道怎么投，要么就是没钱还乱投。比如有的人会把全部的钱都投进股市，有的人会盲目跟买基金，导致被割韭菜。更有甚者，因为缺乏识别能力，常常遭遇理财骗局。所以有些人就为了安全，只好把全部的钱都老实的存进银行。

前者如果市场行情上涨收益是客观的，但一旦市场出现波动，资产的损失也是十分惨重的。而后者资产会因通胀持续贬值被无情缩水，然而通过资产配置是可以很好的解决这些问题。

资产配置的重要性

资产配置说通俗点就是分散投资，不要把鸡蛋放到同一个篮子里。这么做的原因是：资产配置往往能够在风险相对可控的前提下，实现最大化的投资收益，它有两个关键，一个是风险可控，另一个就是投资收益最大化。

它主要研究的是：在各类资产里我们投资多少比例是合适的，比如说股票，债券，黄金，海外股市，每年我配置20%，30%，还是40%？这就是资产配置要解决的问题。有人说，我直接全部投基金，或者全部买理财就好了，为什么一定要学习这个？我们可以来做一个简单的对比。

可直观的看到同样都是100万的资金，不同的理财方式在时间的作用下，最终的理财结果差别是巨大的。

那有同学一定会说，那既然如此我把所有资金都买高收益的不就好了吗？资产配置在收益方面是一定比不上高风险投资的。因为你全部资金都投入高风险高收益的资产，在上涨时，你的收益一定是最大的。但是，当产生波动的时候，资产配置的优势就出来了。

资产配置能够在风险相对可控的前提下实现最大化的投资收益，什么叫风险可控？

举个例子，假设你和隔壁老王各有100万，你100万全买了股票，而老王用最简单的资产配置，拿50万买股票50万买债券。

经过一年的市场波动后（假设股票都是50%的浮动，债券为10%）。

如果行情好，你的资产变为150万，而行情不好，你亏损剩下50万。

而同样的情况，行情好的时候，老王的资产变成130万了，而行情不好的时候，老王由于分散了资金投资，亏损的比例不高，债券提供一定的收益，总资产为80万。

可以看到如果只买单一的股票资产，你所有的收益都是跟着市场波动的，这种波动是非常大的，100万的资金，可能会亏损50万，或赚50万。

反之通过分散投资，收益虽不如前者，但波动幅度减小了，可能的最大亏损也减少了。100万的资金，可能只会亏损20万或赚30万。

这样你会怎么选择呢？第一个还是第二个？当你的资产发生腰斩（亏损50%），你是否还能继续持有，而不割肉离场？

资产配置要控制比例，比如你在股市最多配置了20%的资金，在这样的比例中，就算经历了大的震荡，你也可以拿得住，心态是稳的，因为你其他80%的资产是稳定的，你就不会动不动就割肉离场。

还记得巴菲特说过投资最重要的三件事吗？

1.保住本金；

2.保住本金；

3.记住第1点和第2点。

我们可以看到，像老王最简单资产配置的做法就已经可以规避一部分本金损失的风险了。

那常见配置的资产类别有哪些？主要的大类资产配置分为现金货币类，权益类，固收类，保障类，另类这五类，配置时需要根据自己的实际情况进行调整。