光伏开始出现下跌信号？

最火热的新能源的光伏板块，突然崩了，1800亿的大牛股重挫13%。一个半年报，养猪企业二季度开始赚钱了，1600亿市值的温氏股份出现大涨。上午，农业股、地产股、煤炭股表现较好，光伏、锂电、新能源车、芯片等赛道跌了下来。

天合光能从大周期来讲，一定是出现阶段性顶部了，日线一阴吞多阳，不是说光伏板块就一定涨得太高，估值太贵，从市场行为学的角度来说，这也是有一个需要整固的过程，至少先把近期的浮动筹码给消化掉，长期资金再重新推动市场向更高的点位发起冲击（时间换空间）。

前一日谈到的科创甚至是双创开始反身下杀，成长股出现一定程度的走弱，这是需要灵活提防的一个点，毕竟19日涨幅居前的板块有农业和养猪概念，资金似乎在寻求一种安全边际，新能源和光伏近期的强势在某种程度上已经获取了更多的风险溢价，从全市场角度来看，如果资金继续超配这两个赛道，也会带来市场的拥挤和产业发展的不均衡，所以从这个信号来看，光伏出现修整也说得过去。

机器人指数在创出新高之后，终于也开始流露出疲态，前期强势个股江苏北人、大族激光、金自天正、中京电子等跌幅居前，今年光伏到底有多火？除了较早跨界的通威股份，如今房地产企业蓝光发展、卖玩具的沐邦高科、生产特种玻璃的金刚玻璃、还有养猪大户正邦科技等蜂拥光伏赛道，都想要进来分一杯羹。赛道一旦出现拥挤，后果不堪设想，太多的资金一旦发现市场出现拐头迹象，多杀多就在所难免。

昨天我们也谈到“双碳”背景下，光伏行业迎来历史性机遇，成为今年的热门赛道前三强，多家企业纷纷瞄准机会入局。值得注意的是，其中一些企业为了抢占先机，尽快切换赛道，步子迈得较大，这些企业与光伏行业毫无业务关联，也没有过往的相关投资经验，在光伏偏热发展的背景下盲目进入光伏领域，结果引来监管部门问询，不仅容易让自己的资金链产生紧张，还容易让自己被负担所拖累。

半导体也是杀跌的主要板块，拖累双创板大幅下挫，半导体ETF（159813）下跌2.57%，表现得较为弱势。从其盘中表现看，早盘开盘后出现了快速冲高回落，随后始终保持震荡下跌态势。从K线角度看，半导体ETF今天收出一根中阴线，K线刚好跌去了昨天的上涨空间（这跟科创50的走势相当一致，也可以看作是未来半导体指数的重要参考标的），这让原本处于日线级别突破状态的半导体指数又回到了震荡趋势中。下方的支撑需要关注半年线和60日均线等多条均线支撑是否有效。