CPI破9！美国通胀爆表，加息将达100个基点

美国通胀彻底爆表，创41年新高

出品 | 首席财经观察 作者 | 华哥

美国通胀爆表

7月13日，美国劳工部公布了6月份的CPI数据，数据显示，6月美国消费者价格指数环比上涨1.3%，同比上涨9.1%，创下1981年以来最大涨幅。

此前，美国金融机构对于通胀数据的预期值为8.8%，前值为8.6%，而9.1%显然已经超出了所有金融机构的预测。

数据一经公布，对于美联储7月份的加息立即升温。

在此之前，芝加哥美联储观察工具预测，美联储7月份加息100个基点的概率仅为7.6%，然而数据公布以后，这一概率瞬间飙升至82.1%。

也就是说，7月底美联储加息100个基点，已经成为美国金融机构的共识。

此前，美联储已经经历了三轮加息，分别加息了25个基点、50个基点、75个基点，当前的利率水平在1.5%。

如果加息100个基点，美联储的利率水平将会提升至2.5%，对于收缩资金、抑制通胀是有较大作用的。

但是，美国当前面临的通胀数据，是9.1%，比40多年前美国滞涨危机时都严重，即使是加息100个基点，能不能迅速稳定通胀也是未知数。

在美国劳工部公布数据后，美国总统拜登称，6月份的通胀数据已经过时，现在的能源价格已经得到部分缓解，但也会积极支持美联储的政策，将通胀水平压下来。

所谓的通胀水平已经得到一定缓解，其实就是在6月14日之后，国际原油市场剧烈波动，原油价格从120美元一桶附近，暴跌至如今93美元左右一桶，下跌十分明显。

随着国际原油价格的下跌，美国国内的成品油价格也得到了小幅的缓解。

众所周知，俄罗斯是世界主要的能源出口国之一，俄乌冲突直接导致国际原油价格暴涨，美国国内的成品油价格也随之上涨。

再叠加美国此前在疫情期间的无限QE政策，印发了大量的货币，才引发了这一轮严重的通胀。

只要把能源价格稳定住了，通胀自然也就能够得到一定缓解。

为此，美国还在不断催促沙特、委内瑞拉等其他主要石油出口国增产，以拉低国际能源价格。

不过，现在国际局势也没有得到根本上的缓解，反而还在进一步刺激着，即使在加息之后，美国国内的通胀水平能不能得到有效缓解还是一个未知数。

为什么通胀数据这么重要？

现下，国内因为一款高价的雪糕都闹得沸沸扬扬，老百姓夏天的雪糕自由被打破，变成了资本吸睛的工具，导致消费者怨声载道。

通货膨胀、货币贬值，是十分痛苦，如果今天手里的一百块钱，到了明天就只相当于80块了，那么老百姓手中的钱莫名其妙就消失了20.

另外，一旦这种事情发生，就会加剧人们消费的心思，必须在货币贬值之前将货币用出去，这会变相刺激消费，导致通货膨胀更为严重。

美国现在的通胀水平高达9.1%，所有的商品仍在大幅涨价中，可想而知其痛苦程度。

通货膨胀如果解决不了，有可能会从单纯的经济危机演变成社会危机，这便是美联储为何急匆匆进行加息的原因。

美联储加息100个基点

如果这一次美联储加息100个基点，那么美联储的利率水平将会提升至2.5%，相对之前能够大幅刺激居民储蓄了。

然而，美联储加息最大的受害者，或许就是美国股市了。

美国劳工部公布数据后，纳斯达克指数应声下跌。

不过，由于有了6月份通胀数据创新高的经验，这一次预测值为8.8%，9.1%虽然超出了预期，但并未偏离太远。

所以，在市场消化消息面之后，纳斯达克指数便回到原点，当天涨跌幅几乎为零。

不过，拉长纳斯达克指数来看，美联储的加息，已经让美股股市遭受了重创了。

进入2022年以来，随着美国通胀升温、加息预期提升，美联储便开始了下跌。

历经三轮加息，纳斯达克指数从15875的高点，一路跌至如今11247点，跌了约4600个点，跌幅接近30%。

如果7月底美联储继续加息100个基点，那么美国股市大概率还是会下跌，纳斯达克指数甚至有可能跌破10000点大关。

事实上，5月份、6月份，美国的通胀数据，已经将美联储的加息步骤彻底打乱了。

原本美联储预计，将会在6月加息个基点，随后再分三次分别加息50个基点。

然而，爆表的通胀数据使得美联储在6月份就破格加息了75个基点，更是有可能在7月底直接加息100个基点，远远超出了此前的加息幅度。

从另一个角度来说，美联储已经将此前预期的年内加息幅度都用上了，7月底加息之后，美联储未来还会不会继续加息尚未可知。

或许，这依然取决于劳工部公布的数据，如果通胀抑制住了，加息将会停止，如果通胀持续上升，加息力度将更强。

而一旦美联储加息的力度更大，美股下跌就更厉害。

2022年初，国内英大证券研究所所长李大霄就曾经预言过，美国史上最大的股市泡沫将会在今年破裂，没想到这一预言竟然成真了。

当前，俄乌冲突仍在持续，主要产油国也并不乐意增产，而是静静的依靠高油价来赚钱，国际原油价格随时都有反弹暴涨的可能。

因此，短期来看要想真正稳定能源价格，是十分困难的，能源价格一反弹，美国的通胀水平就要飙升。

美联储频频加息，影响的也不仅仅是美国，更影响到了中国。

虽然美元流入中国是受到严格限制的，但是美联储加息后，美国股市资金减少，大量金融机构需要资金，就有可能从在中国投资的资金抽往美国，导致金融外流。

北向资金对于股市的刺激作用是十分明显的，一旦净流入，股市便涨，净流出则下跌。

好在，昨晚美联储的加息利空不是太大，上证指数也在低开之后重新收复失地，日内跌幅仅为0.08%。

下半年，美联储的政策走向依然是以利空为主，美股下跌的概率较大，而A股的走势也受到美股的部分影响，在美股基本面利空的情况下，A股大概率会走出震荡行情，大涨的可能性较小。

幸好，国内对于通胀的控制较好，如果国内发生9.1%的通胀，恐怕我们的生活也已经大受影响了。