最近有个事情讨论较多,美联储这一次加息75基点引起了一种声音,说美债可能面临上世纪94年的“债券市场大屠杀”。
1994年的剧本是这样写的——从1994年到1995年4月,联邦基金利率几乎翻了一番,从3.05%上升到6.05%。
美联储大幅加息后,股市上涨。94和95两年,标普500和道琼斯分别上涨了37%和42%。
股市取得好成就因为那个时候美国年通胀才2.7%,现在不一样了(8.6%),恐怖至极,不仅美国三大股指迈入熊市,债券市场也是大溃逃。
当年随着利率急剧上升,债券价格暴跌,到1994年11月,超过1万亿美元从固定收益市场上消失,多数对冲机构预计今年美债10年期收益率或超4%,如果这么猛的涨,1万亿美元都不够债市塞牙缝的。
于是就有了一个很有意思的问题,美元收割资本回流给美国去哪儿了?股市,债市都在跌,通胀高的投资也谨慎,很简单存起来了。
有一组数据最直观:美国过去两年储蓄增加了5万亿美元,根据巴克莱的说法存款总额比贷款多8.5万亿美元。
一下子银行头疼了,存款狂增,贷款贷不出去,银行效益相当不好,于是乎现在美国银行鼓励他们投资另外一个相对稳定的市场—货币市场基金。
除此之外,华尔街目前有另外一个计划,投资新型市场债券,主要方向是那些靠着卖大宗商品财富的企业债,赚一波短期收入。
真不愧是美元收割的操刀者,割了一波又一波,把新兴市场国家的钱“掳走”,把钱投回来再赚,一来一回风险极低。
当然,为了解决通胀,美国不会管世界的,就像美联储给国会的半年报告说的—无条件降通胀,美联储的理事更直接称要全力以赴,下次还加75。
搞笑的是,之前提出来说9月降息或许更合适的亚特兰大联储银行总裁也“转舵”了,公开表示不惜一切也得打击通胀。
鲍威尔虽然没有说,但是若本月的通胀还是没有下来,到下个月美联储开会利率就可能要2.5%了,话说这个节奏到年底3.5%,甚至4%是有可能。
美元收割得“不亦乐乎”,遭殃的国家越来越多,从南亚的斯里兰卡,到非洲的赞比亚,从巴基斯坦到埃及,都在做一个事情——找IMF借钱。
到底是给美国打工的,IMF给所有国家借钱,有意无意的都提到了中国,说例如在赞比亚IMF是这么说的,要想拿到借钱,中国必须得给赞比亚减免债务。
关键是,根据IMF借钱规则,不是说这样就行了,国家的经济改革财政等必须IMF要求来,不然就是立马中断给你的钱。
其中,整顿国内金融,让一些金融机构破产,允许外国公司购买这些机构往往都会出现在条款中,然而你会发现每次条款签署以后入住的都是华尔街之狼。
话说,美元收割在中国讨不到便宜,开始玩套路了,这些年我国对外发展尤其是“一带一路”,很多国家有在我国借钱。
美国大肆宣传在G20里面,我国就得和他们一样减免债务,相当于中国把钱“送出去”,美元一加息把钱“夺走”。
耶伦与IMF
虽然贷款是用来国家经济的发展,但是创造出来的财富被美元一把捞,这不就是变相的从咱们这里“偷钱”?
不过,咱们国家这方面做得一直都比较恰当,即己所能及的范围内帮助别人,不可能打肿脸充胖子,后面也要随时警惕美国的这种阳谋。
页面更新:2024-04-18
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